Compound Finance и Kava Labs были выбраны в качестве двух партнеров по интеграции Binance для ведущей биржи криптовалют, сделав свой первый шаг к децентрализованному финансированию, запустив стейкинг DeFi. Время покажет, принесет ли выгода интеграции Compound и Kava ценность криптосообществу. Пока что это выглядит многообещающе, так как новая интеграция продуктов DeFi для ставок на Binance достиг переподписка через 30 минут. Вскоре Kava запустит свою тестовую сеть, что позволит перенести на свою биржу не только Binance Coin (BNB), но и переход к USDCoin (USC) и Tether (USDT) на Kava – это только начало.
Эта интеграция является свидетельством идеи о том, что Kava и Compound Finance будут существовать какое-то время, в отличие от других категорий проектов DeFi, которые теперь все связаны с YAM и yEarns мира, или «Y» проекты для краткости.
Однако Compound и Kava – проекты DeFi корпоративного уровня, у которых есть даже общие советники – это два лидера DeFi, которых Binance выбрала в качестве своих партнеров по интеграции для первого выхода на новый развивающийся рынок.
То, что начиналось как несколько разрозненный рынок, более крупные корпоративные интеграции в DeFi перемещаются в сторону централизованных финансовых учреждений, таких как Binance. Любая финансовая служба, имеющая криптовалюту, теперь может добавлять децентрализованные финансовые услуги в качестве функции для своих пользователей. Другие финансовые учреждения, вероятно, захотят подключиться к DeFi, если эта тенденция сохранится.
При поддержке Андреесена Горовица Compound в этом году стала лидером децентрализованного финансирования по темпам роста. Общая долларовая стоимость, зафиксированная в протоколах DeFi, приближается к отметке в 7 миллиардов долларов, увеличившись более чем в шесть раз с момента достижения отметки в 1 миллиард несколько месяцев назад. Экспоненциальный рост, наблюдаемый в этом году, в значительной степени можно объяснить появлением урожайности и выпуском протокола Compound для открытых финансовых приложений.
Обгоняя MakerDAO, Compound теперь является самым популярным протоколом кредитования DeFi, измеряемым по общей заблокированной стоимости, которая сейчас составляет 550 миллионов долларов. В первую очередь Compound был вызван запуском токена управления и вознаграждения протокола COMP.
В последние месяцы KAVA делала новости как лучший альткойн, за которым следует следить в отношении движения цен в течение 60 дней после запуска своей кредитной платформы. На Binance наблюдалось увеличение количества пользователей BNB в результате использования Kava, при этом 1% всех BNB в обращении теперь привязан к протоколу. Binance также является инвестором и партнером Kava Labs.
Тенденция токена YAM заключается в том, что у него нет основателей. Однако после ухода основателей сообщество YAM поддержало проект. Удивительно, но отказ основателя от проекта на самом деле оказал стабилизирующее влияние на цену. Очевидно, 160 долларов – это слишком много для токена, который должен быть привязан к 1 доллару.
Экосистема DeFi довольно тесно связана, и, хотя шумиха вокруг YAM была в полном разгаре, ставки по кредитам во всех сетях взлетели до небес, когда люди начали их фармить.
Теперь появляются протоколы DeFi, вдохновленные Yam Finance, где два парня собираются вместе, чтобы смешать кучу кода и назвать это YAM. Если проект не удастся, то вы получаете то, за что платите. Руарид О’Доннелл, соучредитель и директор по информационным системам в Kava, в недавних заявлениях предупредил пользователей DeFi о неизбежном риске при использовании таких продуктов, как Yam Finance и другие.
В Yam Finance была ошибка, потому что она не проверялась и не тестировалась перед запуском. Децентрализованные финансы – это не использование рискованного продукта и ожидание его отказа из-за ошибок, небрежности или плохого кода, а определение победителей и проигравших и создание сектора DeFi в целом.
Финансовые учреждения выбирают победителей DeFi, потому что они будут работать долгое время, будут тщательно проверять и создавать надежные продукты с надежной архитектурой. Реальность такова, что продукты DeFi, ориентированные на пользователей, оказываются наиболее подходящими не для потребительского рынка, а для предприятий.
Роб Лешнер, генеральный директор и основатель Compound Finance, написал в недавнем твите о проблеме с YAM-подобными продуктами, показывая, что проблема не только в самих токенах, но и во всем спектре проектов такого типа.
Например, yEarn Finance предлагает ставки DeFi в виде продукта, который похож на робо-консультанта, который управляет всеми различными видами деятельности по выращиванию урожая для пользователей. Но эти «Ъ» проекты, как их называет Лешнер, сильно отличаются от подобных Compound и Kava.
Компания Compound представила свою сельскохозяйственную деятельность, Balanancer последовал за ней, а затем Curve сделала то же самое. Только позже появилась yEarn Finance, а именно, после того, как уже появились последователи, которые заявили, что будут управлять урожайностью для всех продуктов сельского хозяйства, подобно робо-консультанту. Из его твита ясно, что Лешнер говорит, что есть разные категории продуктов.
Одна из категорий – «Y» продукты, как назвал их Лешнер. Это относится к клонам yEarn и YAM, которые представляют собой существующие продукты на основе Ethereum, которые объединяются в Ethereum и вытесняют его. Лешнер писал, что эти «продукты (и их клоны)», имея в виду людей, разветвляющих код и собирающих множество продуктов с открытым исходным кодом, «опасны тем, что они предоставляют новые возможности для большего числа пользователей потерять все свои деньги».
Почему следует избегать продуктов категории «Y»
По словам Лешнера, вам следует избегать таких продуктов.
- Они технически опасны, поскольку связывают вместе несколько сложных систем. Не каждая система проводит аудит. Когда проекты собирают вместе кучу открытого исходного кода, они не заботятся о рисках, потому что нет возможности полностью измерить все различные сложные системы, находящиеся вне контроля проекта.