Децентрализованные финансы (DeFi) – это успешная реализация технологии блокчейн, которая служит многообещающей альтернативой традиционным финансам. Как следует из названия, DeFi – это общий термин, используемый для обозначения различных финансовых продуктов и услуг, которые работают на децентрализованных блокчейнах.
Приложения DeFi (DApps) созданы для устранения посредника в финансовых операциях, за которые исторически выступали традиционные финансовые учреждения, такие как банки. Технология делает это путем внедрения основанного на блокчейне механизма доверия, который позволяет проводить безопасные одноранговые (P2P) транзакции без уплаты комиссии банку.
Растущее число примеров использования децентрализованных финансов открыло новые возможности для получения пассивного дохода для инвесторов DeFi. Для получения пассивного дохода инвесторы должны использовать свои активы DeFi в качестве ресурсов для подтверждения транзакций и выполнения процессов через механизм консенсуса proof-of-stake (PoS).
Давайте рассмотрим различные варианты получения пассивного дохода на основе DeFi.
Фермерство доходности DeFi (майнинг ликвидности)
Доходное фермерство или майнинг ликвидности в DeFi относится к процессу зарабатывания большего количества криптовалют с помощью существующих криптоактивов. В качестве инвестиционной стратегии, доходное фермерство требует от инвесторов вкладывать или делегировать криптоактивы в пул ликвидности на основе смарт-контрактов. Пул повторно использует инвестированные криптовалюты для обеспечения ликвидности в протоколах DeFi и распределяет часть полученной платы между пользователями в качестве вознаграждения.
Фермы доходности DeFi поддерживают использование токенов ERC-20, таких как Ether (ETH), для инвестиций и вознаграждений. Фермы доходности запрограммированы на получение максимально возможной доходности или прибыли и, как правило, являются одними из самых рискованных инвестиций в мире пассивного дохода на основе DeFi.
Пулы ликвидности используются для облегчения торговли криптовалютами на децентрализованных биржах (DEXs), которые, в свою очередь, обеспечивают “доходность” или оплату за выполнение таких задач, как подтверждение транзакций. Успех доходности каждого пула будет зависеть от стратегий, реализованных в смарт-контрактах. Кроме того, выплата будет также определяться денежной стоимостью токенов, инвестированных пользователем в пул ликвидности.
Когда пользователь вкладывает или одалживает криптовалюту в пул ликвидности, оператор или фермер стремится перераспределить активы с конечной целью получения наивысшей годовой процентной доходности (APY). APY – это единица измерения годового дохода, полученного от инвестиций, включая сложный процент. Как правило, традиционные банки предлагают среднюю ставку сбережений в размере 0,06% APY, что в случае с DeFi имеет гораздо более высокий потенциал.
Ставка DeFi
Стакинг в DeFi имеет много общего с фермерским хозяйством и поэтому работает как стимул для пользователей держать свои криптовалюты в течение более длительного периода. Как и при выращивании урожая, пользователи должны депутизировать или заблокировать свои криптовалюты, чтобы стать валидаторами на блокчейне.
При стакинге пользователи могут заработать вознаграждение, заблокировав свои токены на фиксированное количество времени, в зависимости от планов, предлагаемых оператором. Каждый блокчейн требует минимального количества токенов, прежде чем он сможет добавить пользователя в качестве валидатора, что в случае блокчейна Ethereum составляет 32 ETH.
Более того, предполагаемый потенциал заработка через стакинг DeFi будет определяться двумя факторами – планом вознаграждений сети и продолжительностью стакинга. Помимо денежной выгоды, стакинг непосредственно способствует дальнейшему обеспечению безопасности проектов блокчейна, улучшая при этом производительность.
Кредитование DeFi
Кредитование – это общий термин, используемый для обозначения различных инвестиционных стратегий, предполагающих получение пассивного дохода с помощью криптовалют. В децентрализованном или DeFi кредитовании инвесторы могут напрямую взаимодействовать с заемщиками через заранее запрограммированные смарт-контракты. Другими словами, платформы DeFi кредитования позволяют инвесторам размещать свои криптовалютные токены, которые могут быть одолжены заемщиками и возвращены в течение установленного срока с процентами.
