CRV токена управления Curve DAO упал на 12% 15 июня после того, как на Aave появились сообщения о субстандартных кредитах, взятых его основателем Михаилом Егоровым. Токен зафиксировал самый низкий торговый уровень по отношению к эфиру (ETH) на уровне 0,00035010 ETH 15 июня.
Согласно ончейн анализу POS LookOnChain, Егоров вложил 431 миллион CRV (на сумму около 246 миллионов долларов) по нескольким протоколам децентрализованного кредитования и занял 101,5 миллиона долларов в стейблкоинах на нескольких платформах. Депозиты Егорова составляют 50,5% оборотных средств CRV.
Данные DeFiLlama показывают, что CRV сталкивается с угрозой ликвидации Aave в размере 107 миллионов долларов, если ее стоимость упадет ниже 0,37 доллара. После запуска ликвидации токены CRV будут заблокированы в смарт-контрактах Aave до тех пор, пока заинтересованный покупатель не рассчитается и не ликвидирует залог. Было предложено заморозить кредиты Егорова на Aave и не допустить новых кредитов CRV, чтобы избежать катастрофической ситуации.
Поскольку размер кредитов Егорова оказывает огромное давление на токен, отрицательные ставки на CRV значительно увеличились, что дает топливо для возможного быстрого роста.
Работает ли короткое сжатие CRV?
Объем открытого интереса по бессрочным своп-контрактам CRV увеличился с 35,5 млн долларов до 46,3 млн долларов после раскрытия информации о займах Егорова.
Ставка финансирования токена CRV на централизованных биржах деривативов, таких как Binance и OKX, упала до исторического минимума почти в 81% в год. стеклянная монета данные. Отрицательная ставка финансирования предполагает, что большинство этих новых трейдеров делают ставку на дальнейшее снижение цен.
По мере того, как короткая сторона становится переполненной, у покупателей появляется возможность использовать свои стоп-лоссы. Это явление известно как короткое сжатие. Это происходит, когда цена актива быстро движется в направлении, противоположном продающим игрокам, поскольку они спешат защитить свои позиции или купить актив, чтобы закрыть свои позиции.
Технически пара CRV/USD может найти поддержку в районе минимума 2022 года между 0,53 и 0,40 доллара. Поскольку после короткого сжатия возможно быстрое восстановление, цена может отметить 50-дневную скользящую среднюю на уровне 0,82 доллара.
С другой стороны, пробой этого уровня поддержки может привести к расширению продаж к минимуму 2021 года около 0,32 доллара. На момент публикации CRV в последний раз торговался на уровне около 0,59 доллара.
Пара токенов CRV/ETH выглядит особенно слабо, так как пара достигла нового исторического минимума. Пара, похоже, находится в нисходящем тренде, намекая на вероятность отскока от уровня 0,0032 ETH.
Тем не менее, долгосрочная тенденция остается негативной, хотя и находится в нисходящем канале, особенно с учетом того, что структура рынка ETH выглядит особенно медвежьей ниже уровня поддержки 0,0042 ETH от минимумов 2022 года.
Долгосрочные прогнозы CRV выглядят мрачно
Статистика доходов Curve также неудобна для покупателей. Плата за платформу значительно снизилась после краха FTX в ноябре 2022 года, что со временем снизило доходность CRV. Стейкеры CRV получают 50% дохода Curve от торговых комиссий.
Хотя в марте 2023 года на децентрализованной бирже наблюдался временный рост активности, в последние месяцы комиссии оставались на уровне двухлетнего минимума.
Владельцы токенов CRV также накапливают стоимость за счет взяток, полученных путем голосования, чтобы направить вознаграждение в определенные пулы. Как и торговые сборы, доходы от взяток также оставались на низком уровне с начала года.
Связанный: Объемы DeFi выросли на 444% после судебных исков Binance и Coinbase: переопределение финансов
Ликвидность Curve значительно снизилась за последние несколько месяцев, что сделало CRV восприимчивой к резким колебаниям цен. Kaiko Криптографическая исследовательская фирма находить что ликвидность CRV значительно снизилась за год, до такой степени, что заказ на 800 000 долларов может вызвать колебания цен на 2%.
В отношении CRV существует много неопределенности, поскольку она сталкивается с риском ликвидации кредита DeFi, обеспеченного CRV, на сумму 264 миллиона долларов на Aave. Тем не менее, назревает возможность быстрого краткосрочного роста, поскольку фьючерсные трейдеры переполняют короткие позиции. Снижение рыночной ликвидности CRV еще больше увеличивает риск для трейдеров, поскольку токен подвержен высокой волатильности.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.