Децентрализованные финансы (DeFi) — это успешная реализация технологии блокчейн, которая предлагает многообещающую альтернативу традиционным финансам. Как следует из названия, DeFi — это универсальный термин для различных финансовых продуктов и услуг, работающих на децентрализованных блокчейнах.
Приложения DeFi (DApps) направлены на устранение посредников в финансовых транзакциях, за что в прошлом выступали традиционные финансовые учреждения, такие как банки. Технология достигает этого за счет внедрения механизма доверия на основе блокчейна, который обеспечивает безопасные одноранговые (P2P) транзакции без уплаты комиссии банку.
Растущие варианты использования, связанные с децентрализованными финансами, открыли для инвесторов DeFi новые возможности для получения пассивного дохода. Чтобы получать пассивный доход, инвесторы должны предоставлять свои активы DeFi в качестве ресурсов для подтверждения транзакций и выполнения процессов с помощью механизма консенсуса Proof-of-Stake (PoS).
Давайте рассмотрим различные варианты пассивного дохода на основе DeFi.
DeFi Yield Farming (добыча ликвидности)
Фермерство доходности или добыча ликвидности в DeFi относится к процессу создания большего количества криптовалют с использованием существующих криптоактивов. В качестве инвестиционной стратегии выращивание урожая требует от инвесторов развертывания или делегирования криптоактивов в пуле ликвидности на основе смарт-контрактов. Пул повторно использует вложенные криптовалюты для обеспечения ликвидности в протоколах DeFi и распределяет часть сборов, взимаемых с пользователя, в качестве вознаграждения.
Фермы доходности DeFi поддерживают использование токенов ERC-20, таких как эфир (ETH), для инвестиций и вознаграждений. Урожайное земледелие запрограммировано на получение максимально возможного дохода или дохода и, как правило, является одной из самых рискованных инвестиций в мире пассивного дохода на основе DeFi.
Пулы ликвидности используются для облегчения торговли криптовалютой на децентрализованных биржах (DEX), которые, в свою очередь, обеспечивают «возврат» или оплату за выполнение таких задач, как подтверждение транзакций. Успех каждого пула зависит от стратегий, реализованных в смарт-контрактах. Кроме того, выплата также определяется денежной стоимостью токенов, вложенных пользователем в пул ликвидности.
Когда пользователь вносит или ссужает криптовалюты в пул ликвидности, оператор или фермер стремится перераспределить активы с конечной целью достижения самой высокой годовой процентной доходности (APY). APY — это унитарное представление, используемое для измерения годового дохода от инвестиций, включая сложные проценты. Как правило, традиционные банки предлагают среднюю норму сбережений в размере 0,06% годовых, что имеет гораздо более высокий потенциал в случае DeFi.
Ставка DeFi
Ставки в DeFi имеют много общего с доходным фермерством и, таким образом, служат стимулом для пользователей удерживать свои криптовалюты в течение более длительных периодов времени. Как и в случае с доходным фермерством, пользователи должны представить или заморозить свои криптоактивы, чтобы стать валидаторами в блокчейне.
Стейкинг позволяет пользователям получать вознаграждение, блокируя свои токены на определенный период времени в зависимости от планов, предлагаемых оператором. Для каждого блокчейна требуется минимальное количество токенов, прежде чем он сможет добавить пользователя в качестве валидатора, что в случае блокчейна Ethereum составляет 32 ETH.
Кроме того, предполагаемый потенциальный доход от ставок DeFi определяется двумя факторами — графиком сетевых вознаграждений и продолжительностью ставки. В дополнение к финансовым преимуществам, непосредственное участие в стейкинге помогает дополнительно защитить блокчейн-проекты при одновременном повышении производительности.
Кредитование DeFi
Кредитование — это собирательный термин для различных инвестиционных стратегий, которые предполагают получение пассивного дохода с помощью криптовалют. При децентрализованном кредитовании или кредитовании DeFi инвесторы могут напрямую взаимодействовать с заемщиками через предварительно запрограммированные смарт-контракты. Другими словами, кредитные платформы DeFi позволяют инвесторам приобретать свои крипто-токены, которые заемщики могут занимать и выплачивать с процентами в течение установленного срока.
