Один из ведущих производителей оборудования для майнинга криптовалюты, китайская компания Ebang International Holding, планирует провести первичное размещение акций на американском фондовом рынке. Согласно проспекту IPO, Ebang рассчитывает привлечь до $100 млн, разместив обыкновенные акции класса A на Нью-Йоркской фондовой бирже или на бирже NASDAQ.
Инвестиционная компания Renaissance Capital сообщает, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) получила заявку на проведение IPO от Ebang еще в феврале. Если регулятор ее одобрит, компания разместит акции номиналом 0,001 гонконгских долларов ($0,00013) под тикером EBAN.
По данным консалтинговой фирмы Frost ; Sullivan, в 2019 году Ebang являлась ведущим производителем оборудования для майнинга по объему вычислительной мощности. Несмотря на это, за минувший финансовый год доход компании сократился более чем на 60% — с $319 в 2018 году до $109 млн в 2019.
Валовая маржа Ebang также снизилась на 28%. 2019 год стал для производителя убыточным — компания потеряла $30,5 млн, тогда как в 2018 году ее прибыль составила $24,4 млн. Руководство Ebang связывает убытки со «снижением объема продаж и стоимости оборудования, вызванных падением курса Bitcoin в 2018 году и первом квартале 2019 года».
В компании подчеркнули, что ситуация на рынке Bitcoin является определяющим фактором для ее бизнеса, ведь курс первой криптовалюты прямым образом влияет на спрос на продукцию Ebang. Напомним, многие майнеры оказались под угрозой банкротства из-за пандемии коронавируса и грядущего халвинга в сети Bitcoin.
IPO по-китайски
Отметим, что Ebang уже пыталась стать публичной на родной земле. В июне 2018 года компания подала заявку на проведение IPO на Гонконгской фондовой бирже (HKEX), однако площадка ее отклонила из-за нестабильной ситуации на криптовалютном рынке.
В декабре того же года Ebang направила HKEX новую заявку, которую также не утвердили. Компания должна была обновить проспект спустя шесть месяцев с момента подачи декабрьской заявки, однако она не сделала этого. Вполне возможно, что уже тогда производитель оборудования задумался о выходе на американский фондовый рынок.
Читайте также: майнинговый бизнес не дорос до публичного капитала
Ebang — не единственный производитель оборудования для майнинга из Китая, который решил разместить свои акции в США. В ноябре прошлого года Canaan Creative удалось провести IPO на фондовой бирже NASDAQ. Компания получила от инвесторов порядка $90 млн — изначально Canaan намеревалась собрать $400 млн, однако после потери одного из ключевых андеррайтеров ей пришлось снизить сумму.
IPO Canaan Creative нельзя назвать удачным: в день листинга на NASDAQ акции компании выросли со стартовых $9 за штуку до $13, но уже через четыре дня их стоимость начала падать. Сейчас эти ценные бумаги торгуются за $4,23 — это практически на 53% ниже их первоначальной цены.
Главный конкурент Canaan — компания Bitmain — также попыталась выйти на американский фондовый рынок. Производитель направил в SEC заявку на размещение акций, однако из-за внутренних конфликтов и расследования, инициированного Минюстом США, его IPO оказалось под угрозой срыва.
Источник
