Что такое CBDC?
Цифровая валюта центрального банка (CBDC) мало чем отличается от традиционной валюты, выпущенной центральным банком. CBDC можно определить как цифровую версию фиатной валюты, которая приносит с собой удобство цифровых активов.
Эта цифровая валюта будет привязана 1:1 к фиатным резервам и предложит гражданам более дешевый и эффективный способ управления своими средствами благодаря более низким комиссиям и оперативности цифрового предложения. Построенная на технологии блокчейн, CBDC в идеале предлагает преимущества криптовалют, такие как: B. Небанковские банковские операции и мгновенные транзакции без недостатков потенциальной волатильности.
Изменит ли CBDC правила игры? Вполне возможно. Цель этого руководства — обсудить тему CBDC и выяснить, является ли он достойным преемником наших текущих методов финансирования.
Как цифровые технологии могут революционизировать финансы?
Мир движется к безналичному обществу. В 2020 году Соединенное Королевство перечислены 35% снижение платежей наличными и монетами. Примерно каждый шестой платеж осуществляется наличными, а остальные пять — в цифровом виде с использованием дебетовой или кредитной карты.
Хотя COVID-19, безусловно, повлиял на использование физических денег в Великобритании, граждане вряд ли вернутся к наличным деньгам, учитывая удобство, которое предлагают цифровые платежи. Покупки, доставка еды и услуги также все чаще осуществляются онлайн, что еще больше поддерживает глобальный переход к безналичным платежам. Более 80% потребителей по всему миру ходила по магазинам Онлайн в 2020 году, при этом ожидается рост продаж электронной коммерции в США достигать $6,5 трлн в ближайшем будущем.
Цифровой поезд не остановить, а это означает, что цифровой актив, выпущенный банком, кажется логичным следующим шагом к экономическому росту.
Как работает CBDC?
CBDC будет работать аналогично традиционным фондам, только будет полностью цифровым. У пользователей будет цифровой кошелек, к которому они смогут получить доступ через свой мобильный телефон или другие виртуальные устройства. Со своих мобильных устройств они могли проверять свой банковский баланс, получать государственные средства, такие как налоговая декларация, и переводить деньги между сторонами.
Теперь цифровые функции, предлагаемые CBDC, мало чем отличаются от функций традиционного банковского счета. В чем разница? В целом, это предполагает использование технологии блокчейн для создания валюты.
Технология блокчейн позволяет осуществлять почти мгновенные платежи практически без комиссий. Таким образом, граждане могли получать платежи от правительства практически мгновенно, а не ждать дни или недели.
В идеале все компании в стране должны существовать в сети центрального банка, а это означает, что любой, а не только банк, может мгновенно и дешево переводить средства. Частично эта скорость и эффективность обусловлены отказом от посредников.
Дезинтермедиация – устранение посредников между сторонами. По сути, центральный банк может отправлять деньги напрямую гражданину, а не отправлять их в разные банки с разными политиками и комиссиями. Является ли CBDC отказом от посредников? Абсолютно. CBDC создает центральную отправную точку для появления всех валют в регионе, а не диверсифицирует средства между банками в регионе.
Блокчейны также действуют как неизменяемый реестр, который автоматически отслеживает все платежи, совершенные в сети. Правительства всегда могут заглянуть в бухгалтерскую книгу, чтобы найти неискаженную историю обработанных транзакций.
Объединив расходы региона и движение денег, правительства получат полное представление о макроэкономической ситуации своих граждан и смогут соответствующим образом скорректировать ее.
Однако сети блокчейнов по своей сути открыты, поэтому любой может получить представление об обработанных транзакциях. Чтобы обеспечить конфиденциальность своих граждан, центральные банки будут использовать модифицированную форму блокчейна, называемую технологией распределенного реестра (DLT).
Сети DLT разрешены, что означает, что только определенные стороны имеют разрешение на просмотр определенной информации. Таким образом, центральный банк мог позволить своим сотрудникам просматривать сеть только в целом, а не держать ее полностью открытой.
По сути, центральные банки централизуют децентрализованный характер блокчейна, используя его различные преимущества. Правительство контролирует всю сеть, но позволяет проводить более быстрые и эффективные платежи, предоставляя стране в целом более взаимосвязанную цифровую финансовую экосистему. Цифровая сфера, в которой каждый имеет доступ ко всем сопутствующим преимуществам, таким как: B. взаиморасчеты, компания или просто ее налоги.
CBDC также может служить способом открытия банковских счетов для тех, у кого нет банковских счетов. Людям не нужно иметь банковский счет, чтобы участвовать в экономике своего региона. Вместо этого все управление фондами осуществляется с помощью цифровых устройств, таких как смартфоны, планшеты или ноутбуки.
Конечно, цифровая валюта, выпущенная центральным банком, обеспечивается средствами, хранящимися в резервах центрального банка. Это позволяет банкам продолжать печатать деньги, чтобы скорректировать уровень инфляции или влить больше денег в экономику во время такой трагедии, как COVID-19.
