В то время как глобальные показатели владения криптовалютой в 2022 году в среднем составляли около 4,2%, такие страны, как Сингапур и Таиланд, имеют значительно более высокие показатели внедрения — 11,05% и 6,47% соответственно. Это в значительной степени связано с технической подкованностью их соответствующего населения и про-криптовалютной позицией, принятой обеими странами Юго-Восточной Азии.
Являясь первыми, кто внедрил нормативно-правовую базу для криптовалют и других цифровых активов, понимание правил криптовалюты как в Сингапуре, так и в Таиланде может дать ценную информацию для принятия другими странами.
Более того, Валютное управление Сингапура (MAS) часто играет ведущую роль в разработке структур управления, технических стандартов и инфраструктуры для блокчейна и криптовалютного пространства, что делает Сингапур и его сильного союзника Таиланда очагами криптоинноваций и развития.
Законы о блокчейне и криптовалютах в Сингапуре
Сингапур стал образцовой страной, когда речь идет о принятии сбалансированной нормативно-правовой базы для криптовалют и организаций, связанных с ними. Финансовому регулирующему органу страны, MAS, было поручено отслеживать риски, связанные с транзакциями, связанными с криптовалютой, без подавления технологических инноваций.
Руководствуясь этим видением, в январе 2020 года MAS представила Закон о платежных услугах (PSA) в качестве всеобъемлющей регулирующей структуры для традиционных и криптовалютных бирж. Этот закон привел все услуги, связанные с платежами, в соответствие с единым законодательством и подробными требованиями к лицензированию и отмыванию денег для операторов криптовалютного бизнеса.
В соответствии с PSA цифровые валюты называются токенами цифровых платежей (DPT), а биткойн (BTC) и эфир (ETH) признаны криптовалютами MAS. Это делает одобренные криптовалюты законными активами в Сингапуре, что позволяет обращаться с ними так же, как с другими классами активов.
Закон также требует, чтобы любое физическое или юридическое лицо, оказывающее услуги, связанные с DPT, получило стандартную лицензию или лицензию крупного платежного учреждения, поданную компанией, зарегистрированной в Сингапуре. MAS также ввела публичные предложения или выпуски DPT в соответствии с Законом о ценных бумагах и фьючерсах (SFA) в мае 2020 года, посчитав, что утвержденные токены должны рассматриваться как продукты рынка капитала для всех целей.
Для устранения рисков отмывания денег и финансирования терроризма MAS выпустила Уведомление PSN02 или Правило Crypto Travel, широко известное как подробное руководство по борьбе с отмыванием денег (AML) и борьбе с финансированием терроризма (CFT) для поставщиков услуг DPT. Это уведомление и его последующие поправки требуют, чтобы поставщики услуг DPT проводили комплексную проверку клиентов, сообщали о подозрительных транзакциях клиентов и имели подробный процесс мониторинга транзакций на предмет признаков неправомерного использования.
Кроме того, криптовалютные биржи и другие основные платформы для выпуска цифровых токенов должны получить лицензию на услуги рынка капитала (CMS) при условии, что они соответствуют финансовым требованиям, установленным MAS. Это привело к тому, что существует четкое различие между фирмами, создающими инновации на основе блокчейна для криптоэкосистемы, и организациями, участвующими в рыночных действиях в криптовалютном пространстве.
Законы о блокчейне и криптовалютах в Таиланде
Хотя криптовалюты не считаются законным платежным средством в Таиланде, Королевский указ о бизнесе цифровых активов, принятый в мае 2018 года, считает их и другие криптоактивы, такие как невзаимозаменяемые токены (NFT), «цифровыми активами». В соответствии с этой классификацией криптовалюты могут выпускаться, продаваться или обмениваться бизнес-операторами цифровых активов, что указывает на то, что правительство Таиланда переключилось на адаптивную позицию в отношении активов на основе криптовалют.
Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда (SEC Thailand) регулирует бизнес-операторов цифровых активов посредством Королевского закона о бизнесе цифровых активов (REDA), который также был принят в мае 2018 года, включая такие организации, как криптовалютные биржи, брокеры и дилеры под этим общим термином. Этим операторам, а также управляющим криптовалютными фондами и инвестиционным консультантам необходимо подать заявку на получение лицензии в SEC Таиланда, хотя местным банкам и финансовым учреждениям по-прежнему запрещено прямое участие в транзакциях с криптовалютой.
Банк Таиланда даже выпустил циркуляр с подробным описанием того, что представляет собой криптовалютная транзакция, и требует, чтобы криптовалютные биржи раскрывали информацию о пользователях, участвующих в переводе криптовалюты между фирмами. Первоначальные предложения монет (ICO) или недавно выпущенные криптовалюты требуют предварительного одобрения SEC Таиланда и должны иметь проект проспекта, в котором подробно описывается характер и детали базового проекта блокчейна.
В марте 2021 года Таиланд сделал еще один шаг вперед и включил валюту, активы или стабильные монеты, обеспеченные алгоритмами, в категорию «цифровых активов». Фактически, страна добилась больших успехов в продвижении новых цифровых технологий, недавно подписав Меморандум о взаимопонимании (MOU) с Венгрией для изучения и поддержки внедрения технологии блокчейн в финансовом секторе Таиланда.
