Как кросс-цепочечный протокол делает маржинальную торговлю DeFi безопаснее?

Децентрализованная финансовая система (DeFi) переосмысляет финансовые услуги, полагаясь на децентрализованные и недоверенные сети, чтобы устранить посредников и предоставить полный контроль пользователям. Этот развивающийся сектор блокчейна является мощной альтернативой традиционной финансовой системе. Популярным случаем использования в DeFi является кредитование, которое составляет около 25% от общей заблокированной стоимости (TVL) в протоколах DeFi.

Маржинальная торговля в DeFi

Одной из причин, почему кредитование в DeFi привлекательно, является возможность осуществления маржинальной торговли на цепи, позволяя держателям криптовалюты искать более высокую доходность, рискуя больше. Это включает использование криптовалютных активов для потенциального увеличения прибыли.

Маржинальная торговля является важной функцией в централизованной финансовой системе, но реализация этого подхода в DeFi более сложна, поскольку в этом секторе есть некоторые врожденные проблемы. Прежде всего, одной из проблем займов DeFi является переколлатерализация. Пользователям часто приходится блокировать 150% или более от стоимости займа, прежде чем они получат финансирование. Эта переколлатерализация – это цена, которую приходится платить за получение займов без кредитного рейтинга или прохождения процедур “Знай своего клиента” (KYC).

Например, платформы DeFi, такие как Aave или Maker, позволяют пользователям заложить свои держатели Ether (ETH), чтобы занять стейблкоины, такие как USDC, без каких-либо процедур проверки. Заимствованные USDC могут затем быть обменены на больше ETH, который может быть реколлатерализован в цикле, действуя как стратегия маржинальной торговли. Однако этот подход имеет свои недостатки. Если стоимость ETH или любого другого волатильного залога снижается, пользователи рискуют ликвидацией, что является важным условием для защиты кредиторов. Риск становится еще более очевидным из-за требований к переколлатерализации.

Таким образом, криптовалютная маржинальная торговля в DeFi – это двухстороннее оружие. С одной стороны, она предлагает потенциал для увеличения прибыли во время роста рынка и доступна благодаря залогу. С другой стороны, риски значительны, так как спады рынка могут привести к полной ликвидации.

Как эта платформа DeFi кредитования обеспечивает безопасную маржинальную торговлю

Пространство DeFi развивается, и последние протоколы пытаются решить текущие проблемы, вводя новые подходы. Один из примеров – Nolus, цепь уровня 1, построенная на Cosmos SDK. Основной продукт, предлагаемый Nolus, – это DeFi Lease, простое в использовании приложение, которое соединяет кредиторов и заемщиков в недоверенной сети. Приложение исправляет некоторые основные проблемы в DeFi, включая переколлатерализацию, высокий риск ликвидаций и отсутствие подлинной собственности на активы.

Некастодиальное кросс-чейн решение переформатирует маржинальную торговлю, предлагая следующие возможности:

• Эффективное кредитование. Система DeFi Lease от Nolus увеличивает инвестиции до 150%, снижая требования к залогу в три раза.
• Меньше ликвидаций. Протокол имеет меньший риск ликвидации благодаря своему гибкому подходу. Прежде всего, он утверждает, что устанавливает порог ликвидации на 40% ниже среднего значения в отрасли, терпя максимальное снижение стоимости активов на 65% перед принятием мер. Кроме того, Nolus ввел подход к частичной ликвидации, частично ликвидируя активы, а не полностью, когда достигается максимальное значение займа к стоимости активов (LTV). Эта функция уменьшает риск внезапных потерь, позволяя заемщикам сохранить больше своих активов даже во время спадов рынка. Кроме того, пользователи имеют больше времени для возврата своих позиций в здоровое состояние.
• Сохранение собственности. Пользователи получают доступ к базовым активам с плечом через белые стратегии.
• Кросс-чейн. Nolus избегает фрагментации, концентрируя свою ликвидность исключительно в стейблкоинах, обеспечивая безупречный доступ к огромным пулам ликвидности на разных блокчейн сетях.
• Плавная ликвидность. С фокусом на ликвидности стейблкоинов, Nolus обеспечивает возможность диверсификации активов заемщиков без необходимости использования нескольких пулов займов.

Источник: Nolus

Благодаря своему уникальному подходу и функциям, Nolus преобразует маржинальную торговлю в DeFi, улучшая баланс между рисками и потенциальными вознаграждениями.

Сочетая эффективные практики кредитования с новыми функциями, такими как сниженные пороги ликвидации и механизм частичной ликвидации, платформа предлагает более безопасный и интуитивно понятный опыт для криптотрейдеров, ищущих возможности DeFi.