Биткойн (BTC) изо всех сил пытается восстановить свой психологически важный уровень в 30 000 долларов, поскольку аналитики предсказывают, что изменчивое накопление может продолжаться в течение нескольких месяцев.
Биткойн вырос до нового годового максимума выше 31 800 долларов 13 июля на фоне оптимизма по поводу потенциального одобрения биржевых фондов (ETF) в США и знаменательной судебной победы Ripple в деле против США — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) ). ), чтобы классифицировать XRP как ценную бумагу.
Однако через пять дней после скачка BTC закрылся ниже 30 000 долларов, поскольку покупатели изо всех сил пытались поднять цену выше критического уровня поддержки.
Даже если цена биткойна демонстрирует слабость в краткосрочной перспективе, исторические движения в сети и эмпирические данные предполагают, что худшие дни медвежьего рынка, вероятно, позади.
Долгосрочные инвесторы не пострадали, но краткосрочные инвесторы могут продать
Последние новости от Glassnode отчет показывает, что в движении цены биткойна в первой половине 2023 года в основном преобладали краткосрочные инвесторы.
По данным Glassnode, 88% краткосрочных держателей приносят прибыль, поскольку «эта когорта с большей вероятностью будет тратить и получать прибыль».
Прибыль краткосрочного держателя выросла после того, как BTC взлетел с 25 000 долларов после того, как регистрация ETF BlackRock вызвала оптимизм среди покупателей.
Показатель встретил сопротивление, поскольку его значение превысило 90-процентный рынок, а биткойн преодолел отметку в 31 000 долларов, что говорит о том, что почти все краткосрочные держатели получают прибыль. В ближайшее время необходима коррекция BTC, чтобы сбросить этот показатель для дальнейшего роста.
Но, несмотря на рост цен в первой половине 2023 года, долгосрочные инвесторы воздерживались от продаж. Метрика Чистая реализованная прибыль/убыток отражает заметную разницу в уровне зафиксированной прибыли между бычьей фазой и текущими рыночными условиями.
Аналитик Glassnode написал: «Это отражает первый режим устойчивой прибыли с апреля 2022 года», который «аналогичен по величине как в первом полугодии 2019 года, так и в конце 2020 года».
Хотя давление продавцов со стороны долгосрочных держателей минимально, а с начала июля в активе наблюдалось положительное накопление в сети, уровень прибыли краткосрочных держателей рискует дальнейшей коррекцией.
Инвесторы ожидают халвинга биткоина
Несмотря на текущее ценовое движение, многие инвесторы и аналитики по-прежнему считают, что предстоящее сокращение вознаграждения за биткойн-блок в два раза окажет положительное влияние на цену.
Модель Stock-to-Flow (S2F) PlanB показывает, как сокращение биткойнов вдвое повлияет на его цену. В основе теории лежит то, что когда актив становится дефицитным, его цена увеличивается.
Отношение запасов к притоку рассчитывается путем деления текущего предложения (общего предложения) биткойнов на годовой поток (новое предложение). Соотношение запасов к притоку золота составляет около 62, а это означает, что вновь добытым монетам потребуется около 62 лет, чтобы соответствовать всему существующему золоту.
Как и предсказывалось в первоначальном анализе PlanB, стоимость биткойна S2F достигла паритета с золотом в конце 2020 года. Значение биткойна S2F в настоящее время составляет 57.
Тем не менее, цена на золото по-прежнему в 20 раз выше, поскольку компания завоевала доверие на протяжении поколений, а Биткойну «может понадобиться поколение или даже два, прежде чем оценка Биткойна сравняется с золотом». написал Майерс.
В то время как модель S2F Биткойн была признана недействительной в прошлом цикле из-за того, что BTC не смог достичь прогнозируемой цели модели в 100 000 долларов, независимый рыночный аналитик Джесси Майерс проанализировал найденный что новая цель в 100 000 долларов была амбициозным улучшением исходной модели.
Настоящая подсказка, однако, кроется в первой версии модели S2F PlanB от 2019 года, которая «предсказывала цену биткойна в размере 55 000 долларов США с 50 швейцарскими франками после сокращения вдвое в мае 2020 года».
Учитывая, что цена Биткойна столкнется с еще одним шоком предложения при следующем сокращении вдвое в апреле 2024 года, модель S2F показывает, что цена, вероятно, вырастет после этого события. Тем не менее, Майерс писал, что цена обычно соответствует «гораздо менее привлекательной версии модели запасов к потоку».
Он также добавил, что «потребуется более четырех лет, чтобы измененная реальность каждого халвинга полностью усваивалась миром», и это отражается на цене биткойнов.
Долгосрочный анализ цены BTC/USD
Технически пара BTC/USD стала долгосрочной бычьей после того, как в январе 2023 года она преодолела 200-дневную скользящую среднюю.
Совсем недавно недельные скользящие средние с периодом 20 и 50 увидели бычье пересечение, когда скользящая средняя с более низким периодом переместилась выше нее. Исторически цена биткойна продолжала достигать новых локальных максимумов во время этого события, подтверждая долгосрочный положительный тренд.
$ битк $эт Недельные 20- и 50-ЕМА пересекаются в прошлом.
Но, наверное, ничего pic.twitter.com/JHdu0u7GA9
— Мохит Сорут (@singhsoro) 18 июля 2023 г.
20-дневная недельная скользящая средняя на уровне 28 150 долларов является первой линией защиты для покупателей, за ней следует 200-дневная скользящая средняя на уровне 25 940 долларов.
Риск продаж со стороны краткосрочных инвесторов, которые в настоящее время находятся на исторически высоких уровнях прибыли, может привести к снижению цены до указанных выше уровней поддержки. Учитывая продолжающееся положительное накопление и сильную убежденность долгосрочных держателей, цена должна удерживать эти уровни поддержки.
Судя по историческим данным, параболический бычий рост в настоящее время не ожидается. Рынок, вероятно, увидит боковую консолидацию в параллельном диапазоне, ведущем к следующему халвингу.
Эта статья не содержит каких-либо инвестиционных советов или рекомендаций. Каждая инвестиционная и торговая деятельность сопряжена с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают взгляды и мнения Cointelegraph.
