Поскольку Целевая группа по финансовым мероприятиям, или ФАТФ, представил свое спорное «правило попутчика» для бизнеса в криптографическом пространстве, дебаты по поводу пригодности установленной нормативно-правовой базы для cryptocurrencies были неумолимы.
Некоторые эксперты, однако, считают, что опыт отрасли с руководящими принципами ФАТФ – это только верхушка айсберга и указывает на более серьезные проблемы в будущем.
Во время заключительной группы конференции V20 18 ноября Сиан Джонс сказал, что столкновение между новыми, децентрализованными моделями финансов и старыми моделями регулирования имеет последствия, которые как регулирующие органы, так и сообщество пока не решают напрямую.
XReg Consulting, в которой Джонс является учредителем и старшим партнером, представляет собой группу бывших регулирующих органов, которые имеют практический опыт разработки государственной политики и регулирования для блокчейн и криптоактивов. В ходе дискуссии Джонс сказал, что общая структура ФАТФ по предотвращению отмывания денег и ее правила поездок, в частности, возникли из совершенно другой операционной и технической эпохи: годы, в течение которых такие структуры, как SWIFT, получили широкое распространение, а глобальное транзакционное финансирование заняли выкл.
Члены-основатели SWIFT, которые насчитывают 239 банков в 15 странах, были хорошо финансируемыми и входили в развитую банковскую отрасль, отметил Джонс. В отличие от этого, организации, которые ФАТФ определила как поставщиков услуг виртуальных активов, или VASPS, происходят из гораздо более молодого, менее устоявшегося пространства. По этой причине введение правила поездок и ожидание того, что они могут быть так быстро введены в действие этими компаниями, «вне меня», – сказал Джонс.
Несмотря на эти значительные трудности, Джонс сказал, что структура FATF, несмотря на ее узость, может быть согласована с частями криптоиндустрии, которые стали «индустриализированными», то есть опосредованными именно теми организациями, которые определены как VASP.
Однако со временем все больше и больше участников пытаются восстановить первоначальное видение криптовалюты, как это было начато с таких проектов, как Биткойн (BTC) и Ethereum: фактическое устранение посредничества транзакционного финансирования.
Зарождающееся пространство децентрализованных финансов, или DeFi, представляет собой именно эту попытку вернуться к первоначальным целям криптографии, и по мере его роста большие части криптовалюты снова выпадут из опосредованных структур.
Разработчики и пользователи DeFi, а также регулирующие органы должны «проснуться и понюхать кофе», – сказал Джонс. Этот оригинальный дух и децентрализованная модель криптовалюты, которая направлена на реализацию действительно ненадежных транзакций, «принципиально расходится с тем, как FATF выполняет свои задачи по предотвращению отмывания денег», – сказал он.
Двигаясь вперед, Джонс сказал, что разработчики и пользователи DeFi должны будут объединиться, чтобы дать эффективную обратную связь FATF.
По его словам, в DeFi приходит регулирование, нравится вам это или нет, но если участники чувствуют, что такие структуры, как правила поездок FATF, не пропорциональны уровню рисков отмывания денег в их сфере, им необходимо «активизировать свою игру». и сами сделают дело.
Регулирующим органам также придется признать, что, хотя старые модели, используемые FATF, могут практически работать для мира криптовалют, все еще поддерживаемого посредниками, они не обязательно для DeFi.