Все знают «Великого Гэтсби», «Волка с Уолл Стрит» и «Миллионера из трущоб». Все любят истории о крутых мужиках, которые играючи срывают куш и навсегда меняют мир вокруг себя.
Каждый игрок на свете хотел бы взять и разок раздеть казино на такие деньги, какие даже с собой наличными не унесет.
Лицо человека, довольного своим вкладом в нагибание рынка. Фото из личного архива Эда Торпа
Его знает каждый, кто интересуется инвестициями, гемблой и красивыми историями — 14 августа 2024 года легендарному Эду Торпу исполнилось 92 года.
В честь этого события рассказываем историю этого «скромного» математика, который за свою жизнь «всего лишь» разгадал секрет блэкджека и рулетки, создал первый носимый гаджет за полвека до айфона, стал пионером бинарных опционов и открыл два хедж-фонда, которые никогда не были убыточными.
Как закалялась сталь
Это не будет история про сына богатых родителей, который впитывал азы финансовых манипуляций с молоком матери. Напротив, Эд Торп — парень, что называется, от сохи — родился в семье шведских эмигрантов, и с детства больших денег не видел.
При этом еще в раннем детстве он показал, что с цифрами очень даже дружит — к пяти годам Торп уже умел складывать, вычитать, делить, умножать, считал в уме с трехзначными числами и даже извлекал квадратные и кубические корни.
В глазах этого юноши уже видно желание заработать на вас шекелей. Фото: Lomita News
Так как игрушки и сладости себе покупать хочется, бизнесом Эд занялся уже в 6 лет: покупал за 5 центов порошковый лимонад, растворял его в шести стаканах и продавал по центу каждый. Так и получилась его первая в жизни прибыль — по центу с каждой «партии» товара.
Развивать свои таланты будущий игрок на рынке продолжил и в школе, где в портфолио добавились новые интересы: физика, радиотехника, электроника и химия. Как это обычно и бывает в историях про гениев, дома Эд сначала разворотил, а потом пересобрал отцовский радиоприемник, а потом и вовсе устроил в гараже химическую лабораторию, в которой часами проводил разные эксперименты с реактивами.
Молодой Эд явно решил сделать себе собственную «Лабораторию Декстера». Фото: Lomita News
Конечно, заточить такой ум хотелось еще острее. Поэтому Эд без каких-либо проблем сначала окончил знаменитый Калифорнийский университет в Лос-Анджелесе, а потом там же в 1959 году и защитил докторскую, после чего поехал преподавать в не менее крутой Массачусетский технологический институт.
Казалось бы, учи молодых точным наукам, получай хорошую зарплату, живи наукой и будь счастлив. Но такая жизнь не покрывала амбиций молодого Торпа.
Из-за кафедры к столу с блэкджеком
Ясно, что обладатель Ph.D по матану — это умный и грамотный человек, но вычислять быстрее компьютера он не способен, даже если это «допотопный» девятитонный IBM 704. Поняв потенциал машины, ученый сразу же взялся обучаться программированию на новом и популярном тогда Фортране.
Вот на таких «динозаврах» наши деды пытались запустить Crysis. Фото: RTD Documentary Channel
Что же он хотел там вычислить? Торпа заинтересовал поиск математически оптимальной стратегии игры в блэкджек. Как так вышло, что сферой интересов молодого математика стали азартные игры?
Все дело в том, что получение диплома Эд с друзьями праздновали в Лас-Вегасе, и там же он сорвал небольшой джекпот, опустив в игровой автомат пару монет чисто ради интереса. Много тратить в первый раз парень откровенно боялся, но и неожиданная удача не сделала его лудоманом, однако случай остался в памяти.
Справедливо полагая, что однорукий бандит — это слишком рискованное мероприятие, ученый обратился к другим видам развлечений в казино. Сначала он сделал себе в кабинете самодельную рулетку и часами крутил ее, однако ничего путного из этого не вышло — об исследовании Пуанкаре, согласно которому число на рулетке всегда случайно, Торп попросту не знал.
