Платформа опционов DeFi, использующая вход через социальные сети и транзакции с недостаточным обеспечением для привлечения поставщиков ликвидности, только что была запущена, согласно объявлению от 15 июня. Команда утверждает, что протокол под названием «Synquote» способен обрабатывать крупные сделки со значительно меньшим проскальзыванием, чем предыдущие опционные платформы.
Согласно объявлению, условный объем Synquote превысил 25 миллионов долларов во время периода бета-тестирования, который начался 17 марта. Разработчики сообщили Cointelegraph, что крупнейшая сделка за этот период была на 1 миллион долларов условного объема, которая была совершена без каких-либо обнаруживаемых проскальзываний.
В разговоре с Cointelegraph основатель Synquote Ахмед Аттиа объяснил стратегию, которую протокол использует для привлечения ликвидности. Во-первых, он не использует автоматизированного маркет-мейкера для определения цен. Вместо этого протокол однорангового запроса котировок вне сети объединяет трейдеров и маркет-мейкеров, обеспечивая большую гибкость с точки зрения типов ордеров, которые могут быть размещены.
Во-вторых, протокол позволяет поставщикам ликвидности проводить субобеспеченные транзакции. Например, они могут выпускать или продавать опционы с «минимум долларами в долларах США». [USD Coin] в размере одной десятой стоимости базового актива, если [they’re] продавать голый колл в краткосрочной перспективе. Аттиа утверждал, что разрешение транзакций с субобеспечением — единственный способ привлечь крупные организации в пространство DeFi, заявив:
«Мы уже запустили полностью обеспеченную платформу и обнаружили, что активность была ограничена количеством крупных маркет-мейкеров, желающих торговать в сети с полностью обеспеченной платформой. [position]. Так что это огромное улучшение, которое позволяет им торговать с размером и эффективностью капитала в сети.
По словам основателя Synquote, вход в систему через социальные сети также был реализован в рамках публичного запуска. Теперь продавцы могут входить в систему, используя свои учетные данные Google, без необходимости загружать кошелек или копировать ключевые слова. Это возможно благодаря платформе Web3Auth, типу новой технологии кошелька, которая позволяет использовать кошельки без семян.
Связанный: Опционы без поддержки: платформа DeFi Premia запускается
В прошлом некоторые платформы с недостаточным обеспечением сталкивались с кризисом ликвидности во время сильных рыночных колебаний. Например, кредитная заявка Vires.Finance на Waves пострадал заморожен вывод средств в апреле 2022 года, так как его механизм ликвидации не смог справиться с быстро падающими ценами на криптовалюту в этот период. Затем приложение было рекапитализировано благодаря «плану восстановления».
Аттиа сказал, что команда Synquote хорошо осведомлена об этом риске и использует очень консервативные методы управления рисками, чтобы помочь предотвратить возникновение такого кризиса в Synquote.
«Наши маржинальные требования на самом деле все еще довольно консервативны», — сказал он. «Мы провели много тестов на исторических данных и увидели, что даже самые большие движения на рынке […] даже в тот день, когда FTX обанкротилась и рынок находился в свободном падении, даже в эти дни черного лебедя система в безопасности, система ликвидации своевременно реагирует.
Журнал: DeFi отказывается от ферм Понци ради «реальной доходности»