Что такое DeFi?
Всякая экономическая система строится на основе централизации. Банки, правительства и государственные предприятия служили центральными органами власти, и люди доверяли им сохранение стоимости и поддержание порядка в экономике.
Нам нужны были централизованные органы, потому что у нас не было технологических возможностей для проведения транзакций на одноранговой основе. Тем не менее, доверие, возложенное на эти организации для поддержания финансово-экономической системы, привело к большим полномочиям и злоупотреблению этими полномочиями в виде препятствий для входа и принятия, чрезмерных сборов и ограничений на использование.
Децентрализованные финансы (DeFi) — это новый экспериментальный тип финансов, который опирается на смарт-контракты в блокчейнах, а не на центральные органы или посредников, таких как брокерские конторы, биржи или банки. Эта новая система направлена на совершенствование принципов дезинтермедиации путем разработки финансовой системы, открытой для всех, в которой доверие проверяется с помощью кода и не требует от пользователей слепой веры в нее.
Децентрализация не означает отсутствия центра; вместо этого это означает, что узлы могут свободно выбирать центр. Например, DeFi сочетает традиционные банковские и инвестиционные услуги с децентрализованными технологиями, такими как криптовалюты и децентрализованные приложения (DApps), чтобы обеспечить быструю, недорогую, надежную, эффективную и полностью прозрачную глобальную финансовую среду.
Эта новая децентрализованная экосистема разрушает статус, богатство и географические границы, позволяя людям, не имеющим доступа к банковским услугам, получать доступ к финансовым услугам, таким как денежные переводы и цифровые платежи. Это позволяет им использовать смартфоны для цифровой регистрации данных и получения информации, необходимой для открытия банковских счетов.
Блокчейн защищает их цифровые профили, позволяя любому, даже беженцу, получать кредиты и создавать предприятия независимо от их местонахождения. Кроме того, это будет способствовать решению глобальной проблемы бедности. DeFi также устраняет необходимость в определенных посредниках, снижая стоимость международных платежей.
В этой статье мы обсудим стек DeFi, включающий стейблкоины в DeFi, децентрализованные биржи криптовалют, синтетические активы DeFi, протоколы DeFi денежного рынка и децентрализованные страховые платформы.
Стек DeFi
Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) — два примера технологии блокчейна в действии, каждая из которых преследует свои цели. Во-первых, это цифровые деньги, которые можно использовать для платежей или хранить как средство сбережения, тогда как Ethereum — это программируемый блокчейн, который программисты могут использовать для создания ценных вещей.
Программное обеспечение, построенное на блокчейне Ethereum, называется DApps из-за особенностей технологии блокчейна. Эти DApps привели к созданию DeFi — движения, направленного на преобразование существующей финансовой системы в более прозрачную, децентрализованную и заслуживающую доверия. Компоненты стека DeFi обсуждаются в разделах ниже.
Стейблкоины в децентрализованных финансах
Стейблкоины пытаются добиться минимальной или нулевой волатильности, привязывая свою стоимость к активам со стабильной ценой, таким как золото или доллар США. Все токены Tether (USDT) привязаны к доллару США, что означает, что они имеют ту же стоимость, что и доллар США.
Обеспеченные хранением и алгоритмические валюты являются двумя основными формами стабильных монет. Кастодиальные токены, такие как USDT, полагаются на валютный резерв для поддержания привязки. Эти монеты имеют коэффициент обеспечения 1:1, и USDT не должен отклоняться от этого соотношения.
Алгоритмы и смарт-контракты используются для работы и стабилизации другой формы стабильной монеты. Этот метод аналогичен процессу с обеспечением фиатом, за исключением того, что базовым залоговым активом является криптовалюта, а не реальный товар или фиатная валюта. DAI — это алгоритмическая криптовалюта на основе Ethereum, которая нанимает цифровые валюты в качестве экономического стимула для поощрения арбитражеров поддерживать привязку валюты к доллару США.
Эти монеты были созданы для преодоления разрыва между фиатом и криптовалютами и снижения волатильности, связанной с криптовалютными активами, позволяя держателям переключаться на стабильные монеты в любое время и поддерживать их стоимость практически неизменной.
Резервный актив, поддерживающий эти стейблкоины, всегда больше, чем стейблкоины в обращении, чтобы избежать проблем с ликвидностью. В результате стейблкоины DeFi являются важнейшим компонентом децентрализованной финансовой системы, поскольку они поддерживают стабильность на крипторынке.
Криптовалютная биржа DeFi
На большинстве рынков централизованные биржи и фирмы выступают в качестве посредников, чтобы обеспечить торговлю активами, будучи недостаточно обеспеченными, взимая некоторые торговые сборы и вызывая проблемы с ликвидностью при размещении заказов. Однако криптоактивы на рынке DeFi можно продавать на децентрализованных биржах (DEX) без посредников.
В эпоху криптографии пользователи могут торговать за небольшие комиссионные за своп и с минимальным риском хранения, используя децентрализованные биржи, такие как Uniswap, сохраняя при этом полное право собственности на свои активы.
Uniswap — это децентрализованная биржа криптовалют, которая начала свою работу в ноябре 2018 года. Одним из наиболее заметных элементов этой успешной биржи является то, что она использует революционный стиль предоставления ликвидности, называемый «автоматическое формирование рынка», вместо централизованной книги лимитных ордеров.