После этого он нечаянно наткнулся на наработки стратегий по игре в блэкджек и понял — вот оно. Все внимательно изучив, математик переписал комбинации на листок, взял из кармана 10 баксов и поехал в Вегас. Там он сначала собрал ровно 21, потом слил 85% бюджета и решил, что на этом эксперимент можно заканчивать.
Несмотря на неудачу, Эд охотно делился идеями с коллегами в MIT, но те крутили пальцами у виска и говорили, что поговорка «казино всегда в выигрыше» взялась не из воздуха. Именно это стало вызовом для нашего главного героя — доказать, что наука сильнее случайности.
Не пов, а рил: твое лицо, когда первая жб не зашла. Фото: Life
Итак, научившись обращаться с ЭВМ, математик подрядил его пересчитать миллионы возможных комбинаций в блэкджеке в поисках зацепки, которая дала бы ему шанс обмануть систему.
И спустя время такая лазейка нашлась. Первая стратегия Эда работала так: в зависимости от того, какие карты остаются в колоде, шанс выиграть соответственно растет или падает, и если знать закономерность, можно корректировать агрессивность ставок и терять меньше/выигрывать больше.
Когда все было готово, Торп не побежал сразу же «раздевать» казино — сначала он решил презентовать свои изыскания в Национальной академии наук США. Там даже слушать ничего про картонки не хотели, считая это бредом скатившегося в лудоманию юнца, но потом за ученого вступился профессор MIT Клод Шеннон (запомните это имя), и тогда доклад со скрипом, но пропустили.
Сам Торп тот день вспоминал так:
«Я думал, придет несколько десятков ботанов-математиков — а в итоге в зал набилось около 300 странно выглядящих личностей в темных очках, с перстнями и в гавайских рубашках.
После того, как я завершил доклад, они все побежали за раздаточным материалом — я запаниковал, кинул в них пачку распечаток (которых, как оказалось, я заготовил слишком мало) и как можно быстрее скрылся из аудитории…».
«Благоприятная стратегия для 21». Скромно, даже не поймешь, какая там пушка-схемка на страницах. Фото: ResearchGate
Лекция Эда, мягко говоря, взорвала: на короткий период ее стали обсуждать все, кому не лень. Большая часть, конечно, отнеслась ко всему скептически, потому что «казино обыграть невозможно», однако нашелся и тот, кто был готов проверить теорию на практике.
На математика вышел нелегальный букмекер Мэнни Киммел, который предложил простую, как два рубля, схему: он берет себя, Торпа, 100 тысяч баксов и едет в Лас-Вегас проверять, как хорошо работает предложенная стратегия.
Ученый сначала опешил от таких перспектив, но потом подумал и решил, что идея хорошая, но согласился играть только на 10 тысячах долларов — отвечать перед криминалом за слитые ставки, в случае чего, ему явно не хотелось.
К счастью, страхи Торпа не оправдались: только за первые выходные игроки удвоили банк и вышли на 110% прибыли — такие цифры даже самым прожженным скамерам и не снились.
Естественно, что каждый раз множить «зеленые» Киммелу и Торпу попросту не позволили — когда они пришли в следующий раз, охрана того самого казино дала понять, что с такими результатами им там больше не рады.
Играть в каждом заведении по разу не вариант, поэтому математику приходилось постоянно маскироваться, носить грим, накладные усы и бороды — увы, и это решение не продержалось долго.
Тем временем, владельцы игорных домов тоже очень хотели «убедить» слишком удачливого игрока оставить их в покое: подсыпали ему наркотики в алкоголь, пытались вывести из строя тормоза в его авто и все в таком духе.
Спустя время Эд понял, что продолжать так жить уже попросту опасно, поэтому решил перестать испытывать терпение воротил Лас-Вегаса и вернулся обратно в свой университет, но лишь затем, чтобы покорить новую высоту, которая не далась ему с первого раза — рулетку.
