Институциональные инвесторы не спасут криптовалюту, но помогут ей расти

Состояние мировой экономики подтолкнуло институциональных инвесторов к поиску альтернативных методов инвестирования. И все чаще таким инструментом становится биткойн (BTC).

С августа компания MicroStrategy, занимающаяся бизнес-аналитикой, приобрела BTC на общую сумму 425 миллионов долларов. В то же время управляющий цифровыми активами Grayscale Investments собрал рекордные суммы денег как в первом, так и во втором кварталах этого года (всего 1,4 миллиарда долларов).

Но следует ли отмечать институциональных инвесторов как «спасителей» криптовалюты? Или, наоборот, именно они приведут к краху индустрии цифровых активов?

Связанный: Почему учреждениям вдруг наплевать на биткойн

Безопасные активы переживают мировой кризис

Прежде чем я отвечу на вышеперечисленные вопросы, давайте посмотрим на основную причину, по которой учреждения присматриваются к криптовалюте. Когда дело доходит до получения прибыли от безопасных активов традиционного рынка, наблюдается мировой кризис. Инструменты с низким уровнем риска, такие как сберегательные счета и высококачественные облигации, такие как казначейские облигации США, в последние годы приносили минимальную доходность. Доходность этих активов настолько мала, что инфляция часто съедает прибыль и оставляет инвесторам отрицательный результат. прибыль на инвестиции, или ROI.

Кроме того, некоторые страны, такие как Дания, Швейцария и Япония использовать отрицательные процентные ставки для стимулирования экономики. Хотя это хороший способ борьбы с дефляцией, отрицательные и низкие процентные ставки удерживают людей от инвестирования в безопасные активы. Однако это не означает, что традиционные инструменты подводят инвесторов. Вместо этого мы проходим этап развития мировой экономики, когда инвестиции с низким уровнем риска еще не приносят инвесторам достойной прибыли.

С учетом сказанного, это будет стимулировать интерес к криптовалютам до тех пор, пока мировая экономика не перейдет к фазе, когда традиционные активы снова начнут работать хорошо. По сравнению с рынком в целом, индустрия цифровых активов развивается гораздо более быстрыми темпами, чему есть несколько причин. Регулирующий контроль за рынком ограничен, и у криптопроектов другое мышление. Кроме того, текущий уровень технологий позволяет и поощряет компании к инновациям.

В результате криптовалюта превратилась в развивающуюся отрасль, которая давно приносит инвесторам отличную прибыль. Более того, даже в разгар глобального экономического кризиса волатильность Биткойна находится на рекордно низком уровне. И чем менее волатильным является актив, тем меньше риски для инвесторов.

Хотя вышеперечисленное делает криптовалюту привлекательной для частных лиц, текущий рынок цифровых активов предлагает институциональным инвесторам способ удовлетворить ожидания своих инвесторов по рентабельности инвестиций. Ставки высоки, и они смотрят на биткойн по очень веской причине.

Влияние недавнего институционального всплеска на криптовалюту

Люди в криптовалюте часто думают, что институциональные инвесторы будут главными посредниками в следующем биткойн-буме. Однако здесь все не совсем так. И обратное – то, что учреждения будут развращать крипторынок своими инвестициями размером с кита, – тоже неверно.

Вместо того, чтобы «разрушать» криптовалютный рынок или запускать биткойн «на Луну», институциональные инвесторы помогают криптовалютному рынку созреть, делая его более эффективным. Например, когда цена BTC занижена, они используют эту неэффективность, чтобы поднять его, и снижают его, когда цена цифрового актива завышена.

Поскольку институциональные инвесторы являются закаленными инвесторами с обширным опытом работы на денежном рынке, они следуют вышеуказанным методам, чтобы ограничить свои риски и максимизировать свою прибыль. Это снижает волатильность и увеличивает ликвидность рынка. Однако такие факторы, как скорость внедрения Биткойна и текущая макроэкономическая ситуация, имеют более существенное влияние на лежащее в основе долгосрочное движение цены BTC, чем институциональные инвесторы.

С другой стороны, более зрелый рынок также означает, что потенциальная прибыль от инвестиций в криптовалюту также уменьшится. Но это не приведет к падению индустрии цифровых активов. Напротив, это признак естественного развития, через которое проходят все новые рынки, когда они вступают в фазу массового внедрения, что приведет к более зрелому, более стабильному и менее волатильному криптовалютному сектору.

Связанный: Принесет ли криптографическая интеграция PayPal криптовалюту в массы? Ответ экспертов

С учетом сказанного, занятие сильных позиций в криптовалюте, как это сделала недавно MicroStrategy, дает сигнал к покупке другим институциональным инвесторам, которые будут рассматривать криптовалюту как серьезный класс активов. Важно отметить, что случай MicroStrategy с Биткойн имеет большое значение, учитывая, что эта фирма является публично торгуемой компанией, котирующейся на фондовой бирже Nasdaq.

Следовательно, он предъявляет строгие требования к финансовой осмотрительности к своим акционерам. Приобретая значительное количество BTC, MicroStrategy твердо убеждена, что этот шаг не окажет отрицательного воздействия на стоимость ее акций или корпоративную социальную ответственность.

Если бы частный бизнес – независимо от его размера – занял бы такую ​​же позицию в криптографии, это не было бы такой важной новостью, как у MicroStrategy.

С институциональными инвесторами криптовалюта надеется на светлое будущее

В 2017 году у нас было не так много институциональных инвесторов на рынке криптовалют. При таком большом страхе упущения, шумихе и мошенничестве, а также стольких киберугрозах, спекуляции были главной силой, движущей безумием первичного предложения монет и экстремально бычьим рынком.

Благодаря эффективному регулированию в нескольких юрисдикциях и институциональным инвесторам, делающим рынок более эффективным, криптовалюта стала более зрелой, чем когда-либо. Меньшее количество рисков и хорошая доходность делают биткойн привлекательной альтернативой для инвестиций. И теперь они приходят в индустрию в большом количестве.

Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестициям. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения Cointelegraph.