Децентрализованное финансовое пространство за последние несколько месяцев выросло в геометрической прогрессии, до такой степени, что криптоактивы на сумму более 9 миллиардов долларов были заблокированы в его протоколах, прежде чем цены на криптовалюту начали падать. Еще в сентябре 2019 года в этом пространстве было заблокировано чуть более 500 миллионов долларов.
Этот экспоненциальный рост в последние несколько месяцев, по-видимому, в основном связан с тенденцией к выращиванию урожая, которая началась, когда протокол кредитования Compound начал распространять свой токен управления COMP среди пользователей, которые взаимодействовали с протоколом.
Проще говоря, выращивание урожая – или добыча ликвидности – позволяет пользователям DeFi получать вознаграждение за счет своих криптовалютных холдингов, взаимодействуя с протоколами, которые распределяют токены управления. Урожайность сама по себе может быть прибыльным делом, но и на ферментируемые токены также часто наблюдается рост цен.
Одним из многих примеров этого является YFI, токен управления Yearn.finance, сайта, который помогает пользователям находить максимальную доходность в протоколах DeFi. За последние 30 дней YFI вырос более чем на 400%.
Риски погони за краткосрочной выгодой
Однако урожайность не проста, и награды редко растут по прямой. Это также не подходит для всех держателей криптовалют, поскольку обычно требует от держателей закладывать большие суммы капитала, чтобы получить больше вознаграждений. Более того, в децентрализованном финансовом пространстве существуют различные риски, которые не сразу становятся очевидными.
Один из рисков, связанных с выращиванием урожая, которым, похоже, пренебрегает большинство людей, – это сама природа смарт-контрактов. Популярные протоколы DeFi разрабатываются небольшими командами с ограниченными ресурсами, что может увеличить риск ошибок и уязвимостей смарт-контрактов. Были взломаны даже хорошо известные проверенные протоколы.
Риск смарт-контрактов очень реален и может стоить людям денег. Одним из известных случаев является случай с Yam Finance (YAM), проектом DeFi, в котором пользователи заблокировали криптоактивы на сумму более 500 миллионов долларов, прежде чем обнаруженная ошибка не позволила сообществу достичь кворума.
Хотя создатели Yam Finance действительно предупреждали пользователей, что их смарт-контракт не прошел аудит, в погоне за краткосрочной выгодой пользователи зафиксировали в нем более полумиллиарда долларов – даже несмотря на то, что токен протокола не был зарегистрирован на ведущих биржах – до того, как случилась трагедия. .
Как показывают данные, после того, как токен YAM достиг своего пика, он упал с примерно 100 до 1 доллара за один день. И теперь токены теперь стоят 0,02 доллара.
Другие риски связаны с присущей криптовалютам волатильностью и намерениями тех, кто стоит за протоколами DeFi. SushiSwap, популярная децентрализованная биржа, созданная по образцу ведущей DEX Uniswap, является ярким примером здесь.
SushiSwap – это биржа, которая работает не с книгой заказов, а с моделью автоматизированного маркет-мейкинга или AMM. В этой модели поставщики ликвидности добавляют средства в пулы ликвидности. Он отличается от Uniswap благодаря токену SUSHI, который дает владельцам право на управление проектом и вознаграждает их частью комиссионных, которые платят трейдеры.
Он был создан разработчиком под псевдонимом Chef Nomi, и чуть более чем за неделю пользователи зафиксировали криптоактивы на сумму более 1,27 миллиарда долларов в контрактах на суши. Однако шеф-повар Номи решил обналичить долю токенов SUSHI на сумму более 38000 эфиров (ETH), что заставило некоторых поверить в то, что это была афера с выходом.
В результате цена на SUSHI упала более чем на 70%, которая упала с 5,3 до 2,3 долларов менее чем за 20 часов.
Наша ответственность за устойчивый рост DeFi
Шеф Номи в конечном итоге передал свои административные ключи генеральному директору FTX и инвестору в суши Сэму Бэнкман-Фриду, который работал над протоколом, прежде чем объявить, что переводит его в формат с несколькими подписями, чтобы ни одна организация не могла контролировать платформу.
я предложил чтобы помочь в поддержке развития пространства DeFi.
4) И я хотел бы поддержать #DeFi добровольно выступив в качестве держателя ключей с несколькими подписями для $ СУШИ.
Развитие #DeFi это большое событие для всей криптоиндустрии. Несмотря на недостатки в процессе разработки, мы обязаны помочь ему развиваться.https://t.co/FassdTqbBM
– Джей Хао @OKEx (@ JayHao8) 6 сентября 2020 г.
Существует также лучший и более надежный способ познакомиться с чудесами DeFi, гарантируя, что вы не потеряете все свои деньги из-за ошибки или человеческой ошибки.
Диверсификация – ключ к успеху
Инвесторы очень часто рекомендуют диверсификацию, потому что «не кладите все яйца в одну корзину», вы не потеряете все из-за мошенничества, неожиданных движений рынка или технических проблем, и инвестируете в потенциальные драгоценности, пока еще рано.
Компоненты портфеля DeFi зависят от индивидуальных инвесторов. Настоятельно рекомендуется провести собственное исследование, прежде чем инвестировать в какой-либо криптоактив – или любой актив в этом отношении. Портфель, который инвестировал только в некоторые из крупнейших проектов DeFi и Ethereum, вероятно, пострадал бы от краха YAM и ситуации с SushiSwap, но также выиграл бы от роста YFI.
Чтобы помочь вам создать портфолио, которое позволит вам получить доступ к DeFi, OKEx создал вкладку токенов DeFi, где теперь вы можете получить доступ к 35 различным токенам, связанным с разными протоколами.
Пользователи также могут торговать с маржой и свопами различными токенами DeFi на платформе OKEx, что позволяет им реализовывать стратегии для максимизации прибыли при хеджировании своих торговых рисков. Все эти различные инструменты позволяют трейдерам и инвесторам использовать преимущества, которые можно получить в этом растущем пространстве, гарантируя, что любое непредвиденное событие не приведет к их краху.
Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестированию. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения Cointelegraph.
Джей Хао – ветеран высоких технологий и опытный лидер отрасли. До OKEx он сосредоточился на блокчейн-приложениях для потокового видео в реальном времени и мобильных игр. Перед тем, как заняться отраслью блокчейнов, у него уже был 21 год солидного опыта работы в полупроводниковой отрасли. Он также является признанным лидером с успешным опытом управления продуктами. Как генеральный директор OKEx и твердый сторонник технологии блокчейн, Джей предсказывает, что эта технология устранит барьеры для транзакций, повысит эффективность и, в конечном итоге, окажет существенное влияние на мировую экономику.