Первоначальное предложение пула ставок (ISPO) — это один из многих способов привлечения средств для криптопроекта. Это относительно новый подход к сбору средств в криптовалюте, впервые представленный в блокчейне Cardano.
Будучи блокчейном с доказательством доли (PoS), Cardano позволяет инвесторам делать ставки в криптовалютах для поддержки децентрализации сети и получать вознаграждение взамен. В этом случае инвестор может легко делегировать свой ADA (родной токен блокчейна Cardano) предпочитаемому оператору пула, даже если ему не хватает ресурсов или времени для запуска собственных стейк-пулов.
Индустрия криптовалют постоянно развивается с момента запуска Биткойн (BTC), и новаторы постоянно ищут способы улучшить опыт для инвесторов, привлечь больше выигрышей для разработчиков и помочь своим сообществам. Технологии находятся в центре этих инноваций, а финансирование является самой большой проблемой для новаторов и энтузиастов.
Этот аспект инвестирования в криптовалюту претерпел значительные изменения с течением времени и прошел разные пути. ISPO является результатом множества различных моделей сбора средств, которые были предприняты до нее. В следующем разделе мы рассмотрим основные методы финансирования, которые привели к ISPO, которые разработчики, сообщества и инвесторы с удовольствием используют по сей день.
Типы криптофинансирования
Криптовалютное финансирование постоянно развивается, и новаторы создают новые, более удобные и простые способы улучшить опыт для каждого заинтересованного лица. С тех пор некоторые из систем финансирования, которые уже использовались, включают следующее:
Метод IDO работает, предлагая токены в обмен на ликвидные деньги, и предоставляет отличный способ получить прямые средства от инвесторов. IDO распространены в различных проектах, включая токены спортивных фанатов.
Модель финансирования STO предполагает листинг токенизированных цифровых ценных бумаг для продажи на биржах токенов безопасности. Модель кое-что заимствует у двух систем, что делает ее прекрасным сочетанием традиционных первичных публичных предложений (IPO) и первичных предложений криптовалют (ICO).
IEO — это модель криптофинансирования, которая предлагает инвесторам с зарегистрированными учетными записями монеты на биржевом рынке.
Как оригинальная модель криптофинансирования, ICO позволяет новым проектам обращаться к инвесторам через официальные документы. Инвестор получает выгоду, когда монеты проекта со временем растут в цене и достигают большего числа людей.
Одним из серьезных недостатков, присущих всем перечисленным выше методам, является тот факт, что все они требуют хранения капитала инвестора. Таким образом, последняя итерация криптофинансирования, ISPO, имеет явные преимущества, поскольку инвесторы могут участвовать, сохраняя свои средства в безопасности в своих собственных кошельках.
Что такое первоначальное предложение пула ставок?
Первоначальное предложение пула ставок — это новая модель сбора средств на разработку проекта, которая осуществляется через пул ставок Cardano. В модели ISPO разработчики устанавливают переменную маржу, собирают вознаграждение и платят своим делегатам своими служебными токенами.
Пользователям может быть интересно, как работает пул ставок. По сути, проектные команды создают пулы, в которых держатели ADA размещают свои токены. После этого команда проекта платит делегатам ADA с помощью токенов проекта. В то же время операторы пула берут все или часть вознаграждения ADA для финансирования своих проектов.
Команда SundaeSwap разработала модель ISPO в апреле 2021 года. Однако они не использовали новый метод, поскольку команда последовательно дважды откладывала запуск своего пула ставок. 1 июля 2021 года MELD, первый в своем роде протокол децентрализованного финансирования (DeFi), не связанный с хранением, воспользовался преимуществами нового дизайна и взял курс на использование модели для поиска средств для своей проектной кампании, запущенной 8 декабря. , 2021.
MinSwap недавно разработала обновленную версию этой модели, назвав ее предложением справедливого пула ставок (FISO). Модель MinSwap использует алгоритмы для справедливого распределения токенов среди делегаторов.
Метод сбора средств FISO стал обычным явлением в различных блокчейн-экосистемах благодаря его преимуществам для проектных команд, делегаторов и сообществ. В настоящее время семь проектов DeFi на блокчейне Cardano используют модель ISPO для передачи своих токенов различным делегатам ADA.
Отличается ли ISPO от ICO?
