Комплаенс (compliance) — это про то, как бизнес соблюдает правила игры. В крипте это необходимость, чтобы оставаться на плаву и избегать проблем с законом, клиентами или регуляторами.
Комплаенс помогает крипто-компаниям работать легально, снижать риски и строить доверие — как среди юзеров, так и среди партнеров.
Крипта, как быстрорастущий и дикий рынок, подвержена куче рисков: финансовые преступления, мошенники, да и законы в каждой стране свои. И если хотите играть в долгую, без комплаенса тут никак.
Ключевые элементы комплаенса в крипте:
KYC (Know Your Customer)
KYC, или «знай своего клиента», — это основа основ. Это как проверка документов в банке, только в крипте. Компании должны убедиться, что их юзеры реальные и не связаны с криминалом. Для этого обычно собирают данные: имя, адрес, иногда фото паспорта. Плюс — проверяют историю транзакций.
Это нужно, чтобы избежать проблем с законом и чтобы защитить себя и клиентов от мошенников.
AML (Anti-Money Laundering)
AML — это борьба с отмыванием денег, об этом у нас есть статья. В крипте это прямо горячая тема, ведь криптовалюты часто ассоциируют с нелегальной деятельностью.
Для борьбы с этим компании внедряют:
- Автоматические системы мониторинга транзакций,
- Алгоритмы для выявления подозрительных операций,
- Регулярные отчеты для регуляторов.
Защита данных (GDPR и другие стандарты)
Все, что связано с данными юзеров, — тоже часть комплаенса. В странах ЕС действует GDPR, и даже если ваша компания работает вне Европы, к данным нужно относиться максимально бережно.
Что это значит на практике:
- Шифрование данных,
- Многофакторная аутентификация,
- Ограничение доступа к конфиденциальной информации.
В крипте это особенно важно: утечка данных = потерянное доверие. Поэтому мы пригласили Match Systems, экспертов по криптобезопасности, которые дополнят наше объяснение на своем опыте.
Какие минимальные KYC/AML-требования необходимо внедрить криптопроекту, чтобы избежать попадания в серую зону?
Match Systems: Минимальные требования включают:
- KYC: Проверка личности пользователей (имя, адрес, дата рождения) и их источников дохода.
- AML: Постоянный мониторинг транзакций на предмет подозрительных операций (использование Travel Rule для транзакций выше $1,000).
- Интеграция с международными санкционными списками (OFAC, UN, EU).
- Оценка рисков для пользователей с высоким риском (PEPs, высокие объемы транзакций).
Текущая регуляторная среда криптовалют
Регулирование криптовалют — это тема, которая на слуху у всех. Страны по-разному подходят к этому вопросу, но теперь появляются четкие правила.
В 22 странах нет налога на прирост капитала от криптовалют, сюда относятся:
Ангилья, Антигуа и Барбуда, Багамы, Беларусь, Бермуды, Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Кипр, Чешская Республика, Сальвадор, Грузия, Германия, Гонконг, Малайзия, Мальта, Монако, Португалия, Пуэрто-Рико, Сингапур, Словения, Швейцария, Объединенные Арабские Эмираты. Этот список растет.
США — страна с правительством, которое активно вмешивается в процессы. Здесь у нас и SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам), и CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами), которые в некоторых случаях считают криптовалюты ценными бумагами и требуют, чтобы компании соблюдали соответствующие правила, и Трамп со своей компанией криптоэнтузиастов, такими как Илон Маск, Дэвид Сакс, и так далее. Это вызывает множество судов и разбирательств, поскольку подход к регулированию криптовалют еще не до конца сформирован, вопрос времени. Тем не менее, в США активно обсуждаются и разрабатываются новые законы для регулирования крипто индустрии, очень перспективно.
ЕС пошел дальше и разработал MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) — это набор правил, который должен упростить работу крипто-компаний, обеспечивая в то же время защиту пользователей и стабильность рынка. Регуляторы ЕС акцентируют внимание на прозрачности, безопасности и защите от мошенничества. В Чехии, например, уже активно вводят отсутствие налогов на крипту.
Великобритания тоже активно развивает регулирование криптовалют, несмотря на Brexit. Они предложили законопроект, который проясняет правовой статус криптовалют и других цифровых активов. Документ, внесенный в парламент 11 сентября 2024 года, создает новую категорию имущества, которая будет относиться к крипте, NFT и токенизированным активам. Это даст владельцам криптовалют юридическую защиту, включая помощь в спорах о праве собственности, например, при разводах, а также защиту от мошенничества и афер.
Министр юстиции Хайди Александер объяснила, что с принятием закона цифровые активы будут признаны личной собственностью по британскому законодательству. Это поможет юристам разбираться в таких ситуациях, как раздел имущества. В отчете юридической комиссии отмечается, что криптовалюты будут считаться вещами, на которые могут распространяться права личной собственности.
