Будущее баланса компании

Биткойн продемонстрировал беспрецедентный рост в начале 2021 года, достигнув максимума в 58000 долларов, что почти в три раза превышает пик бума 2017–2018 годов. Мы вступаем в эпоху, когда учреждения начинают обращаться к биткойнам (BTC), поскольку многие страны по всему миру печатают беспрецедентные суммы денег для обслуживания растущего долга. И что еще хуже, они также сталкиваются с риском неуправляемой инфляции. Этот идеальный шторм макро-условий означает, что такие учреждения, как пенсионные фонды, хедж-фонды, а также состоятельные люди с совокупной стоимостью в триллионы долларов начинают обращать внимание и впервые узнавать о Биткойне.

В отличие от бычьего бега 2017 года, этот текущий рост вызван не столько ажиотажем, сколько тем, что Биткойн принимается в традиционном финансовом мире как дефицитный класс активов. Корпоративное и институциональное внедрение криптоактивов было движущей силой 2021 года, когда Tesla инвестировала 1,5 миллиарда долларов в биткойн, что является одним из самых ярких примеров корпоративного внедрения на сегодняшний день.

Связанный: Тесла, Биткойн и криптопространство: шоу Маска продолжается? Ответ экспертов

Кроме того, крупные организации признают важность Биткойн как средства сбережения, и многие добавляют активы на миллионы долларов на свои балансы, в том числе Goldman Sachs, Стандартный чартерный, Квадрат, BlackRock, Fidelity Investments, MicroStrategy и многое другое.

Связанный: Принесет ли криптографическая интеграция PayPal криптовалюту в массы? Ответ экспертов

Но криптографический ландшафт должен измениться, чтобы действительно позволить Биткойну войти в традиционный мир. Учреждения не могут использовать закрытые ключи, которые можно легко потерять, совершать операции с длинными строками букв и цифр или хранить средства на биржах с высоким риском контрагента.

Регулирование имеет значение

Новое регулирование криптовалюты в США упрощает и делает более приемлемым хранение криптовалют, обеспечивая большую уверенность в разных юрисдикциях. Буквально в прошлом месяце в США Управление валютного контролера предоставило столь необходимую нормативную уверенность в отношении криптовалютной деятельности. Брайан Брукс, исполняющий обязанности контролера валюты, заявил, что доступ к блокчейнам, таким как Биткойн или Эфириум, хранение монет с этих рельсов напрямую или от имени клиентов и запуск узлов для общедоступной цепочки блоков разрешен. Другими словами, это позволяет банкам принимать активное участие – огромный шаг в направлении повышения уровня комфорта учреждений, заинтересованных в хранении криптовалюты.

Мы также наблюдаем новые разработки в области хранения и управления цифровыми активами, что позволяет еще большему количеству институциональных и корпоративных игроков выйти на рынок. Goldman Sachs недавно выпустил запрос на информацию для изучения планов банка по хранению цифровых активов, что является частью более широкой стратегии выхода на рынок стейблкоинов. Хотя детали еще не определены, эти сейсмические действия ключевых организаций разжигают пожар.

Новое поколение криптовалюты

В то время как в этих учреждениях есть огромные команды для управления и наблюдения за своими новыми крипто-холдингами, более мелкие компании также начали экспериментировать с добавлением биткойнов и других криптовалют в свой баланс. По мере того как компании, большие и малые, начинают владеть криптовалютой, становится все более очевидным, что следующее поколение компаний будет действовать больше как инвесторы, хранящие и уравновешивающие средства в нескольких классах активов.

Сюда входят компании, для которых криптовалюта и блокчейн не являются их основным бизнесом, что меняет очень ценностное предложение бизнеса: теперь каждый является фондом, доход которого может быть отделен от его основного бизнес-предложения. Небольшие компании, которые могли владеть только наличными деньгами, теперь обеспокоены своей ликвидностью. В развивающемся мире децентрализованных финансов нет предела тому, насколько сложным может стать управление активами; вы можете покупать и продавать производные финансовые инструменты, заниматься кредитованием и многое другое.

Связанный: Где будущее DeFi: Эфириум или Биткойн? Ответ экспертов

Я представляю себе будущее, в котором все компании будут держать криптовалюту на своем балансе, и каждая компания будет инвестором, независимо от того, является ли это их основным бизнес-предложением или нет. Но это будущее зависит как от пользовательского опыта, так и от правил. Некоторые компании и учреждения, владеющие криптовалютой, готовы идти на риск, выясняя свои собственные операционные и финансовые меры безопасности для управления своей криптовалютой, в то время как для других это нереально. Традиционный мир потребует решений по хранению, традиционного UX для транзакций, управления криптовалютой и многого другого.

Небольшим компаниям, которые начинают активно владеть криптовалютами, я советую сохранять простоту, не отвлекаясь на всю криптовалютную волатильность и шум. Текущее криптовалютное ралли приносит большое волнение и дает возможность для роста, но компаниям необходимо делать то, что для них имеет смысл. Сохранение базового индексного подхода к управлению корпоративным крипто-казначейством – например, хранение 5% средств в биткойнах, 95% денежных средств и эквивалентов и перебалансировка при повышении или понижении цены – позволяет вам выйти на рынок, при этом разумно обращаясь с наличными и ВПП.

В целом, поскольку учреждения начинают серьезно относиться к Биткойну, а сочетание регулирования и взаимодействия с пользователем помогает сделать криптовалюту более доступным и приемлемым классом активов, традиционный мир финансового управления будет развиваться.

Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестициям. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения Cointelegraph.