Смарт-контракты не только помогают устранить риски, связанные с кредитованием в традиционном финансировании, но и ликвидируют требования к залогу. Однако большинство приложений для кредитования не требуют проверки биографии, которая необходима для снижения кредитных рисков и рисков мошенничества.
DeFi кредитование выступает в качестве одноранговой (P2P) услуги, которая позволяет заемщикам напрямую одалживать криптовалюту у других инвесторов в обмен на своевременную выплату процентов. В отличие от традиционного кредитования, смарт-контракты позволяют пользователям по всему миру объединять и распределять криптоактивы без необходимости в посреднике.
Кроме того, лежащая в основе технологии блокчейн обеспечивает прозрачность и неизменность транзакций для всех участвующих сторон.
Различия между альтернативами DeFi для получения пассивного дохода
Риски пассивного дохода на основе DeFi-технологий
Любая форма инвестиций сопровождается различной степенью риска, обычно в сочетании с не менее прибыльными возможностями для получения прибыли. В сфере заработка на основе DeFi-технологий наибольшие риски включают в себя мошенничество, хакерские атаки и несовершенные или слишком обещающие смарт-контракты.
Поскольку заработок на основе DeFi связан с количеством заработанных токенов, волатильность цен на криптовалюты может привести к потере прибыли во время медвежьего рынка. В таких случаях инвесторы склонны держать токены до тех пор, пока рыночная цена не подскочит и не обеспечит нереализованную прибыль.
Кроме того, риск в инвестиционной стратегии DeFi также может зависеть от намерений владельцев пула. Следовательно, важно проверить надежность поставщиков услуг на основании исторических выплат.
Отслеживание своих портфелей
С таким количеством различных способов получения пассивного дохода в DeFi, отслеживание всех Ваших многочисленных кошельков на различных платформах может быть немного хлопотным делом.
В результате, многие трейдеры DeFi теперь используют портфельные трекеры или агрегаторы, которые подключаются к различным протоколам и кошелькам и позволяют Вам оценивать и управлять всем Вашим портфелем с единой приборной панели. Агрегатор доходности максимизирует эффективность, оптимизируя методы получения прибыли. Он может состоять из сотен ферм и хранилищ, которые получают прибыль от разнообразных децентрализованных услуг с различными бизнес-моделями.
Другие агрегаторы даже обеспечивают межцепочечную интеграцию и подключение нескольких кошельков, позволяя Вам получить доступ к диаграммам, анализирующим данные нескольких агрегаторов в режиме реального времени. Кросс-цепочка – это технология, которая позволяет обмениваться информацией и ценностью между сетями блокчейн, повышая их взаимосвязанность. В результате разрушается замкнутый характер блокчейн, что приводит к созданию разрозненной экосистемы, которая связана между собой.
Кроме того, межцепочечная интеграция помогает Вам определить потенциальную доходность APY в разных пулах и отслеживать портфели в разных кошельках. Более того, любой пользователь может использовать свои цифровые активы для получения пассивного дохода, используя любую из этих стратегий. Они оказывают критически важную услугу криптовалютным рынкам, предоставляя столь необходимый капитал и ликвидность в обмен на вознаграждение – и все это без посредников.
Однако будьте внимательны к мошенникам и “перетягивателям ковра” или проектам, которые просто хотят украсть Ваши заблокированные токены и обменять их на пулы ликвидности, опустошив Ваши средства. Убедитесь, что фермы и платформы, которые Вы используете, имеют хорошую репутацию и публикуют смарт-контракты, прошедшие внешний аудит.
Таким образом, инвесторам рекомендуется провести обширное исследование участвующих сторон, прежде чем принимать на себя обязательства по пулам ликвидности, ставкам или кредитованию. Для начала ознакомьтесь с руководством Cointelegraph по основам DeFi, чтобы лучше понять зарождающуюся экосистему.