Криптовалютные рынки готовятся к выпуску протокола заседания Федеральной резервной системы за январь. На следующей неделе Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) планирует выпустить протокол заседания за январь вместе с выступлениями нескольких официальных лиц Федеральной резервной системы на различных форумах. Вот что инвесторы будут оценивать в комментариях на следующей неделе:
1. Комментарий о инфляции
Данные о производственной инфляции в США, опубликованные Бюро трудовой статистики, показали, что оптовая инфляция в январе возросла. Индекс цен производителей на конечный спрос увеличился на 0,3% в январе по сравнению с ожиданием рынка в 0,1%. Ядерная производственная инфляция выросла на 0,9% за 12 месяцев, закончившихся в январе 2024 года, что говорит о медленнее ожидаемом восстановлении.
С другой стороны, Бюро трудовой статистики США объявило данные о потребительском индексе цен (CPI) за январь, показав, что инфляция составила 3,1%. Число было ниже декабрьской инфляции в 3,4%, но все еще выше общих рыночных оценок в 2,9%.
После того, как оба показателя данных указывают на то, что ключевая инфляция в стране не снижается, инвесторы теперь пытаются понять, как Федеральная резервная система воспринимает эти данные. Поэтому любой комментарий об инфляции на следующей неделе будет ключевым.
2. Будущее снижения процентных ставок
Важным инструментом, который инвесторы используют для оценки инвестиций, всегда были решения Федеральной резервной системы о процентных ставках. Обесценение государственных ценных бумаг, вызванное снижением процентных ставок, часто делает активы, такие как криптовалюта, более привлекательными. В настоящее время два показателя данных изменили ожидания снижения процентных ставок ФРС США до июля с предыдущего ожидания в июне. Участники рынка с высокими ожиданиями ожидают скорого снижения процентных ставок. Улучшение экономических условий укрепит инвестиционные решения и также заставит инвесторов выбирать более рискованные активы.
Любое указание от Федеральной резервной системы о будущем траектории решений о процентных ставках является очень важным и, следовательно, востребованным на следующей неделе.
3. Перспективы рынка
FOMC пересмотрел свои долгосрочные прогнозы роста экономики США в декабре, указав, что первая половина 2024 года может быть периодом резкого замедления роста. В настоящее время FOMC прогнозирует рост ВВП всего 1,4% в 2024 году и 1,8% в 2025 году. Любое изменение этого прогноза или перспектив рынка может потенциально изменить настроения инвесторов и привести к изменению рассмотрения финансовых активов.
4. Экономика США: все еще устойчива?
Сильные данные, раз за разом намекающие на то, что инфляция в США не снижается, многие инвесторы теперь задаются вопросом, будет ли экономика США устойчивой на долгий срок. Если уровень инфляции не снизится до уровня около 2%, что и прогнозирует Фед, вероятность скорого снижения процентных ставок невелика. Поэтому протокол заседания на следующей неделе вместе с выступлениями многих официальных лиц Федеральной резервной системы должны пролить свет на то, как Федеральная резервная система воспринимает экономику США.
5. Упоминание о криптовалюте или чем-то связанном с цифровыми активами
Фед США пока не упоминал ничего прямо о криптовалютных рынках. Весьма маловероятно, что протокол заседания, который будет выпущен на следующей неделе, будет содержать что-либо о цифровых активах или прямое упоминание о криптовалютных рынках. Однако, поскольку многие официальные лица должны выступить на различных форумах, оценка упоминания о виртуальных активах в их выступлениях будет ключевой для многих инвесторов. В случае, если какой-либо официальный представитель Фед упомянет что-либо о криптовалютах, это даст четкое представление о том, что думают официальные лица правительства о криптовалютных рынках.