Криптовалютные и блокчейн-фирмы привлекают оценки в миллиарды долларов, поскольку в 2021 году в эту отрасль по-прежнему будут вкладываться крупные инвестиции. У таких бирж, как Coinbase и Kraken, были ошеломляющие цифры, связанные с их планами по сбору средств, при этом первая должна быть публично представлена прямой листинг, а последний готовится к прибыльному раунду сбора средств.
С тех пор, как компания официально объявила о своих планах по публичному листингу, компания Messari, занимающаяся аналитикой криптовалют, оценила Coinbase примерно в 28 миллиардов долларов. Между тем, новости об усилиях Kraken по привлечению инвестиций от частных фирм в рамках нового раунда сбора средств заставили инсайдеров рекламировать оценку в 10 миллиардов долларов или более.
Сама стоимость этих инвестиций добавляет доверия к растущей популярности криптовалют, при этом общая рыночная капитализация приближается к 1,5 трлн долларов. В то время как инвесторы вышли непосредственно на криптовалютные рынки, другие ищут возможности взаимодействия с крупнейшими компаниями экосистемы с перспективой получения значительной отдачи от инвестиций в будущем.
Kraken говорит, что оценка в 10 миллиардов долларов низкая
Cointelegraph обратился к Kraken, чтобы раскрыть свои планы по новому сбору средств в 2021 году, учитывая, что его последний раунд по сбору средств через Bnk To The Future в 2019 году собрал 13,5 миллиона долларов от 2000 инвесторов и оценил компанию в 4 миллиарда долларов.
Два года спустя Kraken ведет переговоры с ведущими инвесторами, в число которых, как сообщается, входят Fidelity, Tribe Capital и General Atlantic. Представитель фирмы сказал Cointelegraph, что цифры, указанные в первоначальных отчетах, могут недооценивать фактическую ценность Kraken: «Мы не собираемся слишком много спекулировать относительно того, сколько стоит компания, но 10 миллиардов долларов будут для нас низкой оценкой. . »
Kraken также воздержался от подробного описания того, как он будет использовать капитал, привлеченный от инвесторов, но отметил, что он находится в очень сильном финансовом положении и получил много внимания со стороны потенциальных кредиторов, а представитель заявил: «У нас было большой входящий интерес. Kraken имеет положительный денежный поток и очень сильный баланс. Если бы мы привлекли новый капитал, это было бы либо по стратегическим причинам, либо для ускорения темпов приобретений ».
Представитель компании также согласился с тем, что аппетит к инвестициям в такие фирмы, как Kraken, еще больше узаконивает пространство криптографии и блокчейна как растущий сектор, который строит будущее финансов и платежных систем, добавив:
«Индустрия криптовалют достигла такого уровня зрелости и широкого признания, когда выход на публичные рынки начинает иметь смысл. Однако это все еще очень рано; Kraken, например, вряд ли рассмотрит возможность размещения акций до 2022 года ».
Уроки прошлого
С момента появления Интернета в мире прошло три десятилетия, и эти первые годы сопоставимы с тем, что происходит в индустрии криптовалют и блокчейнов. Многие фирмы привлекли крупные инвестиции и разорились, в то время как такие фирмы, как Amazon, стали мировыми лидерами в этой сфере.
Аналогичная тенденция наблюдалась во время роста количества первичных предложений монет в 2017 году, когда некоторые фирмы с недоработанными идеями привлекли крупные инвестиции, но не смогли реализовать начатые ими проекты. Другие, однако, начали создавать продукты и услуги, которые оказались чрезвычайно успешными, в то время как многие из крупнейших бирж криптовалют и поставщиков платежных услуг продолжают процветать.
Мати Гринспен, основатель консалтинговой фирмы Quantum Economics, сказал Cointelegraph, что можно провести параллель между ранними днями Интернета в 1990-х и зарождающимся блокчейном и зарождением криптопространства в 2010-х. Как объяснил Гринспен, дальновидные инвесторы в конечном итоге должны взвесить потенциальные риски и выгоды от инвестирования в развивающиеся рынки и технологии:
«Довольно забавно, насколько крупные корпорации имеют тенденцию сопротивляться новым технологиям. И в конце 90-х годов с появлением Интернета, и на протяжении двадцати подростков с использованием блокчейна мы видели, как разыгрывались такие пять этапов принятия. В конце концов, те, кто использует новые технологии, несут риск, но вознаграждение зачастую огромно ».
Ученый-компьютерщик Синьшу Донг, соучредивший платформу цепочки блоков Zilliqa с поддержкой сегментирования, повторил мнение Гринспена о параллелях между пузырем доткомов и недавними событиями в сфере криптовалют.
