Перекрестная маржа против изолированной маржи: Основные различия
В отличие от изолированной маржи, которая обеспечивает больший контроль и диверсификацию, но требует более активного управления, кросс-маржинальная торговля упрощает управление рисками, увеличивая при этом общий риск.
Перекрестная маржинальная торговля предлагает упрощенное управление рисками, но может подвергнуть весь счет значительным потерям, поскольку в этом случае весь баланс счета используется в качестве залога по всем позициям. Изолированная маржа, с другой стороны, позволяет трейдерам назначать конкретные суммы обеспечения для отдельных позиций, обеспечивая им точный контроль риска и облегчая диверсификацию.
Перекрестное маржирование может привести к преждевременной ликвидации позиций на нестабильных рынках, в то время как изолированная маржа снижает вероятность того, что убытки по одной позиции повлияют на другие. Кроме того, изолированная маржа предлагает более гибкие альтернативные варианты использования кредитного плеча, хотя и с повышенной сложностью управления несколькими позициями и распределением обеспечения.
Вот краткое описание различий между перекрестной и изолированной маржой:
Решение о выборе между перекрестной и изолированной маржой в конечном итоге зависит от уровня толерантности к риску, торгового подхода и целей диверсификации.Плюсы и минусы изолированной маржи
Изолированная маржинальная торговля обеспечивает точный контроль рисков и диверсификацию, но она также требует тщательного мониторинга торговых позиций и может потребовать больше средств, чем кросс-маржинальная торговля.
Изолированная маржинальная торговля позволяет трейдерам точно управлять рисками, поскольку дает им возможность назначать конкретные суммы обеспечения для отдельных сделок. Такая детализация снижает вероятность того, что одна сделка может негативно повлиять на другие, гарантируя, что убытки будут ограничены суммой залога, предоставленного для каждой сделки.
Кроме того, изолированная маржинальная торговля способствует эффективной диверсификации, позволяя трейдерам распределять свои активы по различным позициям и активам, снижая опасность концентрации.
Стратегия изолированной маржинальной торговли, тем не менее, имеет некоторые сложности, особенно для трейдеров с большим количеством открытых сделок. Управление обеспечением по нескольким позициям может быть сложным и требовать постоянного внимания. Кроме того, по сравнению с кросс-маржинальной торговлей, где общая сумма счета выступает в качестве обеспечения по всем позициям, выделение обеспечения по отдельности может потребовать больше денег.
Недостаточное обеспечение по конкретной позиции может привести к маржин-коллу или частичному закрытию позиции, что требует постоянного контроля и точного управления рисками; таким образом, трейдеры должны сохранять бдительность. Изолированная маржа обеспечивает индивидуальное управление рисками, но при этом необходимы тщательная обработка позиций и мониторинг.
Плюсы и минусы кросс-маржи
Торговля с перекрестной маржой упрощает управление рисками, но создает риск значительных потерь, поскольку в качестве обеспечения используется весь остаток на счете.
Положительным моментом является то, что кросс-маржирование упрощает управление рисками за счет использования всей суммы счета в качестве залога и может помочь ограничить преждевременную ликвидацию отдельных пакетов акций.
Оно также дает возможность получить более высокую прибыль за счет большего кредитного плеча. Однако каждая сделка с использованием всего баланса счета может привести к огромным убыткам или ликвидации счета. Кроме того, отсутствие детализации в контроле риска и возможность возникновения маржин-колла могут затруднить реализацию точных стратегий управления рисками и эффективную диверсификацию.
Кроме того, поскольку трейдеры могут не захотеть вкладывать весь остаток средств на счете в несколько позиций, кросс-маржирование может помешать диверсификации и подвергнуть их концентрированному риску. Например, если трейдер инвестирует весь свой баланс в одну, чрезвычайно волатильную криптовалюту, и этот конкретный актив испытает значительное падение цены, весь баланс счета трейдера может быть сведен на нет, что наглядно демонстрирует риск отсутствия диверсификации по различным активам или позициям.
Что такое изолированная маржа в торговле криптовалютами?
В мире криптовалют торговля с изолированной маржой – это стратегия управления рисками, при которой трейдеры выделяют определенную сумму залога на каждую открываемую ими отдельную позицию.
Помимо защиты других позиций и общего баланса счета от потенциальных потерь по каждой отдельной сделке, этот метод позволяет точно контролировать риск, связанный с каждой сделкой. Установленная сумма залога обеспечивает каждую позицию, и только залог, назначенный на эту конкретную позицию, подвергается риску, если сделка идет не в пользу трейдера.
Изолируя риск, Вы предотвращаете распространение убытков по одной позиции на другие позиции или общий баланс счета. При изолированной марже кредитное плечо по-прежнему разрешено, но трейдеры могут точно настроить кредитное плечо для каждой позиции, что позволяет выработать более персонализированную стратегию управления рисками.
