Соотношение риска и вознаграждения или соотношение риска и вознаграждения — это метрика, обычно используемая в трейдинге, которая сравнивает потенциальную прибыль от сделки с потенциальным убытком. То есть это вознаграждение, которое трейдеры получают за риск, на который они идут.
Например, инвестиции с соотношением риска и вознаграждения 1:3 будут означать, что на каждый потраченный доллар инвестор получит три доллара, если сделка пойдет в его пользу. Соотношение риска и вознаграждения имеет решающее значение для торговли криптовалютой, будь то внутридневная торговля или долгосрочное инвестирование в криптовалюту, известное как «ходлинг».
Чтобы лучше понять, давайте рассмотрим это в контексте криптотрейдинга.
Как рассчитать соотношение риск/вознаграждение
Предполагая, что преобладающая цена эфира (ETH) составляет 2000 долларов, криптотрейдер может решить открыть длинную позицию (купить) со следующими параметрами:
Входная плата: 2000 долларов.
Цена, по которой они покупают ETH.
Стоп-лосс: $1800
Если цена ETH упадет, что неблагоприятно для трейдера, точка стоп-лосса — это точка, в которой он продаст приобретенный ETH (с убытком) и избежит дальнейших потерь. Другими словами, вы рискуете 200 долларами за каждый ETH, купленный за 2000 долларов.
Тейк-профит: $3000
Если цена ETH растет, цена тейк-профита — это точка, в которой они будут продавать ETH, что в этом случае будет с прибылью в 1000 долларов и вознаграждением в размере 1000 долларов за ETH.
Существует множество онлайн-калькуляторов вознаграждения за риск для торговли криптовалютами. Используя приведенный выше пример, вот как вручную рассчитать соотношение риск/вознаграждение:
- Начальный риск составляет 200 долларов за ETH (расстояние между ценой входа в 2000 долларов и ценой стоп-лосса в 1800 долларов).
- Уровень Take Profit предлагает вознаграждение в размере 1000 долларов США за ETH, что соответствует соотношению риска и вознаграждения 1: 5 (риск в размере 200 долларов США делится на вознаграждение в размере 1000 долларов США).
Вот формула соотношения риска и вознаграждения:
Связанные темы: Что такое торговый журнал и как он используется?
Каковы плюсы, минусы, плюсы и минусы компромисса между риском и прибылью?
Соотношение риска и прибыли помогает трейдерам оценить потенциальные риски и выгоды от сделки и принять соответствующие решения. Это позволяет трейдерам эффективно управлять рисками, устанавливая ордера стоп-лосс и уровни тейк-профита, тем самым ограничивая потенциальные убытки и максимизируя прибыль.
Однако соотношение риска и вознаграждения является мерой управления рисками, а не гарантией успеха в торговле, поскольку:
- Он основан на предположениях о будущем изменении цены актива, которые не всегда могут быть правильными.
- Он может быть чрезмерно упрощен и не учитывать другие важные факторы, такие как рыночные условия, ликвидность и транзакционные издержки.
Например, если рынок внезапно становится очень волатильным (большие колебания цены), трейдеру может потребоваться дополнительная корректировка уровней стоп-лосса или фиксации прибыли. А рынок криптовалют, как известно, создает волатильность.
После расчета соотношения риск/вознаграждение трейдер должен оценить, соответствует ли оно его торговой стратегии и толерантности к риску. Однако при торговле криптовалютами нельзя полагаться исключительно на соотношение риска и вознаграждения. Чтобы добиться успеха, трейдеры должны сочетать его с другими стратегиями управления рисками, торговыми планами и дисциплиной.
Как можно оптимизировать соотношение риска и вознаграждения?
Что считается хорошим соотношением риска и вознаграждения? В то время как 1:2 в криптовалютах (как и в традиционной торговле) считается практичным и оптимальным соотношением риска и вознаграждения, для его использования не существует жестких и быстрых правил, поскольку соотношение зависит от ожиданий и стратегии трейдера.
Достижение оптимального соотношения риск/вознаграждение предполагает балансирование потенциального риска и вознаграждения по сделке, которое зависит от допустимого риска и торговой стратегии. Несколько показателей могут сопровождать соотношение риска и вознаграждения или позволять трейдерам оптимизировать его.
Как использовать соотношение риска и вознаграждения для торговли криптовалютой:
размер позиции
Размер позиции не обязательно является мерой или метрикой; Это сумма основной суммы (капитал криптоактива), выделяемая на каждую сделку. Размер позиции является важной частью стратегии управления торговыми рисками. Это помогает контролировать потенциальные убытки и прибыль от сделки.
Размер позиции напрямую влияет на соотношение риска и вознаграждения, а это означает, что больший размер позиции может увеличить потенциальную прибыль и потенциальный убыток по сделке. И наоборот, меньший размер позиции может ограничить потенциальную прибыль или убыток.
