Рынок криптовалюты все еще находится в зачаточном состоянии, и всепоглощающее ощущение возможности остается сильным. Диапазон отношения к криптовалюте, как правило, широк, но недавние опросы так или иначе проливают свет на определенные склонности. С одной стороны, мы видим новичков, которые решаются на проекты, которые им не удается полностью понять, а с другой – мы видим претендентов на криптовалютные инвестиции, которые сомневаются в своей способности участвовать.
На одном конце спектра находятся крипто-дилетанты, где, что интересно, понимание и уверенность имеют тенденцию обратно пропорционально коррелировать. В прошлом году голландский банк ING опросил около 10500 человек в Европе о криптовалютах. Из 13% с самым низким уровнем знаний о криптографии 80% продемонстрировал высокая или средняя уверенность в своем будущем. Когнитивная предвзятость, которую предполагают эти результаты, делает путь к массовому внедрению криптовалюты неудобным. Тем не менее я считаю, что интерес, независимо от того, сочетается ли он со здравым смыслом или нет, – это шаг в правильном направлении.
Предыдущий опрос, в котором приняли участие 1000 онлайн-инвесторов показывает что 44% респондентов не торгуют криптовалютой, потому что считают, что у них нет надлежащего образования. В частности, более половины опрошенных женщин признали, что недостаток знаний является самым большим препятствием для входа в криптоинвестирование, хотя их интерес к этому соответствовал интересам мужчин. Отдельный опрос, проведенный Grayscale в прошлом году, показывает, что американские инвесторы с большей вероятностью инвестировали бы в биткойны (BTC), если бы они были более осведомлены об активе по сравнению с акциями и облигациями.
Это ограничение больше не остается незамеченным в космосе. Временный генеральный директор CoinMarketCap Кэрилин Чан, которая недавно ушла в отставку, поделилась, что покидает веб-сайт с данными о криптовалюте в надежде, что он будет играть более заметную роль в образовании по криптовалюте.
Отсутствие финансового образования
Попасть в FOMO или быть замороженным FUD просто поставить под сомнение ваше собственное суждение. Стал бы какой-нибудь из этих навязываемых извне призывов к действию или бездействию стать вирусным, если бы люди были просто лучше информированы?
Однако виноват не только человек. С уважаемыми публикациями, распространяющими статьи о том, что вы единственный, кто не разбогател на биткойнах, неудивительно, что люди спешат создать кошелек. Тем не менее, единственный акроним, которым вы должны поклясться, – это DYOR, прежде чем вы «окунете свои собственные ресурсы» в «следующий биткойн». Вся эта история ведет к необдуманным инвестициям и подталкивает к поиску быстрой криптовалюты.
Из-за низких барьеров для входа неопытные инвесторы без финансового фона отправляются в криптовалютное пространство в ожидании мгновенной прибыли. Это законная стратегия получения прибыли от внутридневной торговли, но несправедливо и недальновидно убеждать в этом всю отрасль. Как мы ожидаем, что традиционные финансисты и эти желанные сторонники «подхода миллиардера» будут серьезно относиться к цифровым активам, учитывая, что для большинства криптоинвесторов долгосрочная перспектива – это неделя?
Мнимую дихотомию между цифровыми и традиционными финансами можно развенчать, продемонстрировав потенциальным инвесторам, что основные финансовые принципы – это ступенька для успешного участия криптовалюты и что неправильное понимание обычного процесса в корпоративных финансах может поставить в убыток всех вовлеченных игроков.
Одной из особенностей обоих видов финансирования является выплата дивидендов. В этом году многие компании во всем мире пытались распределить дивиденды на фоне заявлений о банкротстве и рекордной безработицы на рынках. Те, у кого есть твердое финансовое понимание, должны знать, что, хотя контроль над дивидендными политиками полностью находится в ведении компании, их распределяющей, цена акций / токенов полностью определяется рынком, а крипторынки, как известно, более волатильны. Влияние дивидендных выплат на цену: как правило, ожидается повышение на дату объявления и снижение на аналогичную величину на дату экс-дивидендов.
