Крупные финансовые институты любят уверенность, и это очень поможет крипто сообществу. Давайте перейдем к основам: стабильная монета – это тип цифрового актива, предназначенный для решения проблемы гиперволатильности криптовалют.
Этот год – захватывающее время для стабильных монет, поскольку интерес финансовых учреждений набирает обороты. Например, Wisdomtree, управляющий денежными средствами, планирует запустить стабильную монету в качестве расширения своего бизнеса на биржевых фондах. IBM, State Street, JPMorgan Chase и Wells Fargo изучают возможности, предоставляемые стабильными монетами. Ни одно из этих учреждений не склонно к диким спекуляциям. Именно эти институты будут стимулировать массовое усыновление.
За последние пару месяцев стабильные доходы выросли беспрецедентно, как с точки зрения спроса, так и полезности. С 5 февраля общий объем выданных поставок вырос на 69,4% с 5,68 млрд долларов до 9,62 млрд долларов. согласно к исследованию из блока. Этот рост совпадает с глобальным кризисом ликвидности, который начался 20 февраля из-за пандемии COVID-19. Паника и нестабильность, вызванные пандемией, обнажают слабые стороны как национальной, так и международной инфраструктуры, включая традиционные активы.
Поскольку финансовые институты во Франции, Китае и России либо исследуют, либо обсуждают вопрос о национальных стабильных монетах, международная рабочая группа Большой семерки по устойчивым монетам выпущенный отчет в партнерстве с Международным валютным фондом и Банком международных расчетов, посвященный исследованию влияния стабильных монет. Признавая некоторые из существующих рисков и проблем, наряду с неотъемлемыми преимуществами стабильных монет, он рекомендует министерствам финансов, центральным банкам и органам, устанавливающим стандарты, таким как Комитет по платежам и рыночной инфраструктуре, сотрудничать с соответствующими международными организациями в целях повышения эффективности и открытости. финансовых услуг в ожидании роста полезности стабильных монет.
Аналогичным образом, в апреле этого года Совет по финансовой стабильности – координирующий орган стран G-20 – опубликовал ряд рекомендаций по стабильным монетам, ставя под сомнение их актуальность как инструмента защиты от спекулятивных колебаний. Крипто-нативные финансовые институты, такие как крипто-венчурные фонды, уже внедрили стабильные монеты. Цифровые финансовые активы больше не являются предельной идеей, и индустрия традиционных платежей готовится к гигантскому и неизбежному разрушению, вызванному стабильными монетами.
Сколько времени пройдет до того, как финансовые институты за пределами криптографии поймут эту эффективность?
Преимущества стабильных монет
Традиционные бумажные валюты полны неэффективности. Посредники взимают необоснованную плату за медленные, неэффективные переводы. Нестабильной экономике нужна надежная валюта, а экспатриантам нужны недорогие средства для отправки денег домой, среди других случаев практического использования. Цифровой мир ненавидит неэффективность, а решения неизбежны. Криптовалюты являются решением, однако с каждой новой технологией возникают новые проблемы, которые они должны решать, и они страдают от диких и непредсказуемых колебаний стоимости.
Стабильная монета обладает всеми преимуществами криптовалюты: почти мгновенные, недорогие, безграничные, одноранговые переводы и доступны 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Но в отличие от криптовалюты, стоимость стабильной монеты фиксирована по отношению к известной денежной единице. Таким образом, если вы отправите другу стабильную монету, которая стоит 10 долларов, она почти наверняка будет стоить около 10 долларов завтра и через месяц. Поэтому неудивительно, что цифровой актив, имеющий все преимущества и ни один из недостатков своих конкурентов, взорвется при использовании. Например, использование Tether (USDT) – стабильной монеты, поддерживаемой долларом США, – получило широкое и международное распространение. Более 9 миллиардов долларов США находятся в обращении на сумму около 40 миллиардов долларов США каждые 24 часа, согласно данные из CoinMarketCap на момент написания.
Да, само слово «stablecoin» стало модным словом с появлением таких проектов, как Libra: виртуальная валюта, разработанная Facebook. Весы заставили регулирующие органы и органы государственной власти ускорить принятие решений по этому вопросу. С новой проверкой возникли новые вопросы, начиная с полезности этих токенов и их потенциальной реализации на традиционном валютном рынке.
Стаблкойны и финансовые институты: новая и диверсифицированная конвергенция
Помимо очевидных преимуществ, стабильные монеты решают серьезную финансовую проблему в эпоху глобализации: международные денежные переводы. Потребность отдельных лиц и учреждений перевести средства в любую точку мира быстро и с минимальными затратами – это то, что разделяют все игроки. Этот триптих «мобильности, мгновенности и минимальных затрат» токенов теперь является частью блокчейна, технологии, которая делает эти обмены более эффективными, прозрачными и безопасными.