Донг сказал Cointelegraph, что некоторые инвестиции делаются на основе спекулятивных прогнозов и неподтвержденного рыночного спроса, как во время ICO в 2017 году, так и во время нынешнего бума на рынке криптовалют: «Когда лопнет пузырь Dot Com, 51% технологических стартапов закрылись и 1,7 трлн долларов США в виде капитала. был протерт ». Он также добавил, что, хотя некоторые фирмы, такие как Pets.com, закрылись, многие другие компании, такие как Amazon, Qualcomm и Cisco, приобрели известность, потому что «они предлагали повсеместные услуги, которые пережили крах, хотя и со значительным падением стоимости».
Донг сказал, что были извлечены тяжелые уроки, и многие венчурные капиталисты начали инвестировать в технологическое пространство с большей осторожностью. Инвесторы начали поддерживать основателей с амбициозными видениями и способностями к реализации, которые строили для больших размеров рынка. По словам Донга, рост децентрализованного финансового пространства является ярким примером такого изменения в поведении инвесторов:
«Крипто – это голубой океан, и возможности по-прежнему открыты. Мы видим, что все больше инвесторов начинают искать долгосрочные сверхприбыли, а не гонятся за «горячими сделками» в настоящее время. Команды, которые могут проявить творческий подход, реализовать свои идеи и проявить терпение, чтобы найти свой продукт, соответствующий рынку, выиграют долю рынка ».
Ценники неудивительны
Крупнейшие компании отрасли, привлекающие ценники в миллиарды долларов, неудивительно, учитывая объем инвестиций, которые были направлены непосредственно на рынки криптовалют за последние шесть месяцев.
Различные криптовалютные трасты Grayscale Investment имеют видимый миллиарды долларов вливаются в его казну, в то время как основные институты, такие как MicroStrategy и Tesla Илона Маска, купили биткойны (BTC) на сумму более 1 миллиарда долларов каждая.
Учитывая значительный институциональный интерес, привлекающий капитал в экосистему, Гринспен считает, что оценки таких фирм, как Coinbase и Kraken, рекламируемые оценщиками, подкрепляются фундаментальными показателями эффективности бизнеса, такими как количество пользователей и доходы, и что инвесторы просто пытаются получить преимущество первопроходца. по мере того, как «наконец-то признаются криптовалюты», и их потенциал становится все более очевидным:
«Многие из этих компаний выходят на рынок с солидной клиентской базой и стабильными потоками доходов, что больше, чем мы можем сказать о многих самых популярных технологических IPO за последние годы. Тем не менее, учитывая недавно напечатанную сумму денег и поиск дома, я думаю, очевидно, что все, что напоминает актив, – это честная игра для рынка ».
Джошуа Франк, генеральный директор компании по анализу данных о криптовалютах The TIE, сказал Cointelegraph, что криптовалютное пространство – не единственная отрасль, в которой наблюдается рост цен и стоимости; Однако беспрецедентный рост криптопространства означает, что неудивительно, что эти фирмы привлекают оценки в миллиарды долларов. «За последние несколько месяцев почти каждый актив значительно вырос в цене». Далее он добавил: «Инвесторы ищут доходность и с нетерпением ждут будущего цифровых активов».
Фрэнк также подчеркнул возможность прямого воздействия на остальную отрасль, поскольку крупнейшие фирмы привлекают крупные инвестиции. По его мнению, это может действительно повлиять на цену и стоимость различных криптовалют: «Если Coinbase будет проводить IPO с оценкой более 120 миллиардов долларов, что это означает для Uniswap и других платформ DeFi?»
Соучредитель Ziliqqa Донг, однако, усомнился в точности этих оценок, учитывая зарождающуюся стадию, на которой сейчас находятся многие криптовалютные проекты: «Эффект побочного эффекта, вероятно, приводит к переоценке некоторых проектов только потому, что они находятся в« горячем »секторе. . » Далее он добавил:
«Среди всех этих проектов блокчейна первого уровня люди просто не знают, какие из них в конечном итоге станут победителями среди пользователей и приложений, поэтому многие просто распределяют свои ставки, в то время как я думаю, что некоторые из них будут гораздо более ценными. чем остальные в долгосрочной перспективе ».
Независимо от того, являются ли цифры отражением спекулятивного рвения или глубоких оценок, крупнейшие фирмы в сфере криптовалюты явно процветают. Как подчеркнули эти инсайдеры отрасли и аналитики, инвесторы стремятся максимально использовать интерес и развитие в этой области, и общий прогноз на будущее положительный.