Еще в 2017 году, когда Биткойн (BTC) впервые привлек внимание основных розничных инвесторов и был оценен более чем в 17 раз, превысив уровень цен в 17 000 долларов, группа майнеров и разработчиков рискнула создать свои собственные форки блокчейна Биткойн. В то время как форк происходит, когда сообщество блокчейна голосует за изменение базового протокола, эти новые форки были клонами протокола Биткойн с дополнительными функциями, предназначенными для извлечения выгоды из задействованных экономических стимулов.
Собрав средства посредством первоначального предложения форков, новые форки были выпущены с новыми именами, которые использовали знакомство криптосообщества с биткойнами и выпустили новые крипто-токены для участвующих инвесторов.
Некоторые примеры таких форков включают Bitcoin Cash, Bitcoin Gold и Bitcoin Platinum, последний из которых оказался мошенничеством, которое изначально обещало предоставить пользователям мало газа и надежные подтверждения. Однако с тех пор количество таких первоначальных предложений форков резко сократилось из-за перехода к решениям масштабирования уровня 2 и снижения интереса инвесторов к токенам, родным для таких хардфорков.
С переходом в сектор децентрализованных финансов (DeFi) децентрализованные биржи (DEX), такие как PancakeSwap и StreetSwap, представили инновационную модель сбора средств, называемую первоначальным предложением фермы (IFO), специально предназначенную для протоколов DeFi, которые хотели привлечь капитал прозрачно.
IFO предлагают пользователям DEX возможность участвовать в предпродажных фермерских мероприятиях и получать токены проверенных проектов DeFi до того, как они попадут в листинг. Принося пользу всей экосистеме новых проектов, DEX и их пользователей, важно понимать, чем IFO отличаются от первоначальных предложений форков и как они продолжают играть решающую роль в продвижении инноваций в пространстве DeFi.
Что такое первоначальное предложение форка?
Прежде чем мы углубимся дальше, важно понять разницу между софтфорком и хардфорком. В то время как софт-форки совместимы с сетью узлов блокчейна, хард-форки эквивалентны созданию нового блокчейна со своим сообществом пользователей и валидаторов.
Хотя Bitcoin XT был первым хардфорком Биткойн, который был запущен в 2014 году, интерес пользователей в конечном итоге угас и привел к его ранней кончине. За ним последовало еще несколько примеров, таких как Bitcoin Classic и Bitcoin Unlimited, но их постигла та же участь вскоре после запуска.
В 2017 году на рынок вышло много криптовалютных проектов, которые по сути представляли собой хард-форки блокчейна Биткойн, причем большинство из них полагались на первоначальное предложение форка для привлечения капитала от венчурных крипто-капиталистов и даже розничных инвесторов.
Механизм включал добычу новых крипто-токенов, присущих разветвленной цепочке блоков, а затем их выпуск через первоначальное предложение разветвления для создания средств, необходимых для дальнейших разработок. Подобно первичному предложению монет (ICO), первичные форк-предложения оставались популярными до тех пор, пока продолжалось повальное увлечение форками, в конечном итоге исчезнув как предпочтительная модель сбора средств для криптовалюты для разработчиков блокчейна.
Это может быть связано с неудачами многих протоколов блокчейна, которые запустили первоначальные форк-предложения, что привело к росту недоверия как среди венчурных крипто-капиталистов, так и среди розничных инвесторов.
Ярким примером является Super Bitcoin (SBTC), запущенный Ли Сяолаем, который также был ответственным за мошеннические ICO, такие как PressOne, стоимость токена которого снизилась более чем на 99% с момента его запуска в конце 2017 года. поэтому неудивительно, что многие из проектов, которые вышли с первоначальным предложением форка, даже не имели white paper, что привело к призывам к более безопасной модели сбора средств в криптовалюте, которая могла бы возродить интерес общественности и венчурного капитала.
Что такое первичное предложение фермы (IFO)?
Признавая необходимость того, чтобы криптовалютные биржи активизировали усилия по оценке криптовалютных проектов перед их листингом, появилась новая модель сбора средств в криптовалюте в форме первоначальных биржевых предложений (IEO).
Долгожданный отход как от ICO, так и от первоначальных предложений ферм, IEO были в основном мероприятиями по сбору средств в криптовалюте, которыми управляли известные криптовалютные биржи, которые сделали безопасным и простым для розничных криптоинвесторов вложение средств в новые выпуски токенов блокчейн-проектов.
В этом отношении можно сказать, что IEO были предшественниками первоначальных предложений ферм, инновационной новой модели сбора средств в криптовалюте, предназначенной исключительно для пространства DeFi. Чтобы понять, как работает первоначальное предложение фермы, его можно приравнять к предпродажному мероприятию по сбору средств на криптовалюту, проверенному DEX, которое предлагает своим пользователям возможность инвестировать в собственный токен будущего протокола или проекта DeFi.
Ряд IFO может быть запущен на фермерских мероприятиях, проводимых DEX, предоставляя инвесторам возможность выбирать из различных проектов, которые хотят привлечь капитал. Помимо привлеченного капитала, другие преимущества процесса IFO для криптопроектов включают в себя доступ к пулам ликвидности, созданным этими DEX, и возможность продавать свой продукт или услугу с помощью большой пользовательской базы DEX. В результате они могут лучше направить привлеченный капитал на инновационные решения для растущего сектора DeFi, а не выделять огромные суммы на внешние маркетинговые каналы.
