Робо-советники — это цифровые платформы, предоставляющие услуги по инвестированию и финансовому планированию. Эти платформы предлагают персонализированную и автоматизированную информацию на основе алгоритмов, основанную на финансовом положении и целях клиента.
Компания Betterment LLC из Нью-Йорка создала первую платформу роботов-консультантов в 2008 году и запустила ее в 2010 году на конференции TechCrunch Disrupt. Первоначально Betterment был разработан, чтобы помочь управлять пассивными инвестициями «купи и держи», но с тех пор диверсифицировал свои услуги. Сегодня у него более 800 000 пользователей и активы на сумму более 36 миллиардов долларов под управлением.
Что такое улучшение и как оно работает?
Betterment — это автоматизированная инвестиционная платформа для инвесторов и трейдеров, которые хотят управлять своими финансами и увеличивать свое состояние. В дополнение к машинному обучению платформа использует множество традиционных методов, таких как статистическое моделирование, симуляции Монте-Карло и Модель Блэка – Литтерманачтобы соответствовать толерантности к риску и финансовым целям клиентов с помощью диверсифицированных портфелей недорогих биржевых фондов (ETF).
Betterment использует недорогие ETF, которые воспроизводят хорошо зарекомендовавшие себя индексы для создания диверсифицированных инвестиционных портфелей. Точная комбинация средств варьируется в зависимости от профилей и целей клиентов.
Betterment использует эти недорогие ETF, которые копируют хорошо зарекомендовавшие себя индексы для создания диверсифицированных инвестиционных портфелей. Точная комбинация средств варьируется в зависимости от профилей и целей клиентов.
Например, чрезвычайный фонд обычно включает 15% акций и 85% облигаций. С другой стороны, общий инвестиционный фонд для человека в возрасте около 30 лет, которому не нужны деньги в ближайшее время, обычно включает 90% акций, т. е. более агрессивное распределение активов.
В то время как другие роботы-консультанты оценивают толерантность к риску, Betterment формирует основной портфель клиента на основе возраста, инвестиционных целей и дохода. После регистрации отдельным инвесторам будет предложено выбрать желаемый вариант инвестирования из одной из трех категорий:
- Акции и облигации
- Наличные
- Крипто.
Затем пользователей попросят предоставить основные личные данные, включая их адрес, возраст, статус занятости и налоговый статус. Им также будет предложено оценить свой инвестиционный опыт и предоставить основную финансовую информацию, включая их годовой доход и общие инвестиционные активы.
- Гибкий портфель: позволяет корректировать веса классов активов в основном портфеле по умолчанию.
- Инновационные технологии: фокусируется на инновационных технологических проектах, таких как виртуальная реальность, блокчейн, чистая энергия, роботы и тому подобное.
- Goldman Sachs Smart Beta Portfolio и BlackRock Target Income Portfolio: использует альтернативные стратегии диверсификации для получения сверхдоходов и поддержания низких затрат.
- BlackRock Target Income Portfolio: диверсифицированный фонд облигаций, идеально подходящий для инвесторов, стремящихся получать стабильный доход.
- Широкое воздействие: Вариант социально ответственных инвестиций (SRI), который инвестирует в ETF на основе экологических, социальных и управленческих факторов.
- Воздействие на климат: также входит в портфель НИИ; Ориентирован на компании, которые поддерживают экологические проекты и инициативы по снижению выбросов углерода.
- Социальное влияние: портфель SRI, который инвестирует в компании, активно продвигающие гендерное разнообразие и занятость меньшинств.
У инвесторов также есть возможность создать гибкий портфель, который позволяет им корректировать веса отдельных классов активов. Betterment также предлагает социально ответственные инвестиционные портфели, которые позволяют пользователям жертвовать акции на благотворительность, а также портфели, ориентированные на инновационные технологии.
Betterment Digital взимает ежегодную плату в размере 0,25% и требует минимального баланса не менее 20 000 долларов США, в то время как Betterment Premium взимает 0,40% с минимальным балансом 100 000 долларов США. Учетные записи с балансом ниже этих требований могут по-прежнему использовать Betterment за плату в размере 4 долларов США в месяц.
Betterment также предлагает четыре настраиваемых портфеля криптовалют, из которых пользователи могут выбирать:
- Вселенная: Предлагает широкую экспозицию и популярные монеты, включая Биткойн (BTC), Эфир (ETH) и Chainlink (ССЫЛКА). Рекомендуется для инвесторов, которые ищут диверсифицированный доступ к криптовалюте в рамках одного портфеля.
- Устойчивость: фокусируется на зеленых криптовалютах и блокчейнах с доказательством доли (PoS), таких как Ethereum, Solana и Tezos.
- Метавселенная: фокусируется на активах, задействованных в играх виртуальной метавселенной и онлайн-платформах недвижимости, таких как Decentraland (MANA) и Sandbox (SAND).
- Децентрализованные финансы: содержит токены протоколов децентрализованных финансов (DeFi), такие как Aave (AAVE), Compound (COMP) и Uniswap (UNI).
Betterment имеет ограничение на инвестиции в криптовалюту в размере 5% от общих инвестиционных активов пользователя. Кроме того, к портфелям применяется годовой консультационный сбор в размере 1% и торговые расходы Gemini (до 0,15%). Криптовалютная биржа Gemini выступает хранителем криптовалютных инвестиционных портфелей Betterment.
