Инвесторы внимательно следят за публикацией данных по производственному индексу цен (PPI) в США сегодня, поскольку это имеет значительные последствия для различных рынков, включая криптовалютную сферу. Более того, аналитики представили анализ последствий публикации отчета о PPI в США на криптовалютный рынок.
Какой эффект отчета PPI окажет на криптовалютный рынок?
Аналитики предполагают, что PPI в США может снизиться с 1,0% в январе до 0,6% год к году (YoY) в январе 2024 года. Это прогнозируемое снижение указывает на тенденцию к дезинфляции, что является положительным развитием для энтузиастов рисковых активов. Более низкий PPI может указывать на потенциал для мягкого инфляционного давления в ближайшем будущем, что является благоприятным сценарием для рыночных быков.
Однако реакция рынка может варьироваться в зависимости от фактических цифр PPI. Ожидается, что отчет о PPI последует за отчетом о CPI, который не соответствовал прогнозам Уолл-стрит. В случае “горячего отчета”, указывающего на неожиданно высокие цифры PPI, рисковые активы могут испытать негативную реакцию.
Такой исход может сигнализировать о необходимости Федеральной резервной системе сохранять более высокие процентные ставки в течение продолжительного времени, что потенциально может привести к сдвигу рынка от оценки снижения процентных ставок. С другой стороны, если цифры PPI окажутся мягче, чем ожидалось, это может вызвать всплеск рисковых активов. Кроме того, рынок может готовиться к увеличенному потенциалу снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году, что может быть благоприятно для цифровой сферы активов.
Воздействие отчета CPI на криптовалюты
Ранее биткоин (BTC) испытал снижение ниже отметки в $49 000 во вторник после неожиданных данных о инфляции, что подорвало надежды на потенциальное снижение процентных ставок. Это снижение цен было вызвано отчетом о потребительском индексе цен (CPI) за январь, показавшим инфляцию на уровне 3,1% год к году, превысившую прогноз аналитиков в 2,9%.
В результате изменилось рыночное настроение, с вероятностью снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в мае, упавшей до 34%, что заметно меньше, чем 52% вероятность, зафиксированная в предыдущий день, как указывает инструмент CME FedWatch. Сниженная вероятность немедленного снижения процентных ставок повлияла не только на криптовалютный рынок, но и оказала давление на традиционные финансовые секторы.
Заметно, что доходность 10-летних облигаций США выросла на 12 базисных пунктов, что свидетельствует о увеличенном доверии инвесторов к будущим экономическим условиям. В то же время основные индексы, такие как S&P 500 и Nasdaq Composite, понесли убытки до 2%, отражая более широкие рыночные опасения в условиях изменяющихся ожиданий в монетарной политике.