Когда-то на рынке криптовалют доминировали молодые и опытные розничные инвесторы, в последнее время наблюдается рост интереса со стороны институциональных инвесторов и крупных финтех-фирм. Например, Grayscale Investments совсем недавно добавили 19 879 биткойнов (BTC) в свой биткойн-траст, в результате чего общий объем преобладающей криптовалюты фирмы приблизился к колоссальным 400 000.
Инвестиционная фирма далее отметила в чирикать 25 июня он управляет цифровыми активами на 4,1 миллиарда долларов. Стоит также отметить, что ведущий платежный провайдер PayPal может вскоре включить варианты криптовалюты.
В то время как некоторые люди в криптовалюте могут возмущаться этой мыслью, недавние выводы компании «Большой четверки» KPMG объясняют, что институционализация нужна сейчас как никогда, чтобы криптовалюты могли полностью реализовать свой потенциал. Документ KPMG под названием «Криптовалюты здесь, чтобы остаться» гласит:
«Институционализация – это масштабное участие на рынке мелких и крупных предприятий в рамках глобальной финансовой экосистемы, включая банки, брокерских дилеров, биржи, поставщиков платежей, финтех-провайдеров и поставщиков услуг».
Лидер блокчейна KPMG в Соединенных Штатах Арун Гош заявил Cointelegraph, что после пика крипто-продаж в 2017 году пространство выросло таким образом, что крупные управляющие активами теперь пытаются добавить криптовалюты в свои портфели. «Мы видим как розничных инвесторов, так и институциональных инвесторов с криптографией, отображаемой на их балансах», – сказал Гош.
И хотя интерес к крипто- и цифровым активам от учреждений накапливался в течение последнего года или около того, рынок криптовалют особенно заинтересовал в последнее время. Последний исследовательская работа от Fidelity Digital Assets подтверждает это понятие, указывая, что из приблизительно 800 институциональных инвесторов, опрошенных в США и Европе, 36% в настоящее время инвестируются в цифровые активы. Результаты также показывают, что, хотя только 27% из 441 опрошенных американских учреждений подвергаются криптографии, это на 22% больше, чем в прошлом году.
Пол Броди, главный и глобальный инновационный лидер в Ernst & Young, рассказал Cointelegraph, что на рынках также наблюдается повторение цикла 2008 года, когда большие денежные стимулы вызвали большой интерес к альтернативным активам, которые могут быть менее подвержены инфляции:
«По сравнению с традиционными финансовыми рынками, ассортимент и выбор предложений выглядит небольшим, но компании гораздо лучше справляются с проблемами регулирования, связанными с криптовалютами, и выводят на рынок продукт, которого нет на других рынках».
Броди также упомянул, что теперь для инвесторов существует гораздо больше возможностей, кроме криптовалюты, включая токены, обеспеченные активами, основанные на недвижимости, бумажных валютах и других товарах, а также более широкий спектр доступных услуг, которые встроены в децентрализованную финансовую экосистему. «Сочетайте даже небольшое перераспределение активов с целым рядом новых предложений, и у вас есть рецепт значительного роста в этой отрасли по сравнению с существующей базой», – сказал Броди.
Новые инструменты, ориентированные на анализ данных
Поскольку 2020 год может оказаться решающим годом для институционального интереса к рынку криптографии, фирмы «большой четверки» наращивают свои управленческие предложения, чтобы приспособить свою институциональную клиентуру. Инструменты, использующие аналитику данных для обеспечения безопасности, соответствия нормативным требованиям и конфиденциальности в отношении крипто-и цифровых активов, особенно важны для институциональных инвесторов и финтех-компаний.
Например, KPMG запустила платформу управления криптовалютой под названием Chain Fusion. Этот комплексный инструмент использует аналитику данных, чтобы упростить для учреждений и финтех-компаний возможность безопасного и правильного управления своими крипто- и цифровыми активами в одном месте.
Сэм Уайнер (Sam Wyner), директор и сопредседатель группы по обслуживанию криптоактивов в KPMG, сообщил Cointelegraph, что Chain Fusion был специально разработан для решения проблем с данными, с которыми сталкиваются традиционные финансовые компании, выходящие в криптовалюту: «Проблемы с данными намного сложнее в Мир криптовалют и цифровых активов, так как большинство организаций – будь то хранители или биржи – имеют множество систем и информации ». Он добавил, что «все эти данные связаны по-разному, что затрудняет четкое объединение этих данных и их осмысление».
По словам Уайнера, Chain Fusion – это платформа, которая создает единую структурированную, согласованную модель данных из различных источников информации. Например, Уайнер упомянул, что существует тонна данных, генерируемых, когда финтех-компании или учреждения совершают транзакции с крипто или цифровыми активами:
«Это могут быть фиктивные транзакции, которые должны проходить через несколько юрисдикций, или может быть несколько транзакций внутри сети. Также могут быть транзакции, проходящие через разных платежных систем в разных валютах. Существует много различной информации, содержащей важную аналитику, которая необходима традиционным организациям для безопасной и правильной работы в криптографическом мире ».