Китай — вообще отдельная история. Здесь криптовалюты не раз запрещали, а последние новости говорят о том, что Китай активно развивает свою цифровую валюту, но на остальные криптовалюты у него строгие ограничения. Несмотря на все ограничения крипты, поток капитала через внебиржевых криптоброкеров просто рекордный. В 2024 году объем таких операций превысил $75 миллиардов — это лучший результат с 2021 года. Все это происходит в «серой зоне», потому что на торговлю и майнинг криптовалют в Китае наложены запреты.
Суть в том, что через внебиржевые сервисы можно обменять юани на крипту, минуя публичные биржи, а такие сделки сложно отслеживать. Примечательно, что около 55% всех переводов — это суммы свыше $1 миллиона. И используют их не только частные лица, но и компании, как, например, фирмы из других стран для расчетов с Китаем.
А вот в Гонконге с 2022 года криптовалюты можно торговать легально, но это не распространяется на материковую часть Китая. Если в Пекине не смягчат свои законы, такие внебиржевые сервисы продолжат набирать популярность.
В других странах все тоже не так просто. Некоторые активно развивают криптовалютные рынки, в то время как другие предпочитают придерживаться более осторожного подхода, а еще есть те, кто на фоне неопределенности просто запрещают крипту.
Так что если хотите быть в теме, важно следить за тем, как меняются эти правила. Крипта уже серьезная часть мировой экономики, и на регулирование будет влиять все больше стран.
Match Systems: В США регулирование через SEC (ценные бумаги) и CFTC (товары) создает некую юридическую неопределенность, особенно для токенов.
В ЕС MiCA предоставляет единый регламент для криптокомпаний, упрощая соответствие стандартам на уровне всего блока.
Глобальная стратегия среди них — для США нужно больше юриспруденции и рисков, для ЕС — упрощенные и стандартизированные правила.
Риски для крипто-проектов
Существует несколько типов рисков, которые стоит учитывать:
Юридические риски:
Тут все связано с штрафами, запретами и заморозкой активов. Например, если вы не соблюдаете местные законы или попадаете под санкции, ваши криптовалюты могут быть заблокированы, а вы — оштрафованы. Некоторые страны вообще могут запретить операции с криптой, что ставит бизнес под угрозу.
Операционные риски:
Это отсутствие четкого понимания правил игры и трудности с внедрением криптовалют в бизнес-процессы. Законы не всегда ясно прописаны, а это создает проблемы для компаний, пытающихся работать с цифровыми активами. Плюс, технологии могут быть сложными для интеграции в уже существующие системы.
Репутационные риски:
Многие люди еще относятся к криптовалютам с опаской. Это может повлиять на вашу репутацию, особенно если ваша компания связана с криптой. Всякие скандалы и негативное восприятие крипторынка, такие как мошенничество или утечка данных, могут вызвать недовольство со стороны клиентов и партнеров.
Кейсы из практики:
Например, был случай, когда крупная криптобиржа нарушила законы, и ее просто закрыли. Это привело к замораживанию активов пользователей и большому количеству судебных разбирательств.
Закрытие биржи Mt. Gox (2014): Это один из самых известных случаев в истории криптовалют. Биржа Mt. Gox, на которой на пике было обработано 70% всех биткойн-транзакций в мире, в 2014 году заявила о взломе.
В результате было украдено около 850 000 биткоинов (на тот момент — около $450 миллионов). Причины взлома связаны с неэффективной безопасностью и недостаточными мерами по защите данных. Биржа потеряла доверие пользователей и была закрыта. Этот случай серьезно повлиял на репутацию криптоиндустрии, заставив регуляторов усилить контроль.
Match Systems: Требуется следующее:
- Использование доверенных оракулов для внешней верификации без раскрытия данных.
- Zero-knowledge proofs (zk-SNARKs) для анонимной верификации.
- Интеграция с достаточно децентрализованными KYC-сервисами (например, через смарт-контракты).
Комплаенс как конкурентное преимущество
Когда проект соблюдает все требования законодательства, это служит сигналом для клиентов и партнеров, что проект надежный и безопасный. Например, если криптобиржа полностью соблюдает нормы по борьбе с отмыванием денег (AML) и требованиям «Знай своего клиента» (KYC), пользователи будут больше уверены, что их средства и личные данные защищены. Это помогает завоевать доверие, привлекая больше пользователей, а также укрепляет отношения с партнерами, такими как банки и платежные системы.
Компании могут подключиться к международным платежным системам, таким как Visa и Mastercard, или сотрудничать с банками, чтобы интегрировать криптовалютные решения в традиционную финансовую систему. Это не только расширяет горизонты бизнеса, но и позволяет работать в пределах международных стандартов.
Чтобы быть уверенным в соблюдении всех регуляций, важно, чтобы компания разработала правила по мониторингу транзакций, требования к обучению сотрудников и внедрение регулярных проверок, потому что сильная внутренняя политика — это фундамент для долгосрочного успеха компании на рынке криптовалют.
Match Systems: Юрисдикция определяет:
— Требования к KYC/AML (например, Швейцария vs США).
— Налогообложение (например, в ЕС могут быть более жесткие налоги).
— Регулирование (например, MiCA в ЕС и SEC/CFTC в США).
— Риски санкций (например, отсутствие сотрудничества с FATF).
Источник