Что значат отзывы Уэллса для инвесторов?
Инвесторы должны быть в курсе и консультироваться с юридическими и финансовыми экспертами, чтобы понять свои варианты и возможные риски, поскольку получение уведомления Wells может иметь для них серьезные последствия.
Уведомление Wells — это официальное уведомление Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) о том, что она рассматривает возможность подачи иска против физического или юридического лица. Уведомление Wells обычно указывает на то, что SEC завершила расследование и обнаружила доказательства возможных нарушений законов о ценных бумагах. Но почему это называется мнением Уэллса?
Уведомление Wells названо в честь Джона Уэллса, который был генеральным юрисконсультом SEC с 1972 по 1976 г. Уэллс сыграл ключевую роль в создании процессов, которые SEC использует для инициирования правоприменительных мер против финансовых нарушений физических и юридических лиц. SEC приняла эти процедуры в 1972 году, дав им названия «процедуры Уэллса» и «уведомления Уэллса».
Так насколько серьезно мнение Уэллса? Получение заключения Wells может обеспокоить инвесторов, поскольку оно подразумевает, что компания или лицо, в которое они инвестировали, могут быть привлечены к судебной ответственности. Уведомление Wells, однако, следует понимать как возможность для получателя ответить на обвинения и представить дело до того, как SEC решит, следует ли принять принудительные меры, а не как окончательный вердикт о виновности или нарушении.
Уведомление Wells может повлиять на инвесторов несколькими способами — цена акций или других ценных бумаг компании может упасть после получения уведомления от Wells. Кроме того, это может вызвать у инвесторов неуверенность и беспокойство, что повредит их готовности инвестировать в компанию или рынок в целом.
В редких случаях решение по уведомлению Wells может привести к наложению штрафов, взысканий или других санкций в отношении компании или заинтересованного лица. Эти результаты могут существенно повлиять на финансовое состояние компании и ее будущие перспективы в зависимости от серьезности предполагаемых нарушений.
Связанный: Что такое тест Хоуи и его последствия для криптовалюты?
Как работают обзоры Wells?
Уведомление Wells не является окончательным определением вины или правонарушения, что означает, что получатель имеет возможность ответить и изложить свою позицию до того, как будут предприняты какие-либо административные действия. Однако процедура уведомления Уэллса является ключом к тому, что SEC рассматривает возможность принятия мер и того, как это может существенно повлиять на получателя и всех связанных инвесторов.
Рассмотрим случай, когда SEC расследует возможные нарушения инсайдерской торговли в публичной компании. SEC подозревает, что один из должностных лиц компании мог заниматься запрещенной торговлей акциями до того, как было сделано важное объявление на основе непубличной информации.
Комиссия по ценным бумагам и биржам направит уведомление Wells подозреваемому сотруднику в этой ситуации, предупредив его о расследовании нарушений правил торговли и дав ему возможность опровергнуть обвинения, прежде чем принять решение о применении принудительных мер. Так что же происходит после публикации обзора Уэллса? Обычно в уведомлении Wells перечисляются конкретные обвинения, выдвинутые против человека, и указываются сроки для ответа в SEC, как указано в шагах ниже.
Вот как обычно работает процесс уведомления Wells:
Расследование
Чтобы определить, есть ли достаточные основания для принятия принудительных мер, SEC рассматривает возможные нарушения законодательства о ценных бумагах.
Уведомление
Комиссия по ценным бумагам и биржам направит Уведомление Wells соответствующему лицу или фирме, если решит, что имеются достаточные доказательства потенциального неправомерного поведения. В уведомлении Уэллса обычно перечисляются конкретные обвинения и предоставляется получателю возможность ответить, что известно как «ответ Уэллса».
Например, в марте 2023 года Coinbase получила уведомление Wells от SEC, в котором были выявлены потенциальные нарушения законодательства о ценных бумагах в отношении некоторых из перечисленных цифровых активов, службы ставок Coinbase Earn, Coinbase Prime и Coinbase Wallet. SEC опубликовала уведомление Уэллса после проведения предварительного расследования.