Клиенты с существующей учетной записью Betterment могут получить доступ к криптовалютной платформе, используя свой обычный логин. Тем не менее, новым клиентам необходимо будет зарегистрировать учетную запись Betterment, но они не обязаны инвестировать в другие продукты Betterment, чтобы использовать портфели криптовалют.
Платформа также предлагает другие финансовые услуги с помощью различных функций, в том числе:
Услуги советника
Те, кто хочет управлять своими финансами, могут связаться с сертифицированными специалистами по финансовому планированию и консультантами. Услуга бесплатна для пользователей Betterment Premium и стоит от 299 до 399 долларов для пользователей Betterment Digital.
Услуги налогового управления
Платформа уже по умолчанию предлагает автоматический сбор налоговых убытков — функцию, которая перебалансирует портфели пользователей, чтобы ограничить налоги на прирост капитала. Платформа ежедневно проверяет инвестиции пользователей, чтобы уменьшить налоговые обязательства. Betterment также продает ценные бумаги, стоимость которых значительно снизилась, и заменяет их аналогичными инвестициями, чтобы снизить налоги с пользователей.
Кроме того, функция скоординированного с налогами портфеля Betterment снижает налоговые обязательства пользователей, разделяя их инвестиции в определенные активы между налогооблагаемыми и льготными по налогообложению пенсионными счетами.
Платформа также имеет инструмент предварительного просмотра налоговых последствий, который позволяет пользователям просматривать потенциальные налоговые последствия, связанные с перемещением портфеля. Пользователи также могут использовать инструмент благотворительных пожертвований платформы, чтобы пожертвовать ценные бумаги на благотворительность с минимальным налогообложением.
Счета управления денежными средствами
Пользователи могут открывать счета Betterment Cash Reserve и Betterment Checking независимо друг от друга, не нуждаясь в инвестиционном счете Betterment. Это два отдельных и автономных продукта, и у пользователей есть возможность открыть любую учетную запись или обе.
Наличный резерв Betterment служит денежным счетом для хранения неинвестированных денег и получения процентной ставки в размере 4,50% годовой процентной доходности. Пользователи также могут совершать неограниченные ежемесячные транзакции. Cash Reserve поддерживается несколькими банками-партнерами, предоставляя страховое покрытие Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) на сумму до 1 миллиона долларов.
Согласно FDIC, владельцам счетов не обязательно быть гражданами или резидентами США, чтобы иметь свои депозиты. застрахованный FDIC. Это означает, что владельцы глобальных счетов Betterment имеют действующие страховые покрытия FDIC независимо от места жительства и гражданства.
Функция Betterment Checking аналогична обычной расчетной учетной записи, которая включает в себя дебетовую карту Visa. Он не имеет платы за обслуживание или овердрафт и покрывает все сборы банкоматов. Остаток на счете находится в ведении NBKC Bank, который предоставляет страховку FDIC на сумму до 250 000 долларов США для денежных средств владельцев счетов.
Автоматическая ребалансировка
Betterment регулярно перебалансирует портфели пользователей в ответ на колебания рынка и другие факторы, которые могут привести к отклонению их портфелей от предполагаемого распределения инвестиций. Если, например, цель пользователя состояла в том, чтобы иметь 60% акций и 40% облигаций, и акции работают хорошо, акции могут увеличиться до 80%, подвергая пользователей риску, который им может быть неудобен.
Функция автоматической перебалансировки отслеживает распределение пользователей и автоматически корректирует инвестиции, если они отклоняются от целей пользователей. Алгоритм платформы может проверять несколько раз в день с помощью машинного обучения для перебалансировки портфелей по мере необходимости.
Плата за улучшение и пакеты
Каковы плюсы использования Betterment?
Betterment является привлекательным выбором для инвесторов благодаря удобному интерфейсу, низким минимумам и комиссиям, а также автоматизированному управлению портфелем. Он использует рыночное моделирование и статистическое моделирование для мониторинга рынка и ребалансировки портфелей, создавая эффективный инвестиционный процесс, идеально подходящий для занятых людей, стремящихся к максимальной прибыли.
Уникальной особенностью Betterment является возможность создавать недорогие, социально ответственные инвестиционные портфели. Подход платформы, основанный на целях, позволяет пользователям согласовывать портфели со своей устойчивостью к риску и долгосрочными целями.
Кроме того, Betterment предлагает функцию сбора налоговых убытков по умолчанию, экономя на налогах и максимизируя прибыль. Эти преимущества делают Betterment жизнеспособным вариантом инвестиций для инвесторов всех уровней.
Некоторые минусы использования Betterment
Хотя Betterment предлагает множество преимуществ, важно учитывать несколько недостатков. Для премиального плана требуется минимум 100 000 долларов, что может быть дорого для мелких или новых инвесторов.
Отсутствие прямой индексации ограничивает возможности сбора налоговых убытков, что может привести к упущенным налоговым льготам. Единственный вариант Betterment для сбора налоговых убытков — продать фонд, что может привести к нереализованным налоговым убыткам от отдельных акций.
Кроме того, процесс настройки может быть утомительным, поскольку для новых инвесторов не хватает четких указаний или контрольного списка. Поэтому, прежде чем принять решение об инвестиционной платформе, необходимо учитывать все эти факторы.
