22 июля 2020 года Управление по контролю за валютой США опубликовало письмо разъяснение того, что национальные банки и федеральные сберегательные ассоциации действительно могут взять под контроль активы криптовалюты. В письме Биткойн также был признан «первой широко распространенной криптовалютой». В тот же день VISA, одна из крупнейших платежных компаний, имеющая доступ к более чем 61 миллиону торговых точек в мире, показал планирует предлагать платежи в биткойнах (BTC), эфирах (ETH) и XRP.
Эти шаги на пути к общему признанию приходят в удачное, но мучительное время для мировой экономики. Беспрецедентное количественное смягчение, фискальное стимул и частные спасения все вернулись в гораздо большей форме, чем они существовали в 2008 году. На этот раз, однако, все это произошло в ответ на пандемический кризис COVID-19. Федеральный резерв вместе с центральными банками по всему миру реагируют на текущий финансовый кризис с помощью триллионов новых денежных единиц, что приводит к увеличению триллионов существующий государственный долг. Внезапное и экспоненциальное увеличение денежного предложения страны обычно приводит к высокому уровню инфляции и, в конечном итоге, к массовой девальвации валюты. И в этих ситуациях криптовалюта, такая как BTC, которая имеет фиксированное количество единиц, математически гарантированное, имеет уникальную ценность для инвесторов, защищающую от инфляции.
Один из таких инвесторов, Пол Тюдор Джонс, уважаемый управляющий хедж-фондом, владеет примерно 2% своих активов в BTC. Он рассматривает Биткойн как защиту от инфляции и безудержного создания валюты центрального банка, сравнивая цифровой актив с золотом в 1970-х годах с финансовыми проблемами.
Майк Новограц, председатель и главный исполнительный директор Galaxy Digital – компании, специализирующейся на финансовых услугах, специализирующейся на цифровых активах, криптовалютах и блокчейнах, – также видит нынешний финансовый кризис как «удивительную среду» для Биткойн. 2 апреля, Новограц сказал CNBC: он видел, как хедж-фонды и высокодоходные инвесторы покупают Биткойн впервые. Позитивные настроения в 2019 году уже росли, поскольку цена Биткойна почти удвоилась, опередив традиционные инвестиции, включая золото и S & P 500. Нынешний кризис усилил эту тенденцию.
В условиях этого экономического спада Grayscale Investments объявила самый сильный квартал в своей истории. Инвестиции, 88% от институциональных инвесторов, достигли рекордного уровня в цифровых инвестиционных продуктах Grayscale, в том числе в Grayscale Bitcoin Trust, в первом квартале 2020 года. Активы компании находятся в управлении на 2,2 миллиарда долларов. Общий объем инвестиций в криптографическую продукцию Grayscale в первом квартале 2020 года составил 503,7 млн. Долларов США по сравнению с 1,07 млрд. Долларов США в месяц в течение последних 12 месяцев.
Активы хедж-фондов криптовалюты под управлением более чем удвоились в 2019 году, увеличившись до более чем 2 миллиардов долларов в конце прошлого года, согласно опрос опубликовано 11 мая аудиторской фирмой «Большой четверки» PricewaterhouseCoopers и Elwood Asset Management Services. Основываясь на данных крупнейших мировых крипто-хедж-фондов по управляемым активам, в том числе крипто-индексным фондам и крипто-венчурным фондам, ожидается, что индустрия крипто-хедж-фондов значительно вырастет с ценой биткойна. Согласно отчету:
«Наши исследования первого квартала 2020 года показывают, что существует около 150 активных криптохедж-фондов. Почти две трети из них (63%) были запущены в 2018 или 2019 году. Средний AUM увеличился с 21,9 млн. Долларов США до 44 млн. Долларов США ».
Из опрошенных хедж-фондов 97% торговали BTC, Ether – 67%, XRP – 38%, Litecoin (LTC) – 38%, Bitcoin Cash (BCH) – 31% и EOS – 25%. Существенное увеличение AUM может быть связано с ростом цен на криптовалюты.
Партнер PwC и глобальный крипто-лидер Анри Арсланян был цитируемый по Bloomberg:
«Я ожидаю, что индустрия крипто-хедж-фондов значительно вырастет в ближайшие годы, поскольку инвестиции в криптофонд могут быть самой простой и знакомой точкой входа для многих институциональных инвесторов, которые хотят войти в это пространство».
Хестер Пирс, член Комиссии по ценным бумагам и биржам США, также видит рост институционального спроса. Она уверенно заявил что она «видела больший интерес со стороны учреждений, чем мы в прошлом. Я думаю, что это будет продолжаться … поскольку люди стремятся диверсифицировать свои портфели, я думаю, что люди также, вероятно, будут больше смотреть в крипто-пространство ».
В заключение можно сказать, что пространство крипто-хедж-фондов благодаря своему росту, устойчивости и производительности стало важной инвестиционной возможностью. Отчет PwC, наряду с совпадающими мнениями нескольких известных деятелей финансов, является еще одним доказательством этого. На фоне сегодняшней экономической неопределенности крипто-хедж-фонды позволяют легко получить доступ к этому безопасному убежищу для институциональных инвесторов. Что самое захватывающее, однако, это то, что это только начало.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, являются одними только автора и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.
Эльвина Камалова является директором по инвестициям в Aludra Capital – фирме по управлению инвестициями в цифровые активы, базирующейся в Сан-Франциско. Aludra Capital является платформой цифровых активов частной инвестиционной компании Industry Capital. Эльвина имеет опыт работы в области инвестиций в цифровые активы, управления портфелем и разработки финтех-продуктов. Она является лауреатом премии Президента за волонтерскую службу, присуждаемой бывшим президентом Бараком Обамой.