В течение многих лет институциональные инвесторы наблюдали за биткойнами издалека с недоумением и забавой, но практически без участия. Хотя их привлекала высокая доходность, они были напуганы младенчеством Биткойна, отсутствием правил и бесчисленными заголовками, предупреждающими о взломах, банкротствах и мошенничестве. В первые годы своего существования Биткойн (BTC) не имел входных и выходных рамп, необходимых для большинства институциональных инвесторов, что делало практически невозможным получение одобрения любым корпоративным инвестиционным механизмом.
Связанный: Почему учреждениям вдруг наплевать на биткойн
Инвестирование в биткойны до 2017 г.
Но во время ралли 2017 года произошла странная вещь. Поскольку учреждения говорили, что это слишком рискованно на корпоративном уровне, многие из инсайдеров лично покупали Биткойн всеми возможными способами.
Они купили биткойн через биржи, биткойн-банкоматы и участвовали в первоначальных предложениях монет. Многие из этих людей становятся страстными, даже одержимыми Биткойном, и вместе с ними Биткойн начал рыть свои корни в финансовом мире.
Медвежий рынок после 2017 года
Во время медвежьего рынка, последовавшего за ралли 2017 года, было создано и запущено огромное количество продуктов Биткойн специально для институциональных инвесторов. Публично торгуемые компании по добыче биткойнов начали предоставлять инвесторам доступ к наиболее фундаментальной части отрасли.
Биткойн-холдинги были секьюритизированы, чтобы инвесторы на основных биржах могли свободно спекулировать на цене Биткойн, не настраивая и не используя биткойн-кошельки. Компании начали брать в долг, чтобы покупать и держать биткойны, потому что спекуляции на долгосрочном повышении курса биткойнов стоят больше, чем проценты по долгу.
Ответ Биткойна на COVID-19
Когда биткойн упал и отскочил от своего минимума примерно в 4000 долларов в марте 2020 года, глобальная пандемия COVID-19 только начиналась. Правительства во всем мире в основном следовали одной и той же стратегии – ограничивать людей и печатать больше денег. Блокировка, количественное смягчение и бюджетные стимулы были нормализованы до того, как рынки смогли полностью переварить происходящее.
Рынки стали неэффективными механизмами ценообразования не потому, что участники действовали недобросовестно, а потому, что участники действовали только на веру – на веру в то, что так долго продолжаться не может.
Поскольку наличные деньги поступали ежедневно, рынок почти ежедневно реагировал, не ища ценных парковочных мест для своего капитала. Рынок конкурировал сам с собой по поводу того, сколько и как быстро можно разместить капитал. Во что вкладывает логический человек, когда почти каждая экономика и отрасль в мире сокращается, а мировые цены на акции взлетают до рекордных высот?
Связанный: Как пандемия COVID-19 повлияла на криптопространство? Ответ экспертов
Покупка и хранение биткойнов в 2020 году
На этот раз для инвесторов все было уже на месте, когда они снова начали обращать внимание. Были секьюритизированные продукты, вход / выход, приоритет, опыт и много страстных сторонников внутри крупных организаций. Наиболее важными из них были пандусы. Впервые в истории криптовалюты инвесторы смогли использовать свои обычные инструменты и биржи, чтобы безопасно, легко и без специального разрешения инвестировать в биткойны. При наличии надлежащих механизмов компании и инвесторы делали то, что должно делать большинство инвесторов: покупать и держать.
В реальном мире самые простые решения обычно оказываются лучшими. Это имеет интуитивный смысл, поскольку, кажется, охватывает другие, казалось бы, естественные законы жизни, такие как Правило 80/20 или неизбежность смерти и налогов.
Это верно и для биткойнов. Хотя есть много способов заработать большие суммы на биткойнах, майнинге, дневной торговле, спекуляциях и т. Д., Для большинства людей во всем мире, независимо от того, кто и где они находятся, лучшая инвестиционная стратегия – просто купить и удержать Биткойн.
Причина этого ясна: любой может купить и держать биткойн, но почти никто не может победить рынок навсегда. Индустрия просто растет такими огромными темпами, что никто не может отслеживать все, что происходит сейчас, не говоря уже о прогнозировании будущего. Вы должны жить и дышать криптовалютой, чтобы иметь шанс превзойти рыночные шансы. Тем не менее, мы видели, как настоящие легенды в этом пространстве полностью уничтожаются, считая, что они могут добиться большего, чем просто держать свой биткойн.
Связанный: Доказал ли Биткойн себя надежным средством сбережения в 2020 году? Ответ экспертов
Почему майнинг BTC выгоднее, чем просто холдинг
В истории биткойнов майнинг был явным исключением из правила «покупай и держи». Если вы можете создать сценарий с оптимальным сочетанием дешевой энергии и эффективного оборудования для майнинга, майнинг биткойнов будет прибыльным делом практически при любом экономическом сценарии и при любой цене биткойнов.
Связанный: Биткойн – пустая трата энергии? Плюсы и минусы майнинга биткойнов
Чтобы доказать это, мы провели сравнение альтернативных затрат с покупкой биткойнов или покупкой биткойн-майнера в день, когда о нем было объявлено от Bitmain, с использованием его за 0,06 доллара и продажей биткойнов, достаточных для оплаты счетов за электроэнергию.
В любом случае вы получите больше биткойнов от майнинга, чем от холдинга.
Этот простой экономический стимул всего за семь лет превратил индустрию добычи биткойнов в отрасль с оборотом в 5 миллиардов долларов; Если все сделано правильно, майнинг – один из самых предсказуемых и безопасных способов превратить ваш биткойн в биткойн.
Конечно, «все сделано правильно» предполагает одну очень важную вещь: вы будете надежно и стабильно эксплуатировать это оборудование. Часто легче сказать, чем сделать. Майнинг биткойнов может быть высокотехнологичным: оборудование редко и сильно различается по качеству, производительности и состоянию. Кроме того, как и любому другому оборудованию, ему необходимы подходящая рабочая среда, квалифицированные операторы и системы для хорошей и рентабельной работы.
С точки зрения сети, Биткойн не волнует, насколько хорошо или рентабельно вы майните. Один терахаш из пустыни одинаково ценен и неотличим от одного терахаша из заснеженного Квебека. Но вы, как владелец, наверняка заметите разницу в стоимости на своей прибыли, одно можно сказать наверняка: никто не занимается майнингом, потому что им нужно меньше биткойнов.
Не нужно быть гением, чтобы зарабатывать деньги на добыче полезных ископаемых на бычьем рынке, однако нужно быть гением, чтобы спланировать и выжить на медвежьем рынке. Когда в 2018 году мы вывели Bitfarms на фондовую биржу Торонто, мы были окружены рядом крупных партнеров, большинство из которых не выжили до этого момента. Те из нас, кто выжил на медвежьем рынке, стали более сильными, опытными и лучшими операторами с операциями и оборудованием, готовыми извлечь выгоду из ралли биткойнов 2021 года и выжить на любом рынке, который за ним последует.
Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестированию. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения Cointelegraph.
Эмилиано Гродски является соучредителем и генеральным директором Bitfarms, а также строителем бизнеса и новатором. Обладая более чем 20-летним опытом успешного создания многомиллионного частного бизнеса, Эмилиано отвечает за определение общего видения и стратегии компании.