При торговле с изолированной маржей необходимо тщательно управлять размерами позиций и распределением залогового обеспечения, чтобы избежать чрезмерного или недостаточного финансирования позиций и защитить весь портфель трейдера. Кроме того, некоторые биржи могут вводить маржинальные требования, которые требуют от трейдеров увеличить залог или изменить размер позиции, если убытки достигают определенного порога.
Как изолированная маржа используется в торговле криптовалютами
Чтобы понять, как изолированная маржа работает в криптотрейдинге, предположим, что Алиса решила заняться изолированной маржинальной торговлей и держит торговый счет с $10,000. Она хочет торговать Эфиром (ETH) и BTC по отдельности, каждый из которых будет иметь отдельную изолированную маржу.
Она откладывает $2,000 в качестве резерва на своем счете и выделяет $5,000 в качестве залога для торговли BTC и $3,000 для торговли ETH. Эта стратегия отделяет ее позиции BTC и ETH друг от друга, ограничивая возможные убытки назначенным обеспечением для каждой сделки.
Если, например, цена на Биткойн упадет, в то время как ее позиция по BTC будет открыта, ее убытки ограничатся суммой в $5,000, установленной в качестве залога для этой сделки. Убытки по одной сделке не повлияют на другие ее позиции, поскольку она не коснулась $3,000, зарезервированных для позиции ETH. Такой тонкий контроль над риском позволяет Алисе самостоятельно управлять каждой сделкой.
Даже если убытки по позиции BTC превысят сумму залога в $5,000, маржин-колл не будет выставлен, и ее торговля ETH не будет затронута. Изолированная маржа позволяет Алисе проактивно управлять рисками и защищать весь свой портфель, благодаря специфическому распределению залога по каждой позиции. Тем не менее, тщательное управление рисками и контроль за размером позиции очень важны для обеспечения сбалансированного и безопасного подхода к торговле.
Что такое кросс-маржа в криптотрейдинге?
Кросс-маржинальная торговля – это тактика управления рисками в криптовалютной торговле, при которой трейдеры используют весь баланс своих счетов в качестве залога по открытым позициям.
Использование баланса счета в качестве залога подразумевает, что вся сумма счета подвергается риску для покрытия будущих торговых убытков. Перекрестное маржирование делает возможным использование более высокого кредитного плеча, позволяя трейдерам открывать более крупные позиции с меньшими денежными средствами. Оно несет больший риск, но предотвращает ликвидацию отдельных позиций, действуя в качестве буфера с помощью остатка на счете.
Для снижения риска могут быть сделаны маржин-коллы, и трейдеры должны тщательно контролировать свои позиции и выставлять стоп-лосс ордера для ограничения потерь. Для опытных трейдеров кросс-маржирование является эффективной стратегией, но использовать ее следует с осторожностью и при наличии надежного плана управления рисками. Новичкам и тем, кто имеет небольшой опыт торговли, следует полностью разобраться в правилах и политике маржирования платформы.
Как используется кросс-маржа в торговле криптовалютами
Чтобы понять, как работает кросс-маржинальная торговля, рассмотрим сценарий, в котором Боб, трейдер, выбирает кросс-маржинальную торговлю в качестве стратегии управления рисками, имея на своем счете $10,000. Эта торговая стратегия предполагает использование всего баланса его счета в качестве обеспечения по открытым сделкам.
Боб выбирает длинную позицию, когда Биткойн (BTC) торгуется на уровне $40,000 за BTC, и покупает 2 BTC, используя 10-кратное кредитное плечо, что дает ему контроль над позицией в 20 BTC. Однако важно отметить, что первые $10,000 он использует в качестве залога.
К счастью, цена Биткойна взлетает до $45,000 за BTC, в результате чего его 2 BTC становятся стоить $90,000. Боб решает зафиксировать свою прибыль и продать свои два BTC по этой более высокой цене. В результате на его счету оказывается $100,000 – $10,000 на старте плюс прибыль в $90,000.
Однако если бы цена Биткойна значительно снизилась, скажем, до $35,000 за BTC, то позиция Боба в 2 BTC теперь стоила бы $70,000. К сожалению, в этом случае остатка на счете Боба было бы недостаточно, чтобы компенсировать потери, вызванные снижением цены.
Позиция была бы обеспечена его первоначальным залогом в $10,000, но теперь он имел бы нереализованные убытки в размере $30,000 (разница между ценой покупки в $40,000 и текущей стоимостью в $35,000 за BTC). Боб оказался бы в затруднительном положении, не имея больше денег на своем счете.
Во многих криптовалютных торговых платформах маржин-колл может произойти, если убытки превысят имеющееся обеспечение. Маржин-колл – это просьба биржи или брокера о том, чтобы трейдер внес больше денег для компенсации убытков или уменьшения размера своей позиции. Чтобы предотвратить будущие потери, биржа может автоматически закрыть часть позиции Боба, если он не сможет выполнить требования маржин-колла.
