Прозрачность – один из самых интригующих аспектов криптовалюты, и именно эта открытость привлекла многих первых сторонников Биткойна (BTC).
Технология блокчейн делает всю информацию, связанную с работой сети, доступной для всех, кто заинтересован в этом. Все известные адреса, транзакции, уплаченные комиссии и другие подробности, касающиеся мультиподписи и использования SegWit, находятся в открытом доступе.
Топ-15 самых богатых биткойн-адресов всегда были в центре внимания по нескольким причинам. Некоторые исследователи криптовалюты обычно просматривают самые популярные адреса в поисках следа создателя биткойнов Сатоши Накамото. Другие изучают данные, чтобы отслеживать маневры крипто-китов и прогнозировать манипуляции на рынке, которые приводят к волатильным колебаниям цены биткойнов.
Главные адреса даже привлекли внимание правительственных учреждений, таких как Налоговая служба США, а также Министерство финансов.
Фактически сформировались целые компании, специализирующиеся на получении дополнительной информации об адресах криптовалют и их потенциальных ассоциациях. Ни для кого не секрет, что Служба внутренних доходов США наняла Chainalysis и Integra FEC, две фирмы, занимающиеся криптоаналитикой, для отслеживания транзакций.
Совсем недавно министерство финансов под руководством министра финансов Стивена Мнучина рассматривает вопрос о том, требуется ли правило для автономных кошельков с криптовалютой. В случае утверждения эти изменения подчеркивают важность конфиденциальности для участников рынка.
Адреса не совпадают с объектами
Как показано выше, первые 15 адресов содержат 1,07 миллиона BTC, или 5,7% выдающегося предложения биткойнов. При нынешнем уровне цен в 26 500 долларов это составляет 28,3 миллиарда долларов. Хотя это большое количество биткойнов, также стоит отметить, что совокупный объем BTC на спотовых биржах превышает 5 миллиардов долларов в день.
Важно отметить, что дата первоначального депозита адреса не означает, что лицо, владеющее адресом, впервые приобрело монеты в этот день. Монеты могли быть отправлены с другого адреса, принадлежащего той же организации. Таким образом, даты, показывающие, что первые средства были отправлены на 11 адресов только с 2018 года, не доказывают, что владельцы адресов являются новичками в этом секторе.
Также стоит отметить, что, по слухам, ни один из 15 ведущих адресов не принадлежит Сатоши. Исследователь Серджио Лернер показал, что блоки, добытые Накамото, содержат уникальные узоры, известные как узоры патоши. Хотя добытый BTC еще не был перемещен, он не был привязан к одному адресу.
На 100 ведущих адресов приходится 15,7% общего предложения, что довольно впечатляет по сравнению с уровнем распространения, наблюдаемым на традиционных рынках. Например, 20 крупнейших фондов, владеющих акциями PayPal, в совокупности владеют 19,7% от общего количества акций.
Пять из 15 наиболее значимых адресов являются известными адресами бирж, что указывает на то, что очевидная концентрация не существует таким образом, который можно отнести к крипто-китам.
В дополнение к биржам, хранящим большие суммы биткойнов в кошельках, некоторые хранители также накапливают BTC для многочисленных клиентов в кошельках, распределенных по нескольким адресам, с большими суммами.
Самые популярные адреса принадлежат недавним владельцам и не соответствуют требованиям SegWit.
Впечатляющие восемь из 15 лучших адресов никогда не снимали ни одного сатоши. За исключением пяти адресов, связанных с обменом, только 20% когда-либо перемещали свои монеты. Это указывает на сильное преобладание хардкорных держателей.
Более того, 11 из 15 адресов впервые были использованы менее трех лет назад. Эта странность могла быть вызвана множеством причин, в том числе улучшенными мерами безопасности, сменой хранителя или другой структурой собственности.
Только два из 15 лучших (и три из 200 лучших) адресов совместимы с Bech32 SegWit, что может значительно снизить комиссию за транзакции. Это указывает на то, что пользователи сопротивляются изменениям, несмотря на очевидные преимущества более дешевых транзакций. Еще более интересно то, что холодный кошелек Bitfinex, занимающий второе место в списке, является единственным, у которого когда-либо была исходящая транзакция.
Несколько загадочных адресов продолжают складываться
Третий самый богатый адрес остается загадкой, поскольку он содержит нетронутые 94 506 BTC. Этот адрес попал в заголовки газет еще в сентябре 2019 года после того, как Glassnode сообщила, что 73000 BTC в кошельке исходят от Huobi.