ICO приобрело известность в 2017 году и достигло новых высот в 2018 году, когда отрасль сравнила его с венчурным финансированием. В отличие от ICO, где инвесторы тратят свою долю на токены проекта, инвесторы ISPO сохраняют контроль над своими средствами даже после делегирования.
Другими словами, инвесторы ICO должны тратить свои средства, обычно в BTC или Ether (ETH), на покупку токенов у разработчиков проекта. С другой стороны, партнеры ISPO получают токены, инвестируя свою долю в поддерживаемый блокчейн проекта.
В результате инвесторы ISPO сохраняют контроль над своими средствами и могут отказаться от участия в пуле ставок или делегировать свою долю по своему усмотрению.
Как работает пул ставок?
Пулы ставок используют механизм Proof-of-Stake. Чтобы защитить сеть, они зависят от сетевых валидаторов, а не от вычислительной мощности, вложенной в сеть для проверки транзакций и создания новых блоков.
Валидаторы — операторы стейкинг-пулов, в которые инвесторы вкладывают свои средства — определяют, чем заканчивается каждый блок и какой пул выигрывает после каждой эпохи. В Cardano эпоха определяется как пятидневный период вознаграждения.
Согласно протоколу Ouroboros, чем больше количество долей в пуле, тем выше их шансы на лидерство в любом блоке. Когда начинается новый блок, протокол предоставляет вознаграждение валидатору, которое распределяется между ставками в пуле в зависимости от суммы, поставленной каждым делегатом.
Пул с более высокими ставками имеет больше шансов стать узлом-валидатором в блоке и частью консенсуса сети. Таким образом, когда валидатор получает вознаграждение ADA, оно делится между делегатами пула.
Какова роль ADA в пулах ставок?
ADA в сети Cardano действует как ставки, причем размер каждой ставки прямо пропорционален сумме ADA, хранящейся в кошельке пользователя. Способность инвестора делегировать свою долю в пул зависит от собственного функционирования блокчейна Cardano.
Доступны публичные или частные стейк-пулы. Публичный стейк-пул — это узел в сети Cardano с публичным адресом, которому другие пользователи могут делегировать полномочия и получать вознаграждение. Единственные люди, которые получают выгоду от частных стейк-пулов, — это люди, которые ими владеют.
Протокол Cardano решает, кто добавит следующий блок в блокчейн, и получит денежное вознаграждение в зависимости от доли, которую инвесторы делегируют данному пулу.
В то время как сумма ставок ограничена определенной суммой, пул с самыми высокими ставками, вероятно, сгенерирует последующий блок, а вознаграждения, которые привлекает пул, распределяются между оператором пула ставок и его делегатами.
Примеры ISPO
Популярность ISPO быстро растет, и они становятся предпочтительной моделью криптофинансирования для инвесторов благодаря своим многочисленным преимуществам, таким как вознаграждение как сети, так и разработчиков проекта, при этом средства инвесторов остаются в безопасности и разблокированы.
MinSwap, например, представляет собой децентрализованную биржу (DEX) на блокчейне Cardano, которая предлагает пользователям минимальную комиссию за обмен криптовалют.
MinSwap использует механизм комиссий Babel для гарантия что каждый инвестор успешно выполняет каждую сделку, независимо от его средств. Кроме того, Minswap позволяет каждому пользователю финансировать комиссию за транзакцию, используя принадлежащий ему токен, что не обязательно требует от ADA уплаты комиссии.
В своем проекте ISPO, который длился 20 эпох, MinSwap предложила свой собственный токен MIN, используя модель FISO, которая включала 10 пулов ставок.
Другие блокчейны PoS, которые приняли эту модель, включают следующее:
-
Tron: инвесторы TRON (TRX) могут стейкать свои TRX, чтобы получать токены airdrop
-
Polkadot: Polkadot позволяет инвесторам размещать нативные токены DOT или Kusama (KSM) и получать нативные токены от проектов.
-
Terra: Инвесторы могут делать ставки на Luna и получать ANC от Anchor Protocol, MIR от Mirror Protocol и другие токены.
-
Solana: пользователи Sabre и Sunny Aggregator могут застейкать SOL Solana, чтобы получить нативные токены SBR или SUNNY соответственно.
-
Cardano: Mala DEX, Ray Network, MELD, MinSwap, MIRQUR и SundaeSwap используют модель FISO.
Что такое МЭЛД ИСПО?