Смарт-контракты не только помогают устранить риски, связанные с кредитованием в традиционных финансах, но и устраняют требования к обеспечению. Тем не менее, большинство заявок на получение кредита не требуют проверки биографических данных, что необходимо для снижения кредитных рисков и рисков мошенничества.
Кредитование DeFi представляет собой одноранговую (P2P) услугу, которая позволяет заемщикам брать криптовалюту напрямую у других инвесторов в обмен на своевременную выплату процентов. В отличие от традиционного кредитования, смарт-контракты позволяют пользователям по всему миру объединять и распределять криптоактивы без необходимости в посреднике.
Кроме того, базовая технология блокчейна обеспечивает прозрачные и неизменные транзакции для всех вовлеченных сторон.
Различия между альтернативами DeFi для пассивного дохода
Риски пассивного дохода на основе DeFi
Каждая форма инвестиций связана с различными уровнями риска, обычно в сочетании с одинаково прибыльными возможностями получения прибыли. Когда дело доходит до возможностей заработка на основе DeFi, самые большие риски связаны с мошенничеством, хакерскими атаками и ошибочными или завышенными смарт-контрактами.
Поскольку прибыль на основе DeFi связана с количеством заработанных токенов, волатильность цен на криптовалюту во время медвежьего рынка может привести к потере прибыли. В таких случаях инвесторы, как правило, удерживают токены до тех пор, пока рыночная цена не вырастет и не будет реализована нереализованная прибыль.
Кроме того, риск инвестиционной стратегии DeFi также может зависеть от намерений владельцев пула. Поэтому важно проверять надежность поставщиков услуг, используя исторические выплаты.
Отслеживайте свои портфолио
С таким количеством различных способов получения пассивного дохода с помощью DeFi может быть немного утомительно отслеживать все ваши разные кошельки на разных платформах.
По этой причине многие трейдеры DeFi теперь используют средства отслеживания или агрегаторы портфеля, которые подключаются к различным протоколам и кошелькам и позволяют вам оценивать и управлять всем своим портфелем с единой панели инструментов. Агрегатор доходности максимизирует эффективность за счет оптимизации методов получения прибыли. Он может состоять из сотен ферм и хранилищ, использующих различные децентрализованные услуги с различными бизнес-моделями.
Другие агрегаторы даже предлагают межсетевую интеграцию и подключение к нескольким кошелькам, предоставляя вам доступ к представлениям диаграмм, которые анализируют данные от нескольких агрегаторов в режиме реального времени. Кроссчейн — это технология, которая позволяет обмениваться информацией и ценностями между сетями блокчейнов, тем самым улучшая их взаимосвязанность. Это устраняет стенную природу блокчейнов, в результате чего получается рассредоточенная экосистема, которая взаимосвязана.
Кроме того, межсетевые интеграции помогают определить потенциальную доходность APY в пулах и отслеживать портфели в нескольких кошельках. Кроме того, любой пользователь может использовать любую из этих стратегий, чтобы использовать свои цифровые активы для получения пассивного дохода. Они оказывают критически важную услугу рынкам криптовалют, предоставляя столь необходимый капитал и ликвидность в обмен на вознаграждение — и все это без необходимости в посредниках.
Тем не менее, будьте осторожны с мошенниками и «ковровщиками» или проектами, которые просто хотят украсть ваши заблокированные токены и обналичить их в пулы ликвидности, тем самым истощая ваши средства. Убедитесь, что фермы и платформы, которые вы используете, имеют хорошую репутацию и опубликовали смарт-контракты, проверенные третьей стороной.
Поэтому инвесторам рекомендуется полностью изучить вовлеченные стороны, прежде чем совершать какие-либо пулы ликвидности, доли в акционерном капитале или кредит. Во-первых, ознакомьтесь с руководством Cointelegraph по основам DeFi, чтобы лучше понять растущую экосистему.