Каждая комбинация активов представляет собой отдельный пул или рынок в автоматизированном маркет-мейкере (AMM), таком как Uniswap. Агенты обеспечивают ликвидность, пропорционально добавляя пару в существующий пул. Вводя один элемент и исключая другой, агенты требуют ликвидности.
Средняя уплачиваемая цена определяется относительной долей двух обмениваемых активов, которая рассчитывается с использованием заданной нисходящей выпуклой зависимости (кривая связи). Из-за выпуклости более крупные заказы оказывают более значительное влияние на цену.
Синтетические активы DeFi
Синтетика — это финансовые активы, которые спроектированы так, чтобы вести себя как другие активы. Эти синтетические активы являются крипто-деривативами, что означает, что их стоимость выводится из стоимости других активов и основана на ней.
Синтетические продукты, такие как свопы, опционы и фьючерсные контракты, предоставляют инвесторам легко настраиваемые модели рисков, рисков и денежных потоков. Эта форма финансового инструмента требуется в децентрализованных финансах для воспроизведения таких операций, как ликвидность, финансирование и доступ к рынку.
Существуют синтетические платформы, такие как Synthetix.io, где каждый может обменчеканить и предлагать ликвидность для широкого спектра активов благодаря децентрализованной системе торговли синтетическими активами.
Хотите узнать, как работают синтетические инвестиции? Пожалуйста, выполните следующие действия:
-
Размещая залог, пользователи чеканят (или создают) синтетические активы (SNX для Synthetix). Залог используется для придания реальной стоимости вновь созданному синтетическому активу.
-
Оракулы предоставляют платформе данные о цене целевого актива в режиме реального времени, позволяя синтетике правильно отслеживать стоимость.
-
Трейдеры используют Synthetix для торговли такими активами, как sUSD (синтетический доллар США).
-
Минтеры получают оплату в собственном активе протокола (SNX) за разработку и создание ликвидности для активов, торгуемых на бирже.
Денежный рынок DeFi
В существующей финансовой системе ликвидность (в форме кредитов) является важнейшим компонентом любого финансового рынка, который обеспечивают исключительно банки. Точно так же кредиты играют решающую роль в экосистеме DeFi. Люди могут одалживать и брать криптоактивы по нескольким различным протоколам. Децентрализованные системы кредитования необычны тем, что ни заемщик, ни кредитор не должны раскрывать свою личность.
Более того, каждый может использовать платформу, чтобы занимать деньги или предоставлять ликвидность в обмен на проценты. В результате кредиты DeFi не требуют одобрения и не зависят от доверительных отношений. В децентрализованной финансовой системе денежные рынки обеспечивают ликвидность и позволяют пользователям занимать или одалживать деньги без участия банков или центральной власти.
Как и Compound, проекты денежного рынка DeFi используют архитектуру пула ликвидности, чтобы пользователи могли одалживать или занимать деньги вне банковской системы. Заемщики должны получить кредит с процентной ставкой в зависимости от спроса и предложения, в то время как кредиторы могут получать пассивный доход, помещая свою криптовалюту в пул.
В отличие от централизованных банков, денежные рынки DeFi позволяют любому проверить сумму кредитов, выданных из кредитного пула, чтобы гарантировать, что пул ликвидности не обеспечен чрезмерно. Продукты DeFi также предлагают значительно более высокую среднюю доходность на некоторых платформах. давать более 10% средней процентной доходности по вкладам. Кроме того, никакая кредитная история не связана с пользователями DeFi, что обеспечивает конфиденциальность заемщика.
Страхование DeFi
Современный сектор DeFi предоставляет миллионам людей во всем мире доступ к финансовым инструментам, к которым у них, возможно, не было доступа через традиционную финансовую систему. Но что такое децентрализованное страхование? И какую роль он играет в мире DeFi?
Зоркие хакеры постоянно ищут новые методы использования, манипулирования и получения прибыли от блестящих систем DeFi, таких как Poly Network, и различных других крупнейших ограблений, что приводит к значительным потерям как для бизнеса, так и для его потребителей. Чтобы ограничить и покрыть риски, связанные с платформами DeFi, развернуто децентрализованное страхование, которое защищает пользователей децентрализованных финансов от любых потенциальных угроз.
Приложения или протоколы страхования DeFi, такие как Nexus Mutual полагаться на смарт-контрактах для создания бизнес-модели на основе сообщества, в которой управление определяет результат каждого конкретного страхового случая. Таким образом, децентрализованные страховые продукты обеспечивают всестороннюю защиту депозитов DeFi, хеджируют риски от волатильности криптовалюты и защищают криптовалютные кошельки от ограблений, давая инвесторам чувство безопасности.
Будущее децентрализованных финансов
DeFi устраняет некоторые трудности, которые преследуют финансовую систему, такие как стоимость транзакций, финансовая изоляция, низкая скорость и проблемы с безопасностью, а также предоставляет потребителям беспроблемный опыт из любой точки планеты.
Крупные, мощные институты являются ключевым органом, отвечающим за существующие финансовые системы. Однако DeFi пытается уменьшить или устранить централизацию и часть власти и контроля, которыми уже обладают посредники. Кроме того, эта революция направлена на создание свободной и прозрачной финансовой среды, потенциально доступной для всех, даже для тех, у кого нет доступа к банковским услугам.
Ценно и ново реформировать стандартные финансовые услуги в децентрализованном подходе. Эта новая экосистема обладает большим потенциалом и может оказать большое влияние на то, как люди будут проводить финансовые операции в будущем.
