Что такое обернутый токен?
Токены оборачиваются для того, чтобы сделать их пригодными для использования на другом блокчейне или в определенной среде, для которой они не являются родными.
Обернутый токен – это своего рода криптовалюта или цифровой актив, который обеспечен другой монетой или активом, часто тем, который является родным для конкретного блокчейна или сети, или “обернут” им. Но почему “обернутые” токены важны?
Обернутые токены особенно полезны для межцепочечной совместимости и децентрализованных финансовых приложений (DeFi). Они позволяют пользователям использовать преимущества различных функций и услуг, предоставляемых в нескольких блокчейнах, позволяя легко использовать активы из одного блокчейна в другом.
В зависимости от конкретного случая использования и архитектуры механизма обертывания, обернутые токены могут представлять собой широкий спектр активов, включая криптовалюты, стейблкоины и даже нефункционирующие токены (НФТ).
Например, Wrapped Bitcoin (wBTC) является хорошо известным примером в сети Ethereum. Но что такое Wrapped Bitcoin? WBTC представляет собой Биткойн (BTC) и позволяет пользователям взаимодействовать с DeFi-протоколами и децентрализованными биржами (DEX) на базе Ethereum, сохраняя при этом внутреннюю ценность и характеристики Биткойна.
Как работают обернутые токены?
При работе с платформами для децентрализованных приложений и DeFi, использующими множество блокчейнов, очень полезны обернутые токены.
Вот как работают обернутые токены:
Блокировка активов
Определенное количество “родной” монеты одного блокчейна (например, Ethereum) “запирается” в смарт-контракте с целью генерации обернутого токена. За этой процедурой блокировки обычно следит децентрализованная автономная организация (DAO) или доверенное лицо. Для создания обернутых токенов заблокированная “родная” монета используется в качестве залога.
Выпуск обернутых токенов
После блокировки исходной криптовалюты соответствующее количество обернутых токенов создается или выпускается на другом блокчейне (например, обернутая версия Bitcoin, известная как wBTC, выпускается на блокчейне Ethereum). В рамках экосистемы второго блокчейна эти обернутые токены, которые заменяют право собственности на заблокированную “родную” монету, могут свободно продаваться.
Типы обернутых токенов
Различные типы обернутых токенов включают wBTC, wETH, эквиваленты стейблкоинов и обернутые токены, специфичные для блокчейна.
Обернутые токены предназначены для работы в гармонии с конкретными настройками блокчейна, позволяя объединить множество активов в единую экосистему.
Wrapped Bitcoin, одна из многочисленных разновидностей обернутых токенов, является ярким примером; она позволяет владельцам BTC использовать свои активы в децентрализованных приложениях Ethereum и на платформах DeFi.
Аналогичным образом сеть Ethereum становится более эффективной благодаря обернутому Эфиру (wETH), который облегчает торговлю и взаимодействие со смарт-контрактами. Аналогичным образом, стабильные монеты можно легко использовать в нескольких экосистемах блокчейн благодаря обернутым эквивалентам стабильных монет, таким как Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Dai (DAI).
Кроме того, в некоторых блокчейнах размещены собственные обернутые токены, например, BNB Smart Chain (BSC) и Polygon, что способствует межцепочечной совместимости и позволяет использовать различные децентрализованные сценарии использования.
В постоянно меняющейся криптовалютной экосистеме эти токены играют решающую роль в преодолении разрыва между блокчейн-сетями, повышении ликвидности, развитии совместимости и расширении доступности.
Каковы преимущества обернутых токенов?
Обернутые токены улучшают межцепочечную совместимость, ликвидность и функциональность активов, способствуя формированию более взаимосвязанной и универсальной криптовалютной экосистемы.
В мире криптовалют и технологии блокчейн обернутые токены имеют свои преимущества. Во-первых, они способствуют межцепочечной совместимости, позволяя беспрепятственно интегрировать активы из многих блокчейнов в определенную экосистему. Это улучшает доступ пользователей к большему разнообразию активов и ликвидности.
Во-вторых, обернутые токены могут облегчить интеграцию активов с другими функциональными возможностями. Например, wBTC можно использовать для интеграции Биткойна в экосистему Ethereum DeFi. Кроме того, они стандартизируют и упрощают взаимодействие активов, делая их более простыми в использовании.
Кроме того, обернутые токены способствуют децентрализации, предоставляя пользователям больше власти над своими активами. Полезность, доступность и адаптивность цифровых активов значительно повышается благодаря этим токенам в различных блокчейн-сетях, способствуя развитию более взаимосвязанной и динамичной криптоэкономики.
Каковы ограничения обернутых токенов?
Обернутые токены имеют свои ограничения, включая риски централизации, сложность, проблемы с регулированием и ограниченную совместимость с активами, несмотря на их роль в соединении экосистем блокчейна и повышении полезности.
Обернутые токены имеют ряд недостатков, несмотря на их многочисленные преимущества. Например, они зависят от хранителей оригинальных активов, что поднимает вопросы о централизации и риске контрагента. Ценность и полезность обернутого токена может пострадать, если у хранителя возникнут проблемы.
Кроме того, некоторые пользователи могут быть обескуражены сложностью и потенциальными затратами, связанными с упаковкой и разворачиванием токенов. Более того, опора на другие мосты и протоколы для обертывания токенов представляет потенциальный риск безопасности и может потребовать доверия к сторонним системам.
Кроме того, не все активы могут быть легко обернуты, что ограничивает разнообразие активов, которые могут быть использованы в цепочках. И последнее, но не менее важное: нормативные вопросы, связанные с “обернутыми” токенами, могут привести к юридической неопределенности, что может повлиять на их принятие и использование.
Несмотря на эти недостатки, обернутые токены продолжают играть важную роль в объединении экосистем блокчейн и повышении полезности активов, однако пользователям следует быть осторожными и информированными при их использовании.
