Более широкая экосистема цифровой валюты остается на грани, поскольку рыночные быки борются, чтобы поддержать цены на биткойн (BTC) и эфириум (ETH) в свете оттока GBTC Grayscale в размере 2,2 миллиарда долларов и противоречивых данных опционов.
Достигли ли биткойн (BTC) и эфириум (ETH) дна?
На момент написания этого текста дуэт биткойна и эфириума демонстрирует слегка противоречивые перспективы цен, причем первый вырос на 0,58% до 41 784,51 доллара, а второй упал на 0,48% до 2 467,64 доллара. Несмотря на относительно стабильные перспективы цен, разговоры о возможном установлении нижней границы цены оказываются недействительными из-за данных опционов Deribit.
Согласно данным с платформы, игры Гарвардского бизнес-колледжа и ETF вызвали массовый всплеск неявной волатильности (IV) эфириума, которая снизилась с 64% до 47% за неделю с использованием процуры Deribit Volatility (DVOL). Биткойн также зафиксировал снижение волатильности, снизившись с 55% до 47%, что стало результатом продажи колл-опционов.
Импликации IV для биткойна и эфириума немного различаются. Заметно, что резкое снижение эфириума сопровождалось массовыми продажами монет, поскольку некоторые трейдеры не только отказались от длинных позиций, но и перезаписали ETH Spot AUM.
Согласно представленным данным, общее количество проданных колл-опционов составило около 2 700, что эквивалентно 45 000 ETH, и в марте было продано 2 900 колл-опционов на 28 000 ETH. Этот устойчивый отток подчеркивает вероятность дальнейшего снижения эфириума в ближайшее время. Биткойн, с другой стороны, испытывает интенсивную аккумуляцию, поскольку трейдеры используют спад цен для накопления монет.
2) Самые влиятельные торговые операции по продаже IV происходили на ETH, в основном продажа колл-опционов, некоторые отказались от длинных позиций, а некоторые перезаписали ETH Spot AUM. Февраль: 2,7 тыс. проданных опционов на 45 тыс. марта: 2,9 тыс. проданных опционов на 28 тыс. января: 2,6 тыс. закрытых для продажи апреля: 2,9 тыс. проданных опционов на 25 тыс. Значительные другие колл-опционы в феврале. pic.twitter.com/8XU3djFRVV
— Deribit Insights (@DeribitInsights) 20 января 2024 г.
С такой перспективой нижняя граница эфириума может быть далеко от установления, в то время как снижение биткойна может быть преодолено с текущими аккумуляциями.
Влияние Grayscale на рыночное настроение
С одобрением и запуском ETF на базе биткойна в качестве самого важного обновления с рынка акций США, отток GBTC Grayscale изменил долговечность биткойна в портфелях инвесторов.
Данные с платформы аналитики криптовалют IntoTheBlock оценили среднее время удержания монет, переданных в течение 9 месяцев. За это время было передано общее количество 371 930 BTC средней ценой в 42 663,24 доллара.
Несмотря на то, что влияние Grayscale по-прежнему доминирует как один из крупнейших держателей биткойна среди эмитентов ETF на базе монет, срок удержания BTC может дальше сократиться, поскольку 1,5% комиссия фирмы может служить отпугивающим фактором для ее существующих держателей, чтобы переместить свои монеты в другие фонды. Если этот тренд оттока продолжится, волатильность на рынке опционов и местной бирже может продолжаться в течение оставшейся части месяца, и цены также будут отражать этот тренд.