Первый КПК ради игры в рулетку
Здесь мы возвращаемся к дружбе Торпа с Клодом Шенноном — инженером из MIT, который разделял тягу молодого ученого к изобретению всякого нового. Вместе они еще раз прогнали все теории и кое-что обнаружили.
Идея была такая: если достаточно точно вычислить первоначальную скорость шарика, который бросает крупье, можно более точно предсказывать, в какой из 8 областей рулетки он в итоге остановится. Чтобы это проверить, partners in «crime» купили себе настоящее колесо рулетки и стали проверять гипотезы — вот такие суровые тогда были тесты.
Чтобы новая схема Эда «заиграла», нужно было что-то, что измеряло бы эту самую скорость шарика, и Торп с Шенноном решили соорудить под это дело специальное устройство.
Тот самый «айфон» для игры в рулетку. Как тебе такое, Илон Маск? Фото: MIT
В итоге они смастерили простую коробочку из 12 транзисторов размером с пачку сигарет и совершенно случайно стали отцами портативных компьютеров. Как это работало: в ботинках под большими пальцами ног находились маленькие педали. На одну надо было нажимать при начале движения шарика по рулетке, а на вторую, когда он пройдет первый круг вокруг колеса. Компьютер считал все, что нужно, и по сверхтонкому проводу без задержки выдавал прогноз в наушник Торпу.
На собственной рулетке ученые получили невероятные 44% на победу, поэтому в 1961 году они отправились тестировать изобретение в полевых условиях. Шеннон сидел за столом, внимательно за всем следил и нажимал на педальки, а Торп в это время, вообще не глядя на крупье, делал ставки, причем специально сливал небольшие суммы, чтобы не было подозрений.
В итоге все сработало, игроки вышли в плюс и умудрились остаться незамеченными, однако у девайса была проблема — сверхтонкие проводки постоянно рвались, решения не было, поэтому скоро всю операцию пришлось свернуть. К тому же, Эд в том же году уехал преподавать в Нью-Мексико, а Клод остался в MIT.
Не лишним будет сказать, что использование портативных компьютеров в американских казино запретили только через 24 года — в 1985 году.
Прощай, казино! Привет, фондовый рынок!
Несмотря на успех и хорошую прибыль, наш главный герой слишком переживал из-за хлопот и проблем, которые неизбежно шли рука об руку с игрой в казино — хозяева заведений не дремали и все также не хотели, чтобы кто-то безнаказанно водил их за нос.
Понимая, что хочет более безопасных, но не менее денежных решений, Торп в 1964 году взялся за изучение инвестирования по книгам. Как и в прошлые разы, первые покупки ни к чему не привели, однако вскоре нашлась потенциально крутая ниша — хеджирование.
В 1965 году ученый перешел на работу в Калифорнийский университет и там познакомился с профессором Шином Кассуфом — спецом по новому увлечению Эда, который написал диссертацию про варранты на покупку акций.
Торговли опционами, какой мы ее знаем сегодня, тогда еще не было, но эти самые варранты Кассуфа были сильно похожи на опционы на покупку биржевых акций по конкретной цене.
За дело математик и экономист взялись уже вместе. Они занялись короткими продажами недооцененных варрантов, риск сделок снижали за счет обычной покупки акций. И тут Торп «случайно» попал в первооткрыватели, потому как позже их арбитражной стратегией будут пользоваться все хедж-фонды.
Том о раздевании казино уже был, теперь учим разрывать фондовые рынки. Фото: Amazon
Ученые одновременно покупали недооцененные варранты и шортили ту же самую акцию (наоборот, если варрант был переоценен). Таким образом, общие движения рынка не приводили к возникновению дополнительного риска, а зарабатывали на сокращении разрыва между текущей рыночной ценой варранта и его расчетной «справедливой» ценой.
