Финтех, криптовалюта, слияния и поглощения могут существенно пересечься в наступающем году. M&A деятельность ожидал для быстрого восстановления – более 60% руководителей крупных компаний, опрошенных FTI Consulting для февральского отчета, согласны с тем, что их компания в последнее время стала объектом агрессивных слияний и поглощений, а 39% говорят, что их компании рассматривают слияния и поглощения как результат пандемии COVID-19. В то же время рынок криптовалют делает большие шаги в сторону широкого признания.
В результате в течение 2021 года, вероятно, произойдет рост числа сделок, связанных с активами и оценками криптовалюты. Хотя эта тенденция, вероятно, будет стимулировать некоторые захватывающие события в финансовом секторе, она также начинает поднимать беспрецедентные вопросы о том, могут ли криптовалюта и этот сложный бизнес модели можно точно оценить и проверить в контексте заключения сделок.
Оцифровка мира финансов
Последствия пандемии COVID-19 привели к значительному сдвигу от физических к цифровым услугам в широком спектре отраслей – не более драматично, чем в индустрии финансовых услуг, в которой S&P Global сообщил что примерно 420 миллиардов транзакций на сумму 7 триллионов долларов будут переведены на карты и цифровые платежи к 2023 году, достигнув 48 триллионов долларов к 2030 году.
Связанный: Как пандемия COVID-19 повлияла на криптопространство? Ответ экспертов
PayPal еще больше узаконил криптовалюту, когда начал ее принимать в ноябре 2020 года, и объявил о приобретении израильского криптостартапа Curv в марте. Visa также активно работает в сфере финансовых технологий, совсем недавно с приобретением Plaid за 5,3 млрд долларов в январе. Инвесторы также внимательно следят за событиями, которые последуют за недавним дебютом Coinbase на фондовой бирже Nasdaq. Естественно, вся эта деятельность вызывает большой интерес к финтех-компаниям и криптовалютным компаниям среди традиционных финансовых учреждений и крупных технологических корпораций. Даже на фоне рыночных минимумов в первой половине 2020 года M&A, связанные с криптовалютами ударить 600 миллионов долларов, это больше, чем сумма за весь 2019 год. Все признаки указывают на то, что в 2021 году будет еще больше.
Связанный: Принесет ли криптографическая интеграция PayPal криптовалюту в массы? Ответ экспертов
Необходимость должной осмотрительности
Конечно, с M&A, IPO и увеличением капитала также возникает необходимость в проведении комплексной проверки, рыночных оценок и оценок. Но когда криптовалюта используется в качестве основного или ключевого актива, к стандартным процессам должной осмотрительности добавляются дополнительные сложные уровни.
Покупатели и целевые компании должны рассмотреть возможность проведения технической оценки задействованных цифровых активов. Потенциальные покупатели захотят узнать, как проверить криптовалютные активы и убедиться, что активы целевой компании являются точными. Поскольку криптовалютные компании часто работают в соответствии с нетрадиционными бизнес-моделями и из-за самой природы систем распределенного реестра, не всегда ясно, что к чему. Суть проблемы заключается в том, чтобы узнать о любых проблемах, рисках или неточностях в криптовалютных активах, структуре и бизнес-модели целевой компании, а также о том, имеются ли у них правильные процедуры для поддержки своей деятельности, связанной с криптовалютами.
Точно так же криптовалютные компании, которые хотят собрать деньги или продать свой бизнес более крупной технологической корпорации или корпорации финансовых услуг (или подать заявку на IPO), могут помочь позиционировать свой бизнес, проведя углубленные оценки, которые продемонстрируют их отличительные особенности и ценность для потенциальных покупателей. , а также поддержать последующую оценку и проведение комплексной проверки.
Нюансы криптопространства
Многие могут не осознавать важность проведения технической оценки и оценки криптовалюты в рамках их более масштабной финансовой комплексной проверки или того, что это даже возможно. Однако эксперты в этой области начинают разрабатывать сложные методологии для проведения быстрых, глубоких и рентабельных технических оценок криптовалютных активов и использовать методы цифровой криминалистической экспертизы для выборки и проверки владения цифровым кошельком, владения цифровыми активами, а также проверять активы, находящиеся на хранении, а также стоимость и действительность активов.
Дополнительные области, которые покупатели должны изучить в рамках технической оценки, ориентированной на криптовалюту, включают:
- Полный набор цифровых активов, включая услуги горячего кошелька, холодного хранения кошелька, услуги бизнес-кошелька, управление портфелем и другие услуги.
- Размер, местонахождение, обязанности и другие ключевые детали, относящиеся к технической поддержке, продажам и командам разработчиков.
- Риски, связанные с контрактами, связанными с криптовалютой, конфиденциальностью, безопасностью, «Знай своего клиента», борьбой с отмыванием денег, подписями и другими политиками контроля.
- Аудит кода кошельков, пользовательского интерфейса и интерфейсов прикладного программирования.
- Последствия для управления (например, нормативные требования и стандарты, в том числе правительственные Сертификация модели зрелости кибербезопасности и Европейского Союза Общие правила защиты данных).
- Техническая структура и стабильность.
- Сторонние партнерства, использование данных и обязательства.
- Научно-исследовательские проекты и поддержка разработки монет / токенов.
Помимо традиционной финансовой проверки и оценки, которые сопровождают сбор средств и сделки M&A, покупателям в этом пространстве также необходимо будет проверить и оценить технические элементы криптовалютных активов и структур целевой компании. Для этого потребуется поддержка специалиста по блокчейну и криптовалюте, который понимает технические сложности и знает, какие вопросы задавать. Криптовалюта остается загадкой для многих людей, но тщательный технический аудит, проводимый экспертами, может выявить риски и устранить догадки, чтобы поддержать выполнение дорогостоящих, разрушительных сделок.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения Cointelegraph.
Стивен С. МакНью является старшим управляющим директором технологической практики FTI Consulting. В своей роли Стивен помогает клиентам оценивать и внедрять блокчейн-решения и выстраивает рентабельные, оправданные стратегии управления данными для сложных юридических и нормативных вопросов. Стивен является экспертом в области блокчейна, безопасности информации и данных, комплексного обнаружения и цифровой криминалистики. Он закончил исследования в области блокчейна и криптовалюты в Массачусетском технологическом институте и руководил проектами, включающими оценку блокчейнов, пилотные проекты, а также выбор и внедрение программного обеспечения. Он также руководил спорами, касающимися вопросов, связанных с блокчейном и различными формами криптовалюты.