Ранее на этой неделе цена биткоина сильно выросла до $66,000, подготовив почву для взрывного роста до новых исторических максимумов. Однако данные по деривативам для опционов на биткоин показывают, что может произойти коррекция в BTC перед возобновлением восходящего тренда.
18,000 Опционов на Биткоин, Сроки Истекают Сегодня
По данным Greeks.Live, 18,000 опционов на биткоин подходят к истечению, с Пут-Колл-Отношением 0.63 и точкой максимальной боли в $63,000, с общей номинальной стоимостью $1.2 миллиарда.
На этой неделе значительные средства поступили в биткоиновые ETF, поддержанные волной мемов в США, что подтолкнуло цену биткоина выше $65,000. Однако широкий криптовалютный рынок за пределами явления мемов показал признаки слабости, с продолжающимся снижением торговых объемов. Этот тренд отражается в расхождении между данными по опционам на биткоин и эфириум.
С другой стороны, анализ CF Benchmarks фьючерсных опционов на биткоин (BTC), торгуемых на Чикагской товарной бирже (CME), показывает, что инвесторы продолжают платить премию за защиту от краткосрочного падения, несмотря на вчерашний более мягкий отчет по инфляции потребительских цен в США.
Согласно аналитикам CF Benchmarks, биткоин вышел на уровень выше $66,000 после публикации данных об инфляции. Однако более высокая неявная волатильность для пут-опционов, находящихся вне денег, по сравнению с колл-опционами, свидетельствует о том, что деривативные трейдеры платят повышенные премии за пут-опционы вне денег. Это указывает на медвежий краткосрочный рыночный настрой, с трейдерами, защищающими себя от потенциального снижения стоимости биткоина.
Долгосрочные Опционы Наклоняются К Бычьему Стороне
В отличие от краткосрочного прогноза, аналитики отметили “плоскую” кривую волатильности для долгосрочных пут- и колл-опционов, с небольшим перекосом в сторону колл-опционов. Это указывает на то, что инвесторы более оптимистично смотрят на долгосрочные перспективы биткоина. Будет интересно увидеть, увеличится ли этот перекос в сторону колл-опционов, если ожидания дезинфляции возрастут после благоприятного отчета по индексу потребительских цен.
Анализ CF Benchmarks также отметил, что относительная плоскость между долгосрочными пут- и колл-опционами на биткоин может указывать на увеличение институционального участия, так как эти инвесторы обычно менее подвержены крайним колебаниям настроений.
Как известно, торговая платформа фьючерсов на биткоин CME Group готова предоставить своим пользователям торговлю на месте. Запуск торговли биткоином на месте на CME позволит трейдерам капитализировать базисные сделки. Это также позволит им получать прибыль, эксплуатируя разницу между ценами фьючерсов и ценой базового актива.
Конкретно CME Group рассматривает запуск торговли на месте #Bitcoin.
При совместном использовании с их фьючерсным продуктом это позволяет хедж-фондам торговать базисом. (Продажа BTC + покупка на месте с 20% годового процента)
Фактически, позиции на покупку BTC станут дешевле. https://t.co/MhLUWk4rro
— Willy Woo (@woonomic) 17 мая 2024 года