То, что случилось с акциями GameStop в конце января, запомнится инвесторам на долгие годы, поскольку, вероятно, впервые в истории «свободного рынка» группа самопровозглашенных интернет-«дегенератов» перехитрила кучу. профессионалов с Уолл-стрит в своей игре.
Напомним, 27 января, когда промышленный индекс Доу-Джонса резко упал более чем на 2% – в значительной степени из-за того, что Федеральная резервная система США объявила о своем шаге по поддержанию процентных ставок около нулевой отметки, – акции продавца видеоигр GameStop (GME) и сеть кинотеатров AMC Entertainment (AMC) продолжили рост на 130% и 300% соответственно, в результате чего их рыночная капитализация достигла 24 и 6,74 млрд долларов.
Этому беспрецедентному росту способствовала группа независимых мелких трейдеров, работающих в субреддите Reddit под названием r / Wallstreetbets. Они смогли понять, что руководители хедж-фонда Melvin Capital, расположенного в Нью-Йорке, сокращали акции GameStop, чтобы получить для себя солидную прибыль.
Вкратце, «продажа в шорт» – это практика, используемая в торговле на фондовом рынке, при которой физическое лицо берет в долг акции только для того, чтобы немедленно продать их в надежде выкупить их обратно, как только они упадут в цене. Затем лицо может вернуть эти акции кредитору, вычтя разницу между ценой на момент заимствования и возврата акций.
Увидев это окно возможностей, большое количество пользователей Reddit начали накачивать GME и AMC, среди многих других, в результате чего цены выросли более чем на 2000% в течение нескольких дней. Это привело к значительным убыткам Melvin Capital. по оценкам стоит миллиарды долларов.
В прошлом было бесчисленное множество подобных сценариев, которые разыгрывались именно так, когда миллиардеры поднялся друг против друга, осознав, что идет крупномасштабная короткая торговля. Однако на этот раз, поскольку группа неназванных лиц смогла осуществить такой шаг, поставщики финансовых услуг, такие как Robinhood и TD Ameritrade, заново открыли для себя свою финансовую этику и решили помочь Уолл-стрит сократить свои убытки.
Ситуация с GME может изменить правила игры для криптовалют
В связи с тем, что традиционные акции теперь сталкиваются с криптовалютной накачкой и сбросом в дополнение к традиционным привратникам, таким как Robinhood, играющим в Big Brother под предлогом «защиты своих клиентов», Cointelegraph обратился к Никите Овчиннику, главному директору по развитию бизнеса децентрализованного биржевого агрегатора 1inch. По его мнению, людям важно понимать, что существует большая разница между традиционными схемами откачки и сброса и тем, что произошло с GME, добавив:
«Robinhood и другие компании, которые мешали им торговать, создали возмутительный прецедент, который, будем надеяться, не будет допущен властями. Пользователи должны иметь доступ и полный контроль над своими активами и решениями в любое время, и DeFi – единственное проверенное в боях решение на рынке, которое может прозрачно решить эту проблему ».
Джейсон Лау, главный операционный директор криптовалютной биржи OKCoin, сказал, что он рад, что это событие наконец-то открывает всем глаза на рыночные манипуляции, которые свирепствуют на сегодняшних так называемых свободных финансовых рынках. «Крипто – это полностью свободный рынок, на нем нет никаких барьеров для входа», – добавил он.
Лау также считает, что подобные инциденты являются показательным примером того, почему брокеры вредны для финансовой экосистемы, а также подчеркивает необходимость большей децентрализации. Точно так же Виталис Элкинс, главный операционный директор Tradelize – платформы для торговли криптовалютой, – сказал Cointelegraph:
«С 2020 года денежная масса M1 увеличилась почти на 3 трлн долларов. Это похоже на количество денег, созданное после мирового финансового кризиса 2008 года, и все же это 40% от общего количества M1 в обращении. […] Я считаю, что феномен GME – это не 15-летние подростки, которые манипулируют рынком. Речь идет о протесте среднего инвестора и о финансовой системе, которая усугубляет неравенство и почти исчерпывает лимит доверия (своих пользователей) ».
Google и Apple приходят на помощь
Как только Robinhood начал мешать трейдерам-любителям играть в азартные игры с накачкой акций, сотни тысяч недовольных пользователей решили оставить одну звезду для приложения для торговли акциями в магазине Google Play и Apple App Store. В результате рейтинг Робинхуда резко упал до уровня ниже одной звезды почти в мгновение ока.
