Индустрия децентрализованных финансов, несомненно, имеет огромный потенциал – ценность, заложенная в ней, резко возросла, превосходящий 14 миллиардов долларов в этом месяце. Хотя есть предположения о том, является ли децентрализованное финансирование еще одним пузырем, я считаю, что он останется. Однако как он останется – это другой вопрос, который зависит от того, как DeFi обрабатывает текущие взломы и другие уязвимости, насколько централизованное финансирование включает ведущие функции DeFi и наоборот.
DeFi включает в себя все, что в основе криптопространства лежит в основе: демократия, власть для тех, кто не обслуживается и не получает банковские услуги, транснационализм, поистине глобальную и общую экономику – все это многие сочтут финансовой утопией.
Тем не менее, ни одна утопия никогда не возникала, и никакая крайность не может беспрепятственно продвигаться к своей конечной цели. В enfants terribles в истории обычно заканчиваются печально, если они не адаптируются к реалиям менее чем утопического мира. Золотая середина между CeFi и DeFi должна быть соблюдена – от этого выиграют обе «фракции», как и все пространство.
Связанный: Был ли 2020 год годом DeFi и чего ожидать от этого сектора в 2021 году? Ответ экспертов
Что DeFi может взять от CeFi
Отсутствие всестороннего и эффективного аудита безопасности в DeFi привело к потерям в миллионы долларов от взломов, которые, если смотреть сквозь призму мира за пределами криптографии, где различия CeFi-DeFi размыты, наносят ущерб репутации всего пространства. . В сфере криптографии это очень позиционирует DeFi как ребенок ужасный, и не зря – среди ошибок кода, атак с использованием флэш-кредитов, эксплойтов уязвимостей системы и проблем с дизайном токенов в 2020 году было совершено более 20 серьезных взломов DeFi на сумму, превышающую 100 миллионов долларов.
К счастью, в последние месяцы растет признание важности лучшего аудита – и аудита в целом – среди более крупных игроков DeFi и их сообществ. Это первый шаг в правильном направлении.
Аудит для DeFi – это, конечно, такое же зарождающееся занятие, как и сама отрасль, и, хотя это означает, что он еще не на должном уровне, он также оставляет достаточно места для изменений и улучшений – возможно, даже для разработки совершенно нового подспорья. -индустрии, в комплекте со стандартами и сертификатами, чтобы устранить эту самую большую слабость DeFi. Эту модель аудита безопасности и передовой опыт можно взять прямо из CeFi и адаптировать с учетом специфики DeFi.
Следующим шагом будет финансовый аудит, который позволит устранить потенциальные уязвимости с точки зрения рынка. Это будет совместная работа традиционных и цифровых финансов, и это то, о чем говорят игроки CeFi.
Решив эти вопросы, можно будет частично решить еще одну проблему DeFi: привлечение институциональных инвестиций для обеспечения долгосрочного развития. Хотя анонимность DeFi по умолчанию препятствует крупномасштабному притоку капитала, поскольку институциональные инвесторы не могут вступать в договорные обязательства с анонимным контрагентом, лучшая безопасность будет способствовать развитию отношений между CeFi и DeFi в этом направлении.
Аналогичная проблема возникает и в розничной торговле, что не менее важно для массового внедрения. Сложность большинства платформ DeFi делает их недоступными из-за высокой степени технических знаний, необходимых для их использования. Это ограничивает шансы платформ DeFi на расширение своей пользовательской базы, что, в свою очередь, делает прорыв в мейнстриме маловероятным и сдерживает их потенциал роста. С другой стороны, продукты CeFi пользуются гораздо большей популярностью из-за их удобства в использовании и близости к традиционным инструментам цифрового банкинга. Эти форматы могут быть перенесены в протоколы DeFi для улучшения привлечения и удержания пользователей.
Кроме того, в настоящее время существуют способы, которыми DeFi успешно внедряет централизованные компоненты, и тот факт, что значительная часть богатства на платформах DeFi хранится в стейблкоинах – продуктах централизованных организаций, – возможно, лучший тому пример. Таким образом, стейблкоины служат столь необходимым мостом между DeFi и CeFi.
Что DeFi может дать CeFi
То, что DeFi представила в этом году, вызывает восхищение, не в последнюю очередь то, что он предоставил возможности для доступа к банковским услугам для тех, кто не имеет доступа к банкам, предлагая демократизацию, к которой стремится все наше пространство.
Хотя флэш-кредиты обвиняются в большинстве взломов, они являются абсолютной отличительной чертой DeFi, поскольку они являются ярким примером того, как можно эффективно демократизировать финансы. Позволяя любому действовать как кит и пользоваться рыночными ситуациями, которые в противном случае были бы недоступны для него как для более мелкого инвестора, они устраняют феномен того, что богатые становятся богаче, в то время как менее богатые стагнируют из-за отсутствия финансовых инструментов или ликвидность в подходящий момент. Благодаря большей безопасности и удобству использования CeFi эти возможности могут быть расширены и представлены всему рынку потенциальных небанковских и недостаточно банковских пользователей.
Есть также положительные моменты, которые можно извлечь из некоторых проектов DeFi, которые рухнули в этом году. «Право на неудачу» – важная часть процесса обучения для такой молодой отрасли, как наша, что делает нас более стойкими и даже противодействующими. Это резко контрастирует с традиционными финансами, где ошибки, большие и маленькие, сметаются благодаря интервенционистской политике правительств и центральных банков. Я считаю, что это фундаментальный недостаток нынешней финансовой системы. Наше пространство демонстрирует, как разыгрываются истинные силы рынка, и DeFi с его многочисленными взломами за последний год прекрасно это проиллюстрировал. Я восхищаюсь такими, как Harvest, Value DeFi и Yam, за то, что они отметили свои ошибки. Это говорит о том, что все криптопространство в целом взрослеет и становится сильнее.
В нынешнем виде DeFi вряд ли выйдет за пределы своей собственной ниши, несмотря на крутой подъем, который мы наблюдали в 2020 году. В наступающем году он выйдет на плато, поскольку некоторые проекты терпят неудачу и исчезают, в то время как другие адаптируются и приводят в действие механизмы. -регулировать, уступив место более устойчивым методам работы, которые лучше соответствуют стандартам CeFi.
Сочетание идеалов DeFi – системы без вертикальных властей, где разбирательства демократически и прозрачно согласовываются сообществом – с мерами безопасности и простотой использования, обеспечиваемыми CeFi, будут способствовать массовому внедрению криптовалюты, что в конечном итоге приведет к более справедливой финансовой среде.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения Cointelegraph.
Антони Тренчев является соучредителем и управляющим партнером Nexo, поставщика мгновенных крипто-кредитных линий. Он изучал финансовое право в Королевском колледже Лондона и Берлинском университете имени Гумбольдта. Как член парламента Болгарии, Тренчев выступал за прогрессивное законодательство, позволяющее использовать блокчейн-решения для различных услуг электронного правительства, в первую очередь электронного голосования и хранения баз данных в распределенной книге.