Важно отметить, что соответствие нормативным требованиям финансовых услуг требует большого объема данных и, следовательно, требует аналитики из разных источников для обеспечения решения всех проблем. Например, Уайнер упомянул, что мониторинг транзакций «Знай своего клиента и отмывание денег» – это то, на что традиционные организации должны обращать пристальное внимание, когда клиенты перемещают активы в свои предприятия и из них. «Взлом Crypto Хранение» KPMG доклад далее объясняет это, говоря:
«Даже признанным финансовым учреждениям, которые уже имеют зрелые программы соответствия AML и KYC, поставлена задача усовершенствовать свои методологии для решения уникальных вопросов, связанных с крипто-активами и соответствующими проблемами управления данными. Две из этих проблем включают основополагающие аспекты KYC и AML: определение происхождения активов клиента и выполнение требований к мониторингу транзакций ».
Гош из KPMG отметил, что одним из наиболее важных аспектов Chain Fusion является аналитическая система принятия решений. Он также отметил, что нормативно-правовое соответствие, основанное на аналитике, на самом деле раньше не выполнялось, но сейчас оно необходимо как никогда, чтобы удовлетворить институциональный интерес.
Тем не менее, хотя концепция может быть новой, фирма «Большой четверки» EY также применила аналитику данных для решения проблем, с которыми сталкиваются учреждения и финансовые компании. По словам Броуди, самым большим препятствием для традиционных финансовых организаций, вступающих в криптовалюту, является соблюдение нормативных требований. Он объяснил, что многие крупные институциональные клиенты фирмы крайне осторожно относятся к цифровым активам, так как многое поставлено на карту, если что-то пойдет не так.
Связанный: Большая четверка готовится стать аудиторами крипто и блокчейна
Что касается аналитики, Броуди отметил, что инструмент EY Blockchain Analyzer, который ранее был доступен только аудиторским командам фирмы, теперь доступен для частных клиентов. По данным апреля 2019 года пресс-релизинструмент анализатора блокчейна второго поколения использует аналитику данных, чтобы помочь в обеспечении финансовой отчетности, криминалистических расследований и мониторинга транзакций, а также налоговых расчетов. Броды разработал:
«Интеллектуальное тестирование контрактов уже доступно через blockchain.ey.com, налоговые услуги теперь доступны и через налоговую службу EY, и визуализация проводника блокчейна появится в этом году в открытом бета-тестировании».
В дополнение к KPMG Chain Fusion и EY Blockchain Analyzer и PricewaterhouseCoopers, и Deloitte имеют решения для анализа данных. В прошлом году PwC выпустила свой инструмент Halo, который собирает данные из крипто-транзакций и остатки из блокчейнов, чтобы помочь организациям в проведении аудита. В октябре 2019 года Deloitte интегрировала протокол QEDIT с нулевым знанием в свою платформу блокчейна. Известный как Eduscrypt, это позволяет платформе поддерживать конфиденциальность конфиденциальных данных, собранных от ее институциональных клиентов, таких как Банк Ирландии,
Не просто игра для больших мальчиков
Хотя компании Большой Четверки наращивают свои инструменты управления крипто- и цифровыми активами, чтобы приспособиться к институциональному росту, небольшие компании продолжают играть заметную роль. Майк Белше, соучредитель и генеральный директор трастовой компании по цифровым активам BitGo, которая утверждает, что обрабатывает 20% всех транзакций с биткойнами, и совсем недавно представила платформу институциональных торговых услуг с полным спектром услуг, рассказала Cointelegraph, что предложения фирмы позволили «большой четверке» выйти на рынок цифровых активов:
«Сила BitGo в области цифровых активов – именно поэтому крупные традиционные фирмы выходят на этот рынок. Мы работаем со многими из этих компаний по всему миру, и технология BitGo помогает им предлагать продукты с цифровыми активами ».
Хотя может быть трудно определить, какие решения будут главенствовать, ясно, что институциональные инвесторы и финансовые компании теперь нуждаются в решениях, помогающих управлять их крипто и цифровыми активами. Новые предложения, использующие аналитику данных, могут стать более популярными со временем, если они окажутся эффективными.
Как бы то ни было, Броуди из EY отметил, что сегодня многие финансовые учреждения считают себя технологическими компаниями с подключенным банком, отметив, что управленческие решения чрезвычайно важны:
«Сохранение контроля над активами и предотвращение неправильного использования активов, вероятно, находится на вершине (длинного) списка вещей, которые исследуют эти организации. Несмотря на эти опасения, мы наблюдаем значительное увеличение тщательного рассмотрения этого пространства крупными финансовыми институтами, и они ищут способы добавить продукт в свои портфели и вдумчиво управлять связанными с ними рисками ».