Непрерывное падение цены акций NVIDIA (NVDA) кажется указывать на то, что экосистема искусственного интеллекта (AI) входит в медвежий сезон, и некоторые предполагают, что “пузырь AI” лопается.
Нарушена бизнес-модель NVIDIA
Топ-руководитель Брайан Бил высказал свое мнение о ситуации на X, четко заявив, что пузырь AI не лопается.
Предприниматель отметил, что долгое время многие не понимали, что NVIDIA не прямо занимается производством чипов. Вместо этого компания отвечает за проектирование полупроводников, а Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) Limited их производит.
С самого начала некоторые ключевые клиенты NVIDIA были Meta, Amazon, OpenAI, Microsoft, Google и т. д. Недавно многие из этих клиентов решили разрабатывать свои собственные AI-чипы, что привело к потере NVIDIA значительной части своего рынка. Несколько дней назад Intel и Google представили чипы Gaudi 3 и Axion, конкурирующие с недавно запущенным чипом AI Blackwell от NVIDIA.
Пузырь AI не лопается.
Все больше инвесторов только сейчас понимают, что Nvidia не производит чипы. Они их проектируют, а TSMC их производит. И крупнейшие клиенты Nvidia (Meta, Amazon, OpenAI, Microsoft, Google и т. д.) все объявили, что разрабатывают свои собственные AI-чипы для обоих… https://t.co/RQgSipm0Ku
— Брайан Бил 🎧 (@bryanrbeal) 19 апреля 2024 г.
Внезапное отступление фирм, вероятно, способствовало падению цены акций NVDA за последние несколько дней. Хотя это показало угрозу для NVIDIA, это означает начало рынка AI в целом, подразумевая, что “пузырь AI” пока не лопнул.
Начинается медвежий рынок NVIDIA
Как и многие другие технологические компании, NVIDIA испытывает крупную распродажу акций в последние несколько дней, существенно снижая их стоимость.
Это самый низкий уровень, который акции видели с февраля и самый худший за один день с марта 2020 года. В пятницу его рыночная капитализация упала ниже $2 триллионов, а акции упали на 7,3%, чтобы торговать ниже $800.
Следует отметить, что рыночная капитализация NVIDIA в $2 триллиона была достигнута в феврале 2024 года, всего через 270 дней после превышения $1 триллиона. С тех пор акции продолжали расти до уровня более $950. Этот метеорический рост подтолкнул рыночную капитализацию NVIDIA до $2,4 триллиона.
Однако наличие сильных экономических данных и ряда инфляционных отчетов, превысивших ожидания в этом месяце, заставило рынки и регуляторов снизить свои ожидания по поводу снижения процентных ставок в этом году.
Этот прогноз теперь заставил NVIDIA и другие технологические акции колебаться. На момент написания этого текста акции компании по производству AI-чипов торговались на Nasdaq по цене $762, с падением на 10% за последние 24 часа и более чем на 14% за последние 5 дней.
Даже после падения в пятницу компания по производству AI-чипов сохраняла свою позицию третьей по стоимости фирмой в Соединенных Штатах, все еще опережая Alphabet (GOOGL) и Amazon (AMZN).