Сегодня большая часть так называемых «трансграничных» платежей – транзакции с участием физических лиц, компаний или банков, действующих как минимум в двух разных странах, – производятся компаниями для оплаты своих поставщиков, дочерних компаний или сотрудников. Тем не менее, эти переводы дороги и иногда возмутительны. Сборы, взимаемые гигантами сектора, специализирующегося на международных переводах (денежных переводах), иногда составляют от 5% до 10% от каждого перевода. Вы можете ожидать, что при таких высоких сборах перевод будет по крайней мере удобным для обеих сторон. Но на самом деле эти переводы мучительно медленны, иногда занимают до двух рабочих дней.
Например, представьте, что глобальная компания, базирующаяся в США, стремится отправлять деньги в Азию и быстро сталкивается с высокими долгосрочными затратами. Его альтернативы ограничены и чаще всего включают краткосрочный кредит от банка, клиентов или поставщиков – решение, которое является дорогим, не очень масштабируемым и часто рискованным.
Вырежьте посредника. Стабильная монета позволила бы компании переводить средства быстро, прозрачно и практически бесплатно. То же самое верно для людей. Почему кто-то, работающий за минимальную заработную плату, должен платить огромную плату, просто чтобы отправить деньги домой? Зачем кому-то платить высокую плату за услугу, которая совершенно не нужна? Стабильные монеты, как никогда ранее, являются будущим денежных и финансовых переводов.
Стаблкойны и Весы обладают потенциалом значительного роста и обеспечивают значительную долю глобальных транзакций. Тем не менее, JPMorgan оценки что потребуется около 600 млрд долларов базовой валюты стабильной валюты для поддержки потока в 1 триллион долларов в ежедневных транзакциях без риска сбоев.
Центральные банки как новые мосты между стабильной монетой и развитием денежной системы
Поскольку стабильные монеты готовы разрешать денежные переводы по всему миру, стабильная монета, выпущенная центральным банком, представляет самую безопасную денежную стоимость в нашей системе и заменит архаичные банкноты. Этот программный аспект делает практичным безопасную автоматизацию денежных переводов миллионам людей, особенно если они осуществляются правительствами.
Давайте представим простой сценарий только с этого года. Интеграция стабильной монеты Федеральным резервом США могла бы значительно ускорить распределение чеков в размере 1200 долларов среди домохозяйств, наиболее пострадавших от пандемии COVID-19. Вместо этого люди, не имеющие вообще никакого дохода, иногда неделями ждали физических проверок, не имея возможности оплатить свои счета во время пандемии.
ФРС продолжает следить за расходами и выгодами выпуска цифровой валюты центрального банка и подтверждает идею о том, что некоторые страны могут быть более подходящими, чем другие, для новой услуги цифровых платежей или денег. Нежелание ФРС принимать депозиты сводится к опасениям по поводу воздействия на кредитно-денежную политику, снижения роли коммерческой банковской системы и, в конечном итоге, появления потенциала системного стресса. Пока ФРС сохраняет эту позицию, идея CBDC не будет реализовываться в США.
Но это не ситуация в Европе.
Франция стремится стать мировым лидером цифровых валют, выпущенных центральным банком, с цифровым евро. Предыдущие опасения, исходившие как от Франции, так и от Германии, по поводу того, что проект Facebook «Весы» Facebook представлял риски для финансового сектора Европы, были ослаблены благодаря разработке новых правил нормализации виртуальных валют в еврозоне. Франция еще не изложила детали в камне, но предложила предложения изучить CBDC. На этом этапе пилотного проекта будет профинансировано до 10 заявок. Цели этих тестов состоят в том, чтобы предоставить модель межбанковских расчетов на основе CBDC, выявить ее преимущества и проанализировать риски. Награды за инновационные предложения будут вручены 10 июля. Другие страны также проводят испытания воды. Из всей этой деятельности правительства ясно, что стабильные монеты движутся в мейнстрим.
Изменение уже здесь
Подобно тому, как нестабильность, вызванная COVID-19, отправила традиционные активы в стабильный доллар США, криптовалюты искали убежище в стабильных монетах. Быстрые темпы оцифровки только ускоряются, и мир после этого не будет прежним.
Стабильные углы в хаотичном пространстве цифровых активов – идеальный символ революции, с которой сегодня сталкиваются платежные системы. Этот шаг знаменует собой серьезную эволюцию нашей денежной системы и закладывает основы для новой логики нашей финансовой деятельности: открытой, прозрачной и доступной для всех. В качестве статьи, написанной Анжелой Стрендж и опубликованной Андреессеном Горовицем – одним из самых известных в мире венчурных фондов – указывает на то: «Каждая компания будет финтех-компанией». Изменение уже здесь.
Мнения, мысли и мнения, выраженные здесь, являются одними только автора и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.
Хьюго Рено является генеральным директором LGO, биржи цифровых активов, предназначенной для институциональных инвесторов. До этого Хьюго работал на различных должностях в финансовой индустрии. Это включало позиции в торговле валютой, производными акциями и управлением фондами. Его первое предприятие в криптовалюте началось в BitSpread, где он был портфельным консультантом. Гюго имеет степень магистра наук в Колумбийском университете и степень магистра наук в Политехнической школе во Франции.