По этой схеме Эд и Шин делали примерно 20% годовых при минимальных рисках, а через пару лет описали метод в совместной книге «Beat the Market: A Scientific Stock Market System».
Кстати, именно благодаря идеям из этой книги те самые Фишер Блэк и Майрон Шоулз получат в 1997 году Нобелевскую премию за статью «Оценка опционов». Несправедливо, получается.
Сам Торп позже вспоминал, что после публикации Блэка-Шоулза в 1973 году опасался, что рынок заполонят ученые и быстро заберут все деньги себе, однако этого не случилось — у светлых умов попросту не нашлось интереса к этой теме.
В 1967 году Эд отделился от Кассуфа, а в 1969-м открыл свой первый стабильный и прибыльный бизнес — хедж-фонд Princeton Newport Partners или PNP, который сделал его богатым, простоял до 1989 года, а также дал знакомство с самим Уорреном Баффетом, с которым ученый потом еще долго поддерживал приятельские отношения.
Увы, ближе к 90-м на PNP посыпались обвинения в мошенничестве. На первых порах их удавалось отбивать, но потом расходы в суде стали слишком уж большими, поэтому фонд решили закрыть.
Долго математик в проигравших не ходил — уже в 1994 году он открыл новый проект — Ridgeline Partners, который проработал до 2002 года, но всего за восемь лет показал средний доход 21% при волатильности 7% — это была новая арбитражная стратегия Торпа.
Что с Эдом сейчас
Наигравшись с хедж-фондами и заработав достаточно, чтобы до конца жизни уже ни о чем не переживать, уже немолодой ученый полностью ушел в частное инвестирование, чем и занимается до сих пор. Его итоговый капитал сейчас — 800 млн долларов США — да, не Джефф Безос, но зато чисто умом и цифрами.
В 2022 году он пришел на интервью к Тиму Феррису и начал выдавать там лютую базу про ЗОЖ и свои взгляды на жизнь. Вместо заключения предлагаем вместе пройтись по основным тезисам, чтобы немного лучше понять, чем дышит один из самых крутых финансовых авантюристов.
Кто дал бы этому дедушке 90? Да ему 70 от силы! Скриншот с YouTube-канала Тима Ферриса
Заниматься в тренажерке Эд начал, что называется, «на слабо» — еще в 20-летнем возрасте он принял спор, что всего за год сможет улучшить свои силовые показатели в два раза. Эту ставку он теперь называет самой прибыльной в своей жизни.
В 35 лет, случайно выйдя на пробежку с другом, Торп понял, что плохо бегает, и решил исправить положение. Как итог, за следующие 25 лет он пробежал 22 марафона.
В свои почтенные 92 года математик два раза в неделю ходит в зал, и еще три-четыре раза занимается спортивной ходьбой, проходя по 5-6 километров.
Немного цитатника
«Самый надежный способ разбогатеть — играть только в те игры и участвовать только в тех инвестициях, в которых у меня есть преимущество».
«Самую важную роль в моей жизни сыграло образование».
«Жизнь — это смесь случайностей и решений. Случайности можно считать картами, которые сдают нам в жизни. Решения определяют, как мы их разыгрываем. Я решил заняться блэкджеком. В результате этого случайность открыла передо мной новые, неожиданные возможности».
«Важно не столько достижение финиша, сколько сам путь и те впечатления, которые мы получаем на этом пути».
Правильно говорят, что талантливый человек талантлив во всем, и история Эда Торпа — прямое тому доказательство. Только так можно объяснить тот факт, что он приложил руку к истории азартных игр, инженерии и финансовых рынков одновременно.
Редакция искренне считает, что всего пара никому неизвестных документалок с таким послужным списком — это попросту нечестно. У нас есть фильмы про Стива Джобса, Марка Цукерберга, Билла Гейтса, Стива Возняка, куча картин про казино и про фондовый рынок — должна же в Голливуде однажды прийти к кому-то идея экранизировать приключения нашего главного героя.
Источник