С точки зрения инвестора, в IFO легко участвовать, поскольку они могут покупать токены, обменивая собственные токены DEX, что устраняет необходимость поддерживать многочисленные кошельки и получать доступ к различным блокчейнам, как это было в случае с ICO. Более того, поскольку DEX рискует своей репутацией, проверяя проекты, запускающие IFO, инвесторы могут быть уверены, что они будут инвестировать только в авторитетные проекты DeFi.
Кроме того, в большинстве случаев сообщество держателей токенов имеет полный доступ и контроль над будущими решениями, касающимися базового проекта DeFi, что является хорошим предзнаменованием для участия инвесторов и конечного успеха проекта.
Благодаря тому, что все перечисленные проекты на сельскохозяйственном мероприятии тщательно изучаются внутренней группой по оценке, DEX, такие как PancakeSwap, стали надежными платформами IFO для криптоинвесторов, желающих инвестировать в многообещающие проекты DeFi. Более того, поскольку все транзакции или деятельность остаются прозрачными из-за степени вовлеченной децентрализации, мероприятия по сбору средств в криптовалюте, такие как IFO, все больше набирают силу даже в разгар продолжительного периода криптовалютной зимы.
Как стать частью IFO
Криптоинвесторам необходимо начать с создания учетной записи на DEX, известной своей поддержкой проектов DeFi при запуске IFO. Помимо PancakeSwap, платформы первоначальных предложений ферм, такие как BasketDAO и StreetSwap, также популярны для проведения фермерских мероприятий, а криптоинвесторам нужно только быть в курсе IFO, запускаемых этими DEX. Перед мероприятием IFO инвесторы должны заблокировать ликвидность через свой кошелек в виде собственного токена DEX, чтобы приобрести новый токен, запускаемый через IFO.
Инвесторам начисляются новые токены по завершении мероприятия IFO, и они имеют право на вознаграждение за фермерство, предоставляемое принимающей DEX. Любые средства, которые остаются неизрасходованными, возвращаются участвующим инвесторам пропорционально их вкладу.
В зависимости от типа мероприятия IFO инвесторам также может потребоваться внести плату за участие, при этом IFO с неограниченной продажей обычно требуют того же. Базовая продажа, при которой на одного пользователя может быть поставлено только определенное количество токенов, не требует таких сборов, и ее часто предпочитают розничные инвесторы, желающие инвестировать ограниченный капитал.
Первоначальные предложения ферм против первоначальных предложений форков
Хотя обе эти криптографические модели сбора средств были созданы для разных организаций в криптоэкосистеме, они немного различаются с точки зрения используемого механизма привлечения капитала. В то время как первоначальные форк-предложения полагались на централизованные биржи (CEX) для листинга недавно отчеканенных токенов разветвленных блокчейнов, IFO полагаются на DEX, которые оказались более безопасными для привлечения инвесторов через фермерские мероприятия.
Кроме того, первоначальные форк-предложения были крайне нерегулируемыми из-за отсутствия каких-либо расследований или исследований, проводимых хостинговой CEX, что полностью контрастирует с доверием, обеспечиваемым DEX, которые изучают сложные детали участвующих проектов DeFi, прежде чем одобрить их для IFO.
Что касается управления собранными средствами, IFO предлагают заранее определенный и прозрачный подход, который резко отличается от того, что предлагали первоначальные форк-предложения. Поскольку все транзакции выполняются через смарт-контракты на DEX, существуют четкие действия, которые выполняются в сценариях, когда избыточный капитал привлекается или проект не достигает целевого сбора средств.
Более того, поскольку на IFO влияют функции доходного фермерства на DEX, инвесторы потенциально могут получать дополнительный доход за счет своих токенов, которые были размещены в IFO. Поскольку DeFi продолжает привлекать максимальный интерес венчурных капиталистов в сфере криптовалюты даже в особенно неблагоприятный для криптосообщества год, количество запускаемых IFO может набирать обороты, поскольку все больше проектов DeFi используют эту модель сбора средств в криптовалюте для стимулирования развития технологий и расширения деятельности.
Однако, несмотря на безопасность, предлагаемую DEX с точки зрения проверки IFO, инвесторы должны провести собственное исследование, прежде чем инвестировать. Это правило остается неприкосновенным независимо от типа используемой модели сбора средств в криптовалюте, поскольку злоумышленники всегда найдут способ обмануть сверхъестественных инвесторов. Яркими признаками потенциальных коверков являются проекты с сомнительными промоутерами или разработчиками, нереалистичные обещания и сжатые сроки, среди прочего.
Будущее криптофандрайзинга
От повального увлечения ICO в 2017 году до более безопасного и проверенного механизма IEO мир криптовалют постоянно совершенствовался в том, как новые проекты привлекают средства как от розничных инвесторов, так и от венчурных фондов. Благодаря тому, что IFO создали специальный механизм для проектов DeFi, криптоинвесторы теперь могут напрямую инвестировать в многообещающие стартапы DeFi, а также получать доход от вложенного капитала.
Хотя невозможно предсказать, какие механизмы выживут и будут процветать в будущем, наблюдается явный сдвиг в сторону более ответственного и прозрачного сбора средств. Несомненно, криптоэкосистеме нужны эти новые и инновационные модели сбора средств, которые расширяют возможности розничных криптоинвесторов и укрепляют доверие в криптоэкосистеме.