Многие аналитики предположили, что эти монеты были связаны со схемой Plustoken Ponzi, но эти слухи оказались ложными после того, как 19 ноября китайская полиция конфисковала 194 775 BTC на мошеннической бирже.
Помимо четвертого по величине кошелька, содержащего 79 957 BTC с марта 2011 года, 20 из 300 крупнейших адресов старше девяти лет. Хотя никто не может доказать, что эти средства были потеряны, большинство так считает.
Эти нетронутые монеты составляют 313 013 BTC, и только один адрес когда-либо проводился с момента создания. Таким образом, помимо 9000 BTC F2Pool, хранящихся по адресу 1J1F3U7gHrCjsEsRimDJ3oYBiV24wA8FuV, существует очень высокая вероятность того, что средства с других адресов будут потеряны.
Указанный выше адрес, занимающий пятое место, был создан в феврале 2019 года и при отправке был указан как 81-й по величине адрес. С тех пор он регулярно накапливается, добавляя от 1 BTC в декабре 2019 года до 4100 за одну транзакцию в июне 2019 года. Несмотря на то, что он является крупным накопителем, он совершил семь транзакций, в диапазоне от 786 BTC до 3000 BTC. Может быть, даже китам нужно платить по счетам.
В период с 30 ноября 2018 г. по 18 декабря 2018 г. впервые используется ровно 100 адресов, содержащих около 8000 BTC или 12000 BTC каждый. Эти адреса обычно относятся к Coinbase Custody. По данным chain.info, при сумме 881 471 BTC средства адресов равны 96% холодного кошелька биржи.
Новая теория локальных вершин китов
Каждый инвестор интуитивно чувствует, что появление новых биткойн-китов имеет решающее значение для устойчивого роста, хотя до сих пор не было убедительных доказательств этого эффекта.
Постоянный поток новых адресов, входящих в топ-300. Например, 16 из них получили свои первые депозиты в течение последних 30 дней. Опять же, это не обязательно новый объект, а адрес, по которому впервые в истории поступает BTC.
Хотя это случается редко, иногда случаются перерывы в 50 или более дней, когда новички не присоединяются к топ-300. По совпадению, эти периоды знаменуют конец периодов роста, и обычно следует здоровая коррекция.
Ровно ноль из 300 лучших адресов изначально использовались в период с 28 ноября 2019 г. по 9 февраля 2020 г., когда BTC вырос на 35%. Как ни странно, за следующие 32 дня рынок упал на 52%.
Аналогичный эффект произошел в период с 18 октября 2017 года по 11 декабря 2017 года. За этот период BTC вырос на 193%, в то время как ни один из 300 крупнейших адресов не был новичком. За следующие 36 дней цена упала на 34%.
До этого ни один из 300 лучших адресов не был инициирован в период с 20 апреля 2017 года по 7 июля 2017 года. Между тем, BTC взлетел на 111%, в то время как за этот период в течение девяти дней также последовал обвал на 24%.
До сих пор история доказывала, что новая теория китов имеет смысл: рынок растет в течение продолжительных периодов, когда меньше новых адресов попадает в список 300 лучших владельцев, поскольку это указывает на накопление организациями, которые уже занимали позицию. С другой стороны, новые киты могут быть вызваны страхом пропустить, что обычно указывает на локальные вершины.
Следовательно, имеет смысл отслеживать основные адреса и данные в цепочке, чтобы оценить возможные исправления.
Каждый раз, когда крупные депозиты поступают на биржи, это указывает на потенциальный ордер на продажу и трейдеры считают его медвежьим. Затем эти движения сравниваются с пиками и дном цен BTC в попытке найти некоторую корреляцию между перемещениями китов.
Когда рынок растет, а майнеры, в свою очередь, сокращают продажи, аналитики ожидают коррекции цен, как только они снова начнут перемещать монеты. Для сравнения: это 6300 биткойнов в неделю, которые должны быть поглощены рынком, чтобы избежать влияния на цену.
Теперь, когда институциональные инвесторы «прибыли», инвесторам будет интересно узнать, будет ли их приток в 2021 году продолжать поглощать недавно выпущенные BTC.
Хотя 2021 год выглядит довольно оптимистично для рынка криптовалют, всегда происходит неожиданный обвал цен, который часто является следствием угрозы регулирования со стороны правительства.
Это означает, что для опытных инвесторов по-прежнему будет важно следить за 15 основными адресами биткойнов и перемещениями крипто-китов в 2021 году.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно авторр и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вам следует провести собственное исследование.