Понимание этих принципов при ожидании дивидендов от криптовалютных компаний означает, что пользователи будут более осведомлены о своих движениях в это время, спешат ли они покупать больше токенов, что может непреднамеренно вызвать скачок цены, или продают свои токены после того, как сумма дивидендов будет раскрыто.
В этом отношении ведущие компании сталкиваются с теми же испытаниями, что и крипто-компании. Согласно отчет Янус Хендерсон, управляющий фондом, отслеживающий дивиденды по всему миру, сказал, что выплаты дивидендов были сокращены во всех регионах, кроме Северной Америки. Основные финансовые компании не оправдали ожиданий акционеров, и вызывает опасение то, что к тому времени, когда эти компании смогут позволить себе выплачивать дивиденды – скажем, в 2021 году – они уже потеряют доверие своих инвесторов.
Для блокчейн-компаний с устойчивыми бизнес-моделями отсутствие связи с финансовыми концепциями, которые демонстрируют самостоятельные инвесторы из все еще нишевого криптосообщества, обескураживает. Быть суверенным над своими активами предполагает ряд обязанностей, и мы все вместе учимся преодолевать сложные моменты в этой отрасли ради более сильного будущего.
Цифровые активы нервируют традиционные финансы?
По-видимому, нет, когда дело касается институциональных инвесторов из США и Европы. Новое исследование Fidelity Digital Assets показывает, что 36% из почти 800 опрошенных институциональных инвесторов уже инвестируют в цифровые активы. Почти 80% из них находят что-то привлекательным в классе активов, будь то инновационная технология или высокий потенциал роста. Легитимности криптовалюты на традиционных финансовых рынках будет намного легче достичь, если мы увидим все больше и больше примеров тех, кто поддерживает ее в долгосрочной перспективе.
Помимо просмотра примеров, вера в будущее новых технологий не всегда должна сопровождаться решительным да или нет. Именно поэтому вам нужно образование – критически видеть нюансы. Экономический кризис, возникший из-за пандемии COVID-19, заставил всех обратить внимание не только на валюты, регулируемые центральным банком, и последовала современная золотая лихорадка, за которой последовали очень нестабильные месяцы для биткойнов.
Большинство традиционных инвесторов уже поддерживают BTC и альткойны, но никто не сбрасывает все свои миллиарды долларов в один класс активов. Майкл Новограц, ветеран хедж-фонда, ставший борцом за криптовалюту, очень мудро сказал об этом тем из нас, кто был сбит с толку:
«Я считаю, что биткойн превосходит золото, но я бы посоветовал людям иметь намного меньше биткойнов, чем золота, просто из-за волатильности».
Новограц советует новичкам в области цифровых активов вкладывать не более 2% своих средств в BTC, говоря, что холдинги, превышающие этот порог, должны быть зарезервированы для профессионалов.
Другие фирмы, такие как Fidelity, также продемонстрировали серьезность, с которой они воспринимают биткойн как инвестиционный актив. Fidelity недавно подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, информируя регулирующий орган о новом фонде, посвященном биткойнам, и это был пример традиционного фонда, который видит потенциал инвестиций в цифровые активы в долгосрочной перспективе.
В конце концов, несмотря на эти ограничения, все сообщество – как компании, так и отдельные инвесторы, но также регулирующие и законодательные органы – должно убедиться, что мы знаем достаточно, чтобы инвестировать хорошо и безопасно инвестировать.
Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестированию. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения Cointelegraph.
Антони Тренчев является соучредителем и управляющим партнером Nexo, поставщика мгновенных криптовалютных кредитных линий. Он изучал финансовое право в Королевском колледже Лондона и Берлинском университете имени Гумбольдта. Как член парламента Болгарии, Трехчев выступал за прогрессивное законодательство, позволяющее использовать блокчейн-решения для различных услуг электронного правительства, в первую очередь электронного голосования и хранения баз данных в распределенной книге.