Однако 29 января выяснилось, что команды разработчиков Google и Apple решили вмешаться, чтобы удалить негативные отзывы и жалобы на Robinhood, при этом Google ранее заявил что «рейтинги и обзоры, предназначенные для манипулирования средней оценкой приложения или лучшими отзывами» нарушают его политику, тем самым фактически опровергая мнения клиентов и возвращая рейтинг приложения выше четырехзвездочного диапазона.
После этого толпы пользователей снова решили засыпать Robinhood рейтингом в одну звезду, отправив его на одну звезду во второй раз всего за несколько дней. Однако, похоже, на этот раз Google не будет придут на помощь приложению. В Apple App Store Robinhood в настоящее время имеет четырехзвездочный рейтинг, но с учетом того, что негативные отзывы появляются с бешеной скоростью, это может скоро измениться.
DeFi – выход из противостояния?
Один из выводов, с которым, похоже, согласен криптосообщество, заключается в том, что действия, предпринятые такими поставщиками услуг, как Robinhood, Public и TD Ameritrade, указывают на то, что большие деньги зарезервированы только для элиты и что средний человек не может или не должен питать надежды на накопление богатство, особенно за счет унаследованной финансовой системы. Мари Татибуэ, директор по маркетингу криптовалютной биржи Gate.io, сказала Cointelegraph, что когда дело доходит до децентрализованных финансов:
«У каждого есть свобода создавать финансовые инструменты и создавать свои собственные рынки, вместо того, чтобы зависеть от кого-то другого, управляющего ими за него. Кроме того, финансовая гибкость DeFi – отсутствие централизованных ограничений на сделки, ликвидность или влияние на рынок – представляет собой идеальную платформу для роста финансового мира без необходимости проходить через обычные выбоины манипуляций и ненужной цензуры ».
Однако Чарльз Бовэрд, вице-президент по контенту консалтинговой фирмы Quantum Economics, считает, что, хотя за недавними разработками, касающимися GME и AMC, было очень интересно наблюдать, они не приводят достаточно веских аргументов в пользу того, что DeFi является единственным выходом из ситуации. такие ситуации в будущем.
По его мнению, еще одним решением, которое может не понравиться многим в криптоиндустрии, могло бы стать вмешательство регулирующих органов. Бовэрд отметил, что министр финансов Джанет Йеллен недавно вызвала глав нескольких государственных структур, включая Федеральный резерв и Комиссию по ценным бумагам и биржам, для изучения таких вопросов, как рыночная справедливость и волатильность активов, действия, которые могут помочь сдержать подобные эпизоды в будущем. Добавил он:
«Да, фондовый рынок в некоторые моменты пострадал от манипуляций. Рынок криптовалюты тоже. Хотя устаревшая система вполне может умереть в какой-то момент, уступив место системе, которая ценит децентрализацию и прозрачность, у нас нет сроков для такого развития ».
В чем-то похожем мышлении Элкинс также высказал мнение, что, хотя DeFi – это попытка «исправить» устаревшую финансовую систему, это не единственный выход. Он считает, что в сложившейся ситуации DeFi определенно нельзя считать достойной альтернативой традиционной финансовой системе, которая действует в настоящий момент. Тем не менее, он признал, что с темпами развития DeFi есть надежда, что в будущем появятся варианты использования для внедрения: «Приближается ETH 2.0, и снижение комиссий может быть небольшим шагом для человечества, но большим шагом для DeFi. ”
Фиаско Gamestop помогло криптовалюте занять хорошее место
Хотя все еще кажется, что большое количество людей еще не полностью осознали необъятность того, что может предложить криптотехнология, многие причинные инвесторы теперь начинают задавать вопросы о том, как Robinhood вообще может задумать ограничение своих пользователей с самого начала. место.
По словам Татибуэ, эта всеобъемлющая тема цензуры и финансового исключения является важной проблемой в традиционных финансах и потенциально может послужить для многих воротами к изучению децентрализованных финансов с использованием криптографии:
«Недостаточно просто хранить свои активы сейчас. Каждый должен иметь доступ к тем же финансовым инструментам, что и элиты. В будущем финансы не принадлежат правительству, хедж-фонду или миллиардеру. Это возможно с DeFi ».
Точно так же Овчинник считает, что случай с GME в конечном итоге поможет криптоиндустрии, особенно потому, что он поможет инвесторам понять, что никто просто не может остановить торги на децентрализованных биржах.
По теме: r / Wallstreetbets против Уолл-стрит: прелюдия к появлению DeFi на сцене?
При этом он заявил, что с чисто пользовательской точки зрения приложения блокчейна могут быть слишком сложными для многих новых пользователей, чтобы сразу понять их. «Для развития существующих протоколов потребуется как минимум пара лет», – добавил он.