Заменит ли CBDC наличные деньги? Вряд ли. Большинство правящих партий планируют, чтобы CBDC выступал в качестве дополнения к фиату и продолжали поддерживать фиат при дальнейшем развитии цифровой экосистемы.
Плюсы и минусы CBDC
Хотя цифровая валюта центрального банка не является идеальным решением для текущей финансовой ситуации в стране, она, безусловно, имеет некоторые неоспоримые преимущества.
Преимущества CBDC
эффективность
CBDC, распространяемый с помощью технологии блокчейн, дешевле, быстрее и, возможно, более доступен, чем текущая финансовая система. Любой, у кого есть мобильное устройство, может использовать CBDC, а цифровые валюты служат для объединения бизнеса и граждан в регионе.
Доступность
Цифровая валюта центрального банка избавляет граждан от необходимости иметь банковский счет. Банки часто требуют минимальные суммы и взимают комиссию за определенные действия. Некоторые банки даже заходят так далеко, что блокируют денежные транзакции для некоторых клиентов. Поскольку CBDC легко управляется с помощью цифрового устройства, любой может безопасно хранить государственные средства.
дезинтермедиация
Благодаря технологии блокчейна как предприятия, так и граждане могут перемещать деньги по своему усмотрению. CBDC избавляет банки или аналогичные группы управления фондами от необходимости утверждать транзакции и ограничивать количество денег, которые можно перемещать, и то, куда они могут быть направлены.
Безопасность
В идеале сеть CBDC должна быть построена на основе нетронутой технологии блокчейна. Сеть будет служить исторически точным реестром всех транзакций, которым может доверять центральный банк. Такой надзор может помочь банкам бороться с незаконной деятельностью, такой как отмывание денег, и выявлять подозрительные транзакции, а затем принимать меры.
Недостатки CBDC
контроль
Энтузиасты блокчейна поймут, что сеть, контролируемая государством, противоречит самой цели блокчейна. CBDC, безусловно, даст правительству больший контроль над средствами граждан, поскольку цифровая природа CBDC позволяет полностью контролировать все транзакции. Граждане, которые хотят меньшего участия государства в их финансовой жизни, могут столкнуться с проблемой CBDC.
отсутствие банковских опций
Граждане, обращающиеся к центральному банку в финансовом отношении, чтобы воспользоваться преимуществами CBDC, могут быть ограничены этим одним банком. Наконец, CBDC устраняет необходимость в местных или региональных банках и передает весь контроль в руки центрального банка. Граждане, которые хотят использовать традиционные банки вместо государственного банка, могут столкнуться с изменениями.
риск
Поскольку одна организация, правительство, контролирует так много вещей через CBDC, любые угрозы или сбои в системе будут в руках банка. Если сотрудники введут неверную информацию или произойдет сбой в системе, репутация центрального банка будет подорвана навсегда.
В этом смысле центральные банки должны будут покрывать кредитные и долговые услуги, предлагаемые традиционными банками.
Текущее состояние регулирования CBDC
Хотите верьте, хотите нет, но CBDC — это не просто несбыточная мечта. Страны по всему миру рассматривают возможность регулирования CBDC, и некоторые из них в настоящее время экспериментируют с этой идеей.
Россия, например, утверждает, что выпустит прототип цифровой рублевой платформы в начале 2022 года. Страна работает над внесением поправок в различные федеральные законы, чтобы учесть такое изменение, и в рамках пилотной программы 12 центральных банков примут CBDC.
Сингапур, одна из самых позитивных к блокчейну стран в мире, строит розничную CBDC, называя ее «цифровым эквивалентом сегодняшних банкнот и монет».
Во Франции центральный банк завершил 10-месячный эксперимент, в ходе которого 500 учреждений протестировали CBDC, выпущенный Банком Франции. Участвующие компании торговали государственными облигациями и токенами безопасности и совершали эти сделки с использованием валюты, выпущенной центральным банком.
Народный банк Китая разрабатывает прототип CBDC через свой Институт цифровой валюты с 2016 года. Эта виртуальная валюта предназначена для полной замены наличных расчетов и стала общедоступной с апреля 2020 года.
В Соединенных Штатах прогресс в направлении CBDC идет немного медленнее. В ноябре 2021 года бывший председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами отметил, что CBDC станет отличным решением для «медленных» и «дорогих» существующих платежных систем США и что страна должна работать над ее развертыванием как можно скорее. возможный.
Будущее CBDC
Поскольку правительства экспериментируют с различными реализациями CBDC, массовое внедрение и признание не наступит, пока мир не увидит широко успешный эксперимент.
Даже в этом случае CBDC должны пройти строгое регулирование, прежде чем они станут массовым явлением, и тогда реализация вызывает дополнительные вопросы. Могут ли иностранцы использовать эту валюту? Изменятся ли налоги в результате CBDC?
На самом деле ответы на эти вопросы будут разными для каждой реализации в разных странах. Подобно разнообразию налогово-бюджетной политики в разных странах сегодня, внедрение цифровых технологий принесет свои нюансы.
