Фондовый рынок может предоставить ценную информацию о потенциальных движениях цен на биткойн (BTC), и в этом месяце ожидается значительный потенциальный триггер.
Данные о доходах за второй квартал ожидаются в этом месяце
В частности, ожидаются данные о прибылях и убытках за второй квартал за июль некоторых крупнейших компаний мира, в том числе:
- UnitedHealth, Citigroup и JPMorgan, 14 июля.
- Bank of America и Morgan Stanley 18 июля.
- Tesla, Google, Apple, Meta, Microsoft и Amazon до 27 июля.
Совокупная рыночная капитализация компаний S&P 500 составляет 36,5 трлн долларов. Поэтому имеет смысл ожидать положительного влияния на цену биткойна, когда сезон отчетности покажет умеренный рост.
Другими словами, по мере снижения вероятности надвигающейся рецессии спрос инвесторов на рискованные активы возрастает.
Учитывая уровень неопределенности, следует избегать кредитного плеча
Трейдеры, призывающие к глобальному экономическому спаду, получат шанс на победу, если эти компании не смогут обеспечить рост прибыли, что еще больше усилит неопределенность в экономике. Правительства в значительной степени полагаются на корпоративные и потребительские налоги, поэтому слабый сезон отчетности представляет серьезную угрозу.
Инвесторы опасаются, что прибыльность компаний может упасть на фоне беспрецедентного ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США и макроэкономических опасений. А в условиях постоянной инфляции компании вынуждены сокращать штаты и внедрять стратегии сокращения расходов.
Тем не менее, экономика США продемонстрировала устойчивость, о чем свидетельствует последний рост розничных продаж на 0,3% м/м в мае, при этом экономисты ожидают замедления. Розничные результаты показали, что падение цен на нефть может позволить потребителям тратить больше денег на другие товары.
Такой сценарий объясняет, почему профессиональные трейдеры использовали бычью стратегию «Железный кондор», чтобы максимизировать прибыль с ограниченным риском, когда биткойн торгуется выше 31 550 долларов в июле.
Использование биткойн-опционов для бычьей, но хеджированной стратегии
Покупка фьючерсов на биткойн окупается на бычьем рынке, но проблема заключается в ликвидации, когда цена на биткойн падает. По этой причине профессиональные трейдеры используют стратегии опционов, чтобы максимизировать свою прибыль и ограничить свои потери.
Стратегия Skewed Iron Condor может принести прибыль выше 31 550 долларов США к концу июля, ограничивая убытки, если цена истечения срока действия ниже 31 000 долларов США.
Стоит отметить, что биткойн торговался по 30 520 долларов на момент оценки этой модели.
Опцион колл дает его владельцу право купить актив по фиксированной цене в будущем. За эту привилегию покупатель заранее уплачивает комиссию, так называемую премию.
Между тем опцион пут позволяет его держателю продать актив по фиксированной цене в будущем, что является стратегией хеджирования убытков. С другой стороны, продажа пут дает возможность участвовать в росте цен.
Железный кондор заключается в продаже опционов колл и пут с одинаковой ценой истечения срока действия и датой. Приведенный выше пример был создан с использованием контрактов от 28 июля, но его можно скорректировать для других таймфреймов.
Скромный рост цены биткойна на 3% необходим для прибыли
Как показано выше, диапазон целевой прибыли составляет от 31 550 долларов США (на 3% выше текущей цены) до 38 000 долларов США (на 24,5% выше текущей цены).
Чтобы начать сделку, инвестор должен продать 1,5 контракта опциона колл на 33 000 долларов и три контракта опциона пут на 33 000 долларов. Затем они должны повторить процесс для опционов на 36 000 долларов, используя тот же месяц истечения срока действия.
Покупка 4,8 контрактов пут-опциона на $31 000 также необходима для защиты от потенциального падения. В конце концов, нужно купить 3,7 контракта колл-опциона на 38 000 долларов, чтобы ограничить убытки выше этого уровня.
Чистая прибыль этой стратегии составляет 0,206 BTC (6 290 долларов США в текущих ценах) от 33 000 до 36 000 долларов США. Тем не менее, он остается выше 0,087 BTC (2655 долларов США в текущих ценах), когда биткойн торгуется в диапазоне от 32 150 до 37 150 долларов.
Инвестиции, необходимые для открытия этой стратегии Skewed Iron Condor, представляют собой максимальный убыток (0,087 BTC или 2655 долларов США), если биткойн будет торговаться ниже 31 000 долларов США 28 июля.
Положительным моментом этой сделки является то, что она охватывает широкий целевой диапазон, при этом генерируя потенциальный доход в размере 238% по сравнению с потенциальными убытками. По сути, он предлагает возможность кредитного плеча без рисков ликвидации, типичных для фьючерсных контрактов.
Эта статья не содержит каких-либо инвестиционных советов или рекомендаций. Каждая инвестиционная и торговая деятельность сопряжена с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
