Альткойны предлагают разнообразные и инновационные функции, многообещающие технологические достижения и потенциально прибыльные инвестиционные возможности.
Многие конкретные альткойны демонстрируют хороший рост, превосходящий биткойн (BTC), известный как сезон альткойнов. Однако анализ, проведенный K33 Research, показывает, что в долгосрочной перспективе «только биткойны» были лучшей инвестиционной стратегией, чем кошелек для альткойнов.
Кошелек Altcoin в долгосрочной перспективе отставал от биткойнов.
Биткойн пережил три последовательных бычьих и медвежьих рыночных цикла, начиная с 2013 года и последний в 2021 году. Это был его предыдущий цикл.
В 2013 году цена BTC достигла максимума около 1175 долларов, а затем в течение двух лет снижалась. В то время рынок альткойнов находился в зачаточном состоянии. Фиатные шлюзы к биткойнам были ограничены, а биржи для их конвертации в альткойны были редкостью.
Однако к концу 2015 года состоялось появление ряда альткоинов, в том числе изобретение Эфириума. Несколько бирж также поддержали конвертацию биткойнов в другие криптовалюты, проложив путь для рынка альткоинов.
Только в апреле 2017 года, когда цена Биткойна превысила максимум 2013 года, произошел бычий рост альткойнов. Во второй половине 2017 года бум ICO Ethereum и ажиотаж вокруг XRP от Ripple возглавили сезон альткойнов, так как многие токены превзошли биткойны до января 2018 года.
Тем не менее, после бычьего рынка альткойны понесли относительно большие потери, чем биткойн. Он предположил, что альткойны выросли в первую очередь, когда пользователи покупали их во время бычьих рынков биткойнов в надежде получить более высокую прибыль.
График рыночной капитализации биткойнов и альткойнов показывает, что во время медвежьего рынка 2018-2019 годов биткойн нашел поддержку около 6500 долларов после восстановления с минимума в 3250 долларов в конце 2018 года. рынке и развернулся только после того, как Биткойн преодолел свой предыдущий максимум в 20 000 долларов.
K33 Research подсчитала эффективность инвестирования 1 доллара США в 1009 альткойнов с 2015 года, когда они вошли в топ-100 по рыночной капитализации на CoinMarketCap, по сравнению с той же суммой, одновременно инвестированной в биткойн.
Кошелек альткоина сегодня будет стоить около 7000 долларов по сравнению с 50 000 долларов при стратегии только для биткойнов.
Альткойны, как правило, основаны на историях, и многие истории умирают по мере развития рынка. Например, токены на основе конфиденциальности были очень популярны в 2017 году, однако из-за проверки регулирующими органами они выпали из топ-100 по рыночной капитализации.
Точно так же многие токены DeFi, такие как Compound (COMP) и Thorchain (RUNE), которые заполнили рынок в 2020 году, были удалены из списка ведущих криптовалют из-за снижения использования DeFi и, как следствие, спроса на хранение неработающих активов. токены управления.
Альткойны также подвержены волатильности и непредсказуемым изменениям, а регуляторная неопределенность касается большинства токенов. Различные альткойны могут испытывать свои индивидуальные сезоны в разное время, и продолжительность сезона альткойнов может сильно различаться, что требует от инвестора точного выбора времени для получения прибыли.
Аналитики K33 обнаружили, что с 2015 года более двух третей из 1009 альткойн-проектов, которым удалось пробиться в топ-100 по рыночной капитализации, перешли в спящий режим. Только 9,11% этих альткойнов принесли положительную доходность, и только около 1,5% превышали доходность Биткойна в 50 раз.
В отчете добавлено, что инвестиции в альткойны были прибыльными только дважды с 2015 года — в 2017 году, когда стратегия альткойнов получила значительное преимущество благодаря опережению эфира (ETH) и XRP (XRP), и в 2021 году, когда кошелек альткойнов ненадолго приблизился к стоимость биткойна. во время ажиотажа вокруг Dogecoin (DOGE) и Shiba Inu (SHIB).
Примечательно, что во второй половине 2021 года, когда биткойн вырос с уровня 60 000 долларов в марте 2023 года до нового исторического максимума в 69 000 долларов, цены на альткойны, за исключением ETH, выросли относительно слабо.
Положительный прорыв из доминирования биткойнов
Помимо прорыва исторического максимума Биткойна, еще одним мощным индикатором, который помогает определить долгосрочные развороты тренда в альткойнах, является прорыв уровней доминирования Биткойна от критических уровней.
Сезоны альткойнов в течение предыдущих двух циклов были отмечены распределением доминирования биткойнов ниже 60%. После разворота бычьего тренда дно доминирования Биткойна также совпало с пиком общей рыночной капитализации альткойнов.
Если история повторится, доминирование Биткойна может еще больше усилиться, в то время как производительность альткойна останется низкой.
Прорыв доминирования Биткойна выше уровня 50% 19 июня 2023 года благодаря заполнению биткойн-ETF BlackRock проложил путь к дальнейшим потерям альткойнов, поскольку он обозначил точку сопротивления в решающей истории.
Во второй половине предыдущего медвежьего рынка, который длился с 2018 по 2020 год, доминирование Биткойна увеличилось до более чем 70%. С другой стороны, производительность Биткойна была относительно лучше, поскольку его цена держалась выше минимума 2018 года, составляющего около 3250 долларов. K33 Research также показывает, что в этот период показатели альткойнов были значительно низкими, достигнув новых минимумов к концу.
По теме: Криптоиндустрии «суждено» сосредоточиться на BTC из-за регуляторов: Майкл Сэйлор
Аналитики из K33 Research добавили в отчете, что кошельки альткойнов продемонстрировали потенциал для получения дополнительной прибыли от биткойнов, однако для этого требуется «определение времени рынка или выбор победителей альткойнов». Об этом заявил вице-президент K33 Research Андерс Хелсет. Коинтелеграф относительно DCA, что,
«Вы можете получить более высокую прибыль, торгуя рыночными настроениями более агрессивно, но это требует большого внимания и, очевидно, более рискованно».
Поскольку биткойн превзошел альткойны в долгосрочной перспективе, эффективной инвестиционной стратегией для криптоинвесторов может быть усреднение долларовой стоимости (DCA) в биткойнах.
DCA означает регулярное инвестирование фиксированной суммы денег в конкретный актив в течение определенного периода, независимо от цены инвестиции, для усреднения основной суммы и устранения необходимости расчета времени рынков. Хелсет из K33 Research прокомментировал стратегию Bitcoin DCA, назвав ее «разумной, довольно безопасной и простой криптоинвестиционной стратегией».
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.