Хотя регулирование цифровых активов в Таиланде не такое всеобъемлющее, как в Сингапуре, страна придерживается уникальной практики проверки для начинающих инвесторов в криптовалюту. Начиная с сентября 2021 года Управление по борьбе с отмыванием денег Таиланда обязало местные биржи криптовалют обеспечивать физическое присутствие новых клиентов перед открытием счета или совершением новых транзакций. Последующий процесс проверки завершается с помощью устройства «dip-chip», которое сканирует чип, встроенный в тайское национальное удостоверение личности клиента.
Более того, для транзакций криптовалюты на сумму свыше 100 000 тайских бат криптовалютные биржи, созданные в Таиланде, должны сохранять данные, в том числе местонахождение рабочего места и контактную информацию сторон сделки, в течение как минимум 10 лет. Это делает Таиланд одним из самых строгих исполнителей правил KYC для тех, кто занимается криптовалютой, и все это делается для предотвращения незаконных действий, таких как отмывание денег.
Законна ли покупка криптовалюты в Сингапуре и Таиланде?
Покупка и использование криптовалюты — это область, в которой две страны Юго-Восточной Азии различаются по своему подходу. Сингапур рассматривает криптовалюты, признанные MAS как DPT, как подходящие для осуществления платежей, что позволяет предприятиям принимать платежи в криптовалюте, сделанные в этих утвержденных DPT, вместо товаров или услуг.
Связанные с платежами транзакции, совершенные с использованием одобренных криптовалют, считаются бартерной торговлей, и поэтому, строго говоря, криптовалюты не являются законным платежным средством в Сингапуре, как другие фиатные валюты. Более того, Налоговое управление Сингапура принимает решение о налогообложении криптовалюты на основании деятельности, осуществляемой с ее использованием.
Таким образом, прибыль от торговли криптовалютой облагается подоходным налогом, а доходы от продажи долгосрочных инвестиций в криптовалюту рассматриваются как прирост капитала, освобождая их от любых налогов, поскольку страна не облагает налогами такие доходы. К ICO также относятся по-разному: доходы от ICO платежных токенов облагаются налогом, а доходы от ICO токенов безопасности освобождаются, поскольку прибыль по своей природе является капитальной.
Таиланд не считает цифровые активы законной валютой и запрещает предприятиям принимать криптовалюту за предоставляемые услуги или товары, которые они продают. Это было введено в действие Комиссией по ценным бумагам и биржам Таиланда с апреля 2022 года и якобы сделано для поддержания стабильности экономической системы Таиланда. Таиланд считает, что разрешение криптовалютных платежей создает риски, связанные с волатильностью их цен, для проникновения в традиционную финансовую систему, даже несмотря на то, что он отменил налог на добавленную стоимость в размере 7% для инвестиций, сделанных в цифровые активы.
За этим последовал явный запрет на криптовалютные компании, предлагающие услуги по ставкам и кредитованию в сентябре 2022 года, что стало еще одним ударом по растущей внутренней крипто-экосистеме Таиланда. Таким образом, запрет на криптовалюту в Таиланде контрастирует с его политикой в отношении блокчейна, и его необходимо будет решить как можно раньше, если страна стремится зарекомендовать себя в качестве важного крипто-центра для инноваций блокчейна.
Регулируются ли криптовалюты и торговля криптовалютой в Сингапуре и Таиланде?
Подробные правила Сингапура в отношении криптовалюты часто используются для составления контрактов, связанных с криптовалютой, по всему миру, в основном из-за расширенных положений о разрешении споров и ясности формулировок закона. В дополнение к PSA и SFA парламент Сингапура принял Закон о финансовых услугах и рынках 2022 года (законопроект FSM) в апреле 2022 года с целью расширения полномочий MAS и контроля над финансовым сектором страны.
Законопроект FSM улучшает два предыдущих закона, регулируя поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), созданных в Сингапуре, но предоставляющих услуги за пределами страны в качестве нового класса финансовых учреждений (FI). Кроме того, законопроект распространяет физические или юридические лица, участвующие в расширении финансовых консультаций, связанных с криптоактивами и поставщиками услуг кошельков, на расширенные стандарты Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF).
С помощью этого законопроекта MAS также объединила свои полномочия по установлению требований к управлению технологическими рисками (TRM) в рамках одного закона и стремится переиздать существующие уведомления и ввести новые требования в отношении TRM и руководств по кибергигиене, применимых к VASP. Он также будет регулировать ПУВА в отношении рисков отмывания денег и финансирования терроризма, имея право проводить проверки в сфере ПОД и ФТ, когда это необходимо, и согласовывать режим обращения с ПУВА с поставщиками услуг DPT.
Правила Таиланда в отношении криптовалют возлагают на поставщиков цифровых активов обязанность ежемесячно представлять отчеты в SEC Таиланда, а также требуют, чтобы они одновременно отображали их на своем официальном веб-сайте. Подробная информация о стандартах качества обслуживания и использовании мощностей инфраструктуры является ключевой информацией, которую необходимо раскрывать в этих отчетах.
Невыполнение этого требования может привести к судебным искам, поскольку SEC Таиланда имеет право издавать приказы о временной приостановке или даже аннулировании услуг и лицензий. Сопоставляя это с запретом на кредитование и размещение ставок в Таиланде, становится очевидным, что Таиланду еще предстоит пройти долгий путь с точки зрения регулирования криптовалютного пространства с использованием передовых технологических инструментов.