MELD ISPO — это протокол ликвидности с открытым исходным кодом, не связанный с хранением, который позволяет пользователям занимать валюту в евро или долларах США, используя криптовалюту в своих кошельках, чтобы получать вознаграждение за свои депозиты.
Платформа MELD закрепила за собой место в истории как первый в истории децентрализованный протокол для выдачи фиатных кредитов. MELD позволяет пользователям совершать операции между криптовалютами и фиатными валютами, сохраняя при этом безопасность своих цифровых активов.
Чтобы участвовать в MELD ISPO, инвесторы должны делегировать свои ADA в пул ставок MELD, а 100% вознаграждений ADA идут на поддержку проекта MELD. С другой стороны, инвесторы получают токены MELD во время запуска.
Что такое пул ставок MELD?
Пул ставок MELD — это новый и уникальный пул для сбора средств, ориентированный на сообщество, целью которого является обеспечение безопасности всех вовлеченных сторон.
Вот как принять участие в MELD ISPO: Инвесторы должны делегировать свои ADA в Daedalus или Yoroi в пул ставок MELD. Делегаты получают токены MELD в зависимости от периода стейкинга ADA и количества вознаграждений от стейкинга.
Как принять участие в ISPO?
Инвесторы могут создавать и управлять пулом ставок и приглашать делегатов делать ставки или делегировать свои ADA в пул ставок, управляемый другой стороной. Пулы ставок зарабатывают ADA через вознаграждения ADA. При запуске пула ставок разработчик устанавливает процент для финансирования своего проекта (обычно 100%).
Таким образом, 100% (или другой процент, установленный разработчиками) всех вознаграждений ADA формируются за счет долей, финансирующих проект. С другой стороны, инвесторы, делегирующие свои ADA в пул, зарабатывают токены, сброшенные на их кошельки после каждой эпохи.
Предположим, что пул ставок устанавливает процент ниже 100%. В таком случае протокол Ouroboros выдает вознаграждение инвесторам, а те, кто делал стейкинг с использованием ADA, получают в качестве компенсации только ADA.
Делегирование в MELD ISPO
Участие в MELD ISPO представляет новый опыт для криптовалютной экосистемы.
Протокол делегирования MELD ISPO является революционным. Самое приятное в размещении через MELD ISPO заключается в том, что всем участникам гарантируется, что их поставленные ADA защищены, поскольку они сохраняют полный контроль над всем процессом, но при этом получают столь желанные токены MELD.
Можно ли уйти из ISPO раньше?
Пользователи ISPO имеют право отказаться от своих ADA в любое время в течение периода. Стоит помнить, что инвесторы сохраняют полный контроль над своими ADA. Пулы ставок MELD рассчитывают вознаграждение в виде токенов после каждой эпохи. Тем не менее, инвесторы могут в любое время отменить или повторно делегировать свои ADA.
Разница между MELD (100% MELD) и MELD (50% MELD 50% ADA)
Пулы ставок MELD ISPO работают двумя способами: MELD (100% MELD) и MELD (50% MELD 50% ADA). Выбор пула для ставок полностью зависит от инвестора. Однако вознаграждение зависит от пула, которому они делегируют свои ADA.
В протоколе 100% MELD ISPO предоставляет 100% вознаграждений в MELD, в то время как в другом разделенном соглашении ISPO предлагает 50% вознаграждений в ADA и 50% в MELD. Количество вознаграждений, получаемых инвестором, зависит от количества ADA, поставленного в каждом блоке. В приведенной ниже таблице обобщен протокол MELD.
Являются ли ISPO будущим криптофинансирования?
За последние несколько месяцев популярность ISPO росла, и эта тенденция, скорее всего, сохранится благодаря различным преимуществам. Например, система не дискриминирует инвесторов по размеру их кошельков. Вместо этого каждый инвестор получает вознаграждение и токены в зависимости от размера своей доли.
В результате модель ISPO приветствует всех, кто готов инвестировать, что делает ее популярной моделью для широких масс. Более того, модель финансирования ISPO позволяет инвесторам максимально контролировать свои ADA, защищает их долю и дает им свободу отказаться от участия по своему желанию.
Опять же, все больше криптопроектов выбирают модель ISPO в качестве предпочтительного подхода к сбору средств, гарантируя, что этот метод будет продолжать набирать обороты в будущем.