шанс на победу
Коэффициент выигрыша представляет собой процентное соотношение общего количества прибыльных сделок к общему количеству сделок и измеряет, насколько часто сделки трейдера приносят прибыль. Высокий процент выигрышей означает, что трейдер регулярно совершает прибыльные сделки и не должен так сильно полагаться на крупные прибыльные сделки. Соответственно, трейдер может позволить себе использовать более низкое и более безопасное соотношение риска и вознаграждения, которое все же может быть прибыльным, поскольку трейдер чаще выигрывает.
С другой стороны, более низкий коэффициент выигрыша означает, что трейдер должен в большей степени полагаться на крупные выигрышные сделки, чтобы зарабатывать деньги и сталкиваться с рисками волатильности, которые сопровождаются более высоким соотношением риска и вознаграждения.
Максимальная просадка (MDD)
Максимальная просадка — важный показатель, который трейдеры должны учитывать при оценке соотношения риска и вознаграждения по своим сделкам. Это самое большое процентное падение, которое трейдер увидит на своем торговом счете от максимума до начала падения. Он измеряет наибольшую сумму денег, которую трейдер потерял со своего счета, начиная с пика и заканчивая падением. Так как же максимальная просадка влияет на соотношение риска и вознаграждения?
Предположим, что у трейдера отношение риска к вознаграждению составляет 1:2, что означает, что он рискует 1 долларом, чтобы потенциально получить прибыль в 2 доллара. Также представьте, что максимальная просадка торговой стратегии составляет 50%. В этом случае трейдер потенциально может потерять половину своего торгового счета до того, как стратегия изменится и снова станет прибыльной.
Даже если соотношение риска и вознаграждения является благоприятным, общий риск стратегии может быть слишком высоким. Один из способов обойти это — использовать близкий стоп-лосс и избежать потенциальной потери максимальной просадки. Однако это приводит к более низкому соотношению риск/вознаграждение.
Речь идет о поиске правильного баланса между управлением максимальным риском просадки и поддержанием благоприятного соотношения риска и вознаграждения.
ожидание
Ожидание измеряет вероятность получения прибыли от ряда сделок или инвестиций в долгосрочной перспективе. Он измеряет долгосрочную прибыльность торговой или инвестиционной стратегии. Положительное ожидание является более или менее конечной целью всех торговых инициатив.
Подобно коэффициенту выигрышей, коэффициент убытков представляет собой убыточный процент. Средние размеры прибыли и убытков — это средние прибыли и убытки от ряда сделок или инвестиций.
Соотношение риска и вознаграждения играет решающую роль в определении ожиданий. Высокое соотношение риск/вознаграждение означает, что потенциальная прибыль превышает потенциальные убытки. То есть, если трейдер выигрывает, скажем, 33% своих сделок с соотношением риска и вознаграждения 1:2, его средняя прибыль будет вдвое превышать средний убыток, что, в свою очередь, приводит к более высоким ожиданиям. И наоборот, при низком соотношении риска и вознаграждения трейдерам потребуется больше прибыли (коэффициент выигрыша).
Какие факторы следует учитывать при определении соотношения риска и вознаграждения при торговле криптовалютами?
Несколько факторов часто влияют на торговлю криптовалютой и риск, на который идут трейдеры для достижения желаемой прибыли. Вот некоторые из них:
Волатильность крипторынка
Если и есть что-то, чем печально известна криптовалютная экосистема, помимо взломов и махинаций, так это волатильность ее торговой сцены. Тщательно устанавливайте баланс риск/вознаграждение.
ликвидность
Проще говоря, ликвидность относится к резервам, токенам или пулам токенов, которые легко доступны для обмена. Это означает возможность покупать и продавать активы быстро и легко. Низкая ликвидность криптоактива может увеличить торговый риск и затруднить получение прибыли.
Сила базовой технологии
То, что означает торговый токен, то есть проблема, которую он решает, и потенциал для его роста, оказывает большое влияние на риск торговли с ним. Чем более известен и зарекомендовал себя токен, тем ниже риск торговли с ним.
регуляторный ландшафт
Миру криптовалют еще предстоит пройти долгий путь с точки зрения правил, которые вводят окружающие его юрисдикции. И каждый новый (или обновленный) закон напрямую влияет на настроения трейдеров.
Похожие темы: Что такое прибыль и убыток (PnL) и как она рассчитывается?
Насколько важно соотношение риска и вознаграждения при торговле криптовалютами?
Точно так же, как качели уравновешивают две противоборствующие силы, необходимо тщательно взвесить риск и прибыль от инвестиционной возможности. Компромисс между риском и вознаграждением требует постоянной корректировки и бдительности, чтобы поддерживать баланс и избегать ловушек обеих крайностей.
Как обсуждалось в этой статье, существует множество способов оптимизации и несколько факторов, влияющих на нее. Хотя это важный показатель, это не священное решение, гарантирующее успех торговой стратегии криптовалюты. Поймите и поэкспериментируйте с тем, как это влияет на более широкий спектр торговых стратегий и управления рисками.