Отвечать
Получатель уведомления Wells может ответить в письменной форме или попросить SEC о личной встрече для обсуждения обвинений и предоставления защиты. Этот ответ может содержать аргументы или подтверждающие данные в поддержку защиты, а также любые соответствующие смягчающие обстоятельства.
Решение
Комиссия по ценным бумагам и биржам примет решение о применении дальнейших принудительных мер на основе ответа и любых других собранных данных. SEC может подать иск в федеральный суд о штрафах или других средствах правовой защиты, если она решит подать в суд или будет обвинена в мошенничестве с ценными бумагами.
Как инвесторы могут реагировать на мнение Уэллса?
Некоторые общие правила, которые следует учитывать при ответе на уведомление Wells, включают, помимо прочего, консультации с адвокатом, рассмотрение обвинений и разработку стратегии реагирования.
Нанять юрисконсульта
Получение заключения Wells может быть трудным и напряженным процессом, поэтому очень важно проконсультироваться с квалифицированным юристом по ценным бумагам для правовой защиты. Лучший курс действий может быть решен после рассмотрения утверждений о правонарушении с адвокатом. Чтобы понять опасения SEC и информацию, которую она получила, важно внимательно прочитать утверждения, содержащиеся в уведомлении Wells и любой сопроводительной документации.
Создайте план реагирования
Работайте с адвокатом, чтобы создать план реагирования, который касается обвинений и обеспечивает надежную защиту. Это может включать в себя сбор других доказательств или выявление пробелов в аргументах SEC.
Отвечайте быстро
Крайне важно отреагировать на уведомление Wells как можно скорее и в сроки, установленные SEC. Это демонстрирует готовность серьезно относиться к юридическим вопросам и может уменьшить любые потенциальные гражданско-правовые санкции или штрафы.
Рассмотрите варианты оплаты
В зависимости от серьезности обвинений может быть полезно рассмотреть варианты урегулирования SEC, такие как согласие на прекращение и воздержание или уплата штрафов или пеней.
Поддерживайте открытое общение
Всегда держите открытыми линии связи с адвокатом и сотрудниками SEC, участвующими в этом вопросе. Таким образом, все вовлеченные стороны могут убедиться, что они хорошо информированы, и выявить любые потенциальные проблемы или препятствия.
Будьте готовы к возможным результатам
Хотя получение уведомления Wells не обязательно означает, что будут приняты принудительные меры, важно быть готовым к возможным результатам и понимать потенциальные последствия для своих инвестиций или деловых операций.
В чем разница между уведомлениями Уэллса и повестками в суд?
Хотя существуют различия между уведомлениями Wells и повестками в суд, оба являются важными юридическими инструментами, используемыми в нормативных и юридических расследованиях, и оба должны серьезно восприниматься получателями.
Уведомление Wells — это уведомление о возможных принудительных действиях, а повестка в суд — это юридический документ, который обязывает получателя представить документы, дать показания или предоставить другие доказательства в ходе расследования или судебного разбирательства.
В феврале 2023 года выяснилось, что торговая платформа Robinhood получила повестку SEC в отношении валют, поддерживаемых Robinhood Crypto, хранения криптовалют и других операций платформы.
Вот различия между уведомлениями Уэллса и повестками в суд:
Как избежать получения уведомления Wells?
Соблюдение всех применимых законов и правил, регулирующих торговлю ценными бумагами и раскрытие информации, необходимо, чтобы избежать получения уведомления Wells.
Компании также должны иметь сильную внутреннюю программу соблюдения, которая обеспечивает регулярное обучение персонала требованиям законодательства и потенциальным последствиям несоблюдения. Для обеспечения точности и полноты важно также регулярно проводить тщательный анализ всей финансовой и операционной информации.
Поддержание открытой и прозрачной коммуникации с властями, инвесторами и другими заинтересованными сторонами также имеет решающее значение. Это включает в себя своевременное реагирование на любые вопросы или опасения, поднятые регулирующими органами, и активное распространение соответствующей информации и обновлений.
Крайне важно работать со знающими юристами и финансовыми экспертами, которые знают нормативную среду и могут дать совет по вопросам соответствия. Отдельные лица и организации могут уменьшить свои шансы на получение уведомления Wells и защитить себя от возможных принудительных действий, выполнив следующие действия.