Анализ криптовалюты
Темпы принятия криптовалюты продолжают расти, и на то есть веская причина. Это революционный способ совершения финансовых транзакций, и они открывают большие перспективы на будущее. Если вы новичок в мире криптовалют, может быть сложно понять метрики, используемые для их измерения.
Важно понять основы того, как работают эти цифровые валюты, прежде чем вы решите инвестировать или нет. В этой статье мы рассмотрим наиболее распространенные криптометрики и объясним, что они означают.
Рыночная капитализация
Рыночная капитализация (или рыночная капитализация) измеряет относительный размер криптовалюты. Чтобы рассчитать его, вам просто нужно использовать следующую формулу:
Например, если цена криптовалюты составляет 10 000 долларов за единицу, а в обращении находится 20 миллионов монет, рыночная капитализация этой криптовалюты составит 200 миллиардов долларов. Этот показатель важен, потому что он дает вам представление о размере рынка криптовалют. Это может помочь вам определить, является ли конкретная криптовалюта переоцененной или недооцененной.
Ставки финансирования
Ставки финансирования — это платежи, осуществляемые на регулярной основе между трейдерами для поддержания цены бессрочного фьючерсного контракта близкой к цене индекса. Бессрочный фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже актива, срок действия которого не ограничен. Позиции могут храниться столько, сколько хочет трейдер, но трейдер должен платить комиссию за хранение, также известную как ставка финансирования.
Ставки финансирования пропорциональны количеству контрактов и отражают настроения трейдеров на рынке бессрочных свопов. Положительные ставки финансирования показывают, что долгосрочные трейдеры имеют преимущество и готовы платить краткосрочным трейдерам за финансирование. Отрицательные ставки финансирования предполагают, что краткосрочные трейдеры имеют преимущество и готовы компенсировать долгосрочным трейдерам.
Открытый интерес
Открытый интерес показывает количество контрактов, торгуемых на рынке в данный момент времени. Это еще один способ измерить интерес к рынку криптовалют. Один из наиболее широко используемых индикаторов объема, он измеряет общее количество открытых позиций (как длинных, так и коротких), удерживаемых игроками рынка в любой момент времени.
Расчет производится путем сложения общего количества открытых торговых позиций и вычитания общего количества закрытых сделок. Этот показатель важен, потому что он является широким показателем притока капитала на рынки. Чем больше денег поступает, тем больше открытый интерес, и наоборот.
Потоки стейблкоина
Потоки стейблкоинов — это показатель, который отражает общую тенденцию объема и активности стейблкоинов. Анализируя эти данные, можно лучше понять общее отношение инвесторов к стейблкоинам.
Инвесторы могут переключиться на стабильные монеты в качестве убежища, но при этом предложить себе быструю гибкость повторного ввода наличных денег обратно на рынок криптовалюты, если на рынке произойдет распродажа и они ожидают, что стоимость их криптоинвестиций упадет.
Обменные потоки
Обменные потоки — это метрика, используемая для измерения движения криптовалют на бирже и за ее пределами. В частности, он смотрит на количество монет, депонированных или снятых с биржевых кошельков.
Когда дело доходит до обменного потока, необходимо учитывать три разных показателя:
Индекс страха и жадности
Индекс страха и жадности — это универсальный криптоиндикатор, который измеряет эмоции инвесторов. Alternative.me, компания-разработчик программного обеспечения, созданный Индекс страха и жадности для биткойнов (BTC) и других популярных криптовалют.
Индекс основан на взвешенных источниках данных для получения оценки от 0 (крайний страх) до 100 (крайняя жадность), которая указывает на общее настроение рынка криптовалют.
Индекс страха и жадности и другие индексы криптоактивов отслеживают настроения рынка каждый день в полночь по среднему времени по Гринвичу, обеспечивая представление об эмоциях и настроениях рынка. Индекс страха и жадности биткойнов, как и другие индексы различных криптоактивов, основан на идее о том, что инвесторы в криптовалюту, как правило, коллективно нестабильны и эмоциональны.
Отношение ценности сети к транзакциям (NVT)
Коэффициент NVT описывает связь между рыночной капитализацией и объемом переводов. Особый взгляд на NVT заключается в том, что он сравнивает два основных ценностных предложения Биткойна:
Пользователи могут увидеть относительный баланс между этими двумя компонентами, используя соотношение NVT со следующей широкой структурой:
Реализованная капитализация
Реализованная капитализация или реализованная кепка — это вариант рыночной капитализации, который присваивает значение каждому неизрасходованному выходу транзакции. В качестве основы используется не его текущая стоимость, а стоимость, по которой он был в последний раз переведен. В результате он представляет собой реализованную стоимость всех монет в сети, а не рыночную стоимость.
Воздействие потерянных и давно бездействующих валют уменьшается за счет реализованного предела, который взвешивает монеты в соответствии с их фактическим присутствием в экономике сети. Когда монета, которая была последней переведена по гораздо более низкой цене, тратится, монеты переоцениваются до текущей цены, увеличивая реализованный предел на соответствующую сумму.
Биткойн тепловая карта
Тепловая карта биткойна основана на идее, что цена биткойна традиционно находила дно цикла около своей 200-недельной скользящей средней. Этот индикатор криптовалюты просматривает прошлые ценовые данные и создает цветовую тепловую карту на основе процентного увеличения по сравнению с 200-недельной скользящей средней (MA).
Долгосрочные биткойн-инвесторы могут точно определить тенденции, глядя на ежемесячные изменения цвета на тепловой карте биткойнов. Оранжевые и красные точки на ценовом графике, например, традиционно были идеальным временем для продажи биткойнов, поскольку эти цвета предполагают, что биткойн перекуплен по сравнению с его ценой за предыдущие 200 недель.
С другой стороны, когда ценовые точки фиолетового цвета и близки к 200-недельной скользящей средней, обычно это благоприятный момент для покупки биткойнов.
График биткойн-радуги
Радужный график назван в честь восьми полос радужного цвета, которые делят диапазоны цен на биткойны на такие категории, как «Распродажа», «Накопление» и «ХОДЛ». Метод Rainbow Chart позволяет инвесторам определять модели, которые показывают, когда биткойн находится в наиболее благоприятной точке цикла, основываясь на тенденциях, наблюдаемых на протяжении предыдущих циклов.
Однако при взгляде на эту длинную историю данных стоит отметить, что восемь полос не служат точными сигналами для покупки и продажи. Особенно в криптографии прошлые результаты не являются верным индикатором будущих результатов из-за волатильности рынка, помимо других факторов.
Балансовый объем (OBV)
Балансовый объем (OBV) — это технический индикатор, используемый для измерения импульса криптовалюты. Это метод прогнозирования изменения цен на активы путем измерения элемента изменения объема. OBV — это составной индикатор, который увеличивает объем в дни роста и уменьшает его в дни падения, чтобы оценить давление покупателей и продавцов.
В соответствии с принципом OBV, когда цена актива закрывается выше, чем его предыдущее закрытие, его 24-часовой объем считается «ростовым». Когда цена закрывается ниже, чем ее предыдущее закрытие, это называется «объем вниз».
Положительное значение OBV предполагает большее давление со стороны покупателей, чем со стороны продавцов, в то время как отрицательное значение OBV предполагает, что давление со стороны покупателей больше, чем со стороны покупателей.
Линия накопления/распределения
Линия накопления/распределения отображает взаимосвязь между ценой актива и пропорцией покупателей и продавцов на этом рынке. Изображение позволяет трейдерам решить, является ли рынок бычьим или медвежьим, определяя любое расхождение в цене и индикаторе.
Быстрое падение стоимости актива, за которым следует рост, может указывать на то, что спрос растет. Это указывает на то, что продавцы теряют контроль, а покупатели набирают силу.
Средний индекс направления (ADX)
Индекс среднего направления (ADX) — это технический индикатор, используемый для измерения силы тренда. Тренд может быть либо восходящим, либо нисходящим, и на это указывают два дополнительных индикатора: индикатор отрицательного направления (-DI), который измеряет наличие нисходящего тренда, и индикатор положительного направления (+DI), который измеряет наличие нисходящего тренда. восходящий тренд.
Таким образом, ADX часто включает три отдельные линии. Они используются для определения того, следует ли открывать сделку в длинную или короткую позицию (или следует ли ее открывать вообще).
Индикатор Арун
Индикатор Aroon — это технический индикатор, который можно использовать для обнаружения изменений ценового тренда, а также силы этого тренда. Идея состоит в том, что сильные восходящие тренды будут часто видеть новые максимумы, тогда как сильные нисходящие тренды будут регулярно видеть новые минимумы.
Индикатор состоит из восходящих и нисходящих линий Aroon:
Линии Aroon вверх и вниз перемещаются между нулем и сотней. Значения, близкие к сотне, указывают на сильную тенденцию, а значения около нуля указывают на слабую тенденцию.
Индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD)
Схождение-расхождение скользящих средних (MACD) показывает связь между двумя скользящими средними цены актива. MACD, как правило, помогает инвесторам определить, усиливается или ослабевает бычий или медвежий тренд цены.
Он рассчитывается путем получения разницы между 26-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и 12-периодной EMA. «Сигнальная линия», которая соответствует девятидневной EMA, действует как триггер для сигналов покупки и продажи. Трейдеры могут покупать актив, когда MACD поднимается выше сигнальной линии. Как только он опускается ниже сигнальной линии, трейдеры могут либо продать, либо продать актив.
Индекс относительной силы (RSI)
RSI — это индикатор технического анализа, который анализирует масштаб недавних ценовых колебаний, чтобы определить, являются ли акции или другие активы перекупленными или перепроданными. Осциллятор в диапазоне от 0 до 100 представляет RSI.
Согласно традиционной интерпретации и использованию, значения RSI 70 или выше сигнализируют о перекупленности или переоцененности ценной бумаги. Таким образом, коррекционный откат цены или разворот тренда могут быть не за горами. Между тем, значение 30 или меньше на RSI предполагает, что ценная бумага перепродана или недооценена.
Стохастический осциллятор
Стохастический осциллятор сравнивает цену закрытия ценной бумаги с диапазоном ее цен за заданный период. Чувствительность осциллятора к рыночным изменениям можно уменьшить, изменив таймфрейм или взяв скользящее среднее от результата. Определенный диапазон значений от нуля до сотни генерирует торговые сигналы перекупленности и перепроданности.
Стохастический осциллятор ограничен диапазоном, что означает, что он всегда колеблется между нулем и сотней. В результате он может сигнализировать о перекупленности или перепроданности. Значения выше 80 традиционно считаются перекупленностью, а значения ниже 20 считаются перепроданностью.
Криптоиндикатор Puell Multiple
Puell Multiple — это показатель, который сравнивает доход майнеров биткойнов с ценой биткойнов. Этот показатель аппроксимирует величину давления со стороны продавцов, создаваемого майнерами, продающими вознаграждения в биткойнах для оплаты фиксированных расходов, таких как оборудование для майнинга и электроэнергия.
Трейдеры обычно используют Puell Multiple для оценки доходов майнеров. Например, высокий множитель Пуэлла может указывать на низкое давление со стороны продавцов, тогда как низкий множитель Пуэлла может указывать на высокое давление со стороны продавцов. Майнеры, особенно крупные институциональные майнеры, часто имеют доступ к большому количеству биткойнов. Таким образом, понимание их давления на продажу может выявить краткосрочные ценовые модели до того, как они станут видны на рынках.
Криптомодель Stock-to-Flow (S2F)
Модель S2F — это широко используемый индикатор, показывающий соотношение между текущими запасами актива и новым производственным потоком. Это соотношение обычно выражается в виде годового роста предложения в процентах или количества лет, необходимого для удвоения предложения при текущем уровне производства.
Концепция S2F основана на идее, что дефицит является источником ценности. В Биткойне, например, текущие запасы — это количество биткойнов в обращении, а поток свежей продукции — это только что отчеканенные биткойны. Рассчитанный коэффициент S2F представляет собой количество лет, которое потребуется, чтобы удвоить количество биткойнов, произведенных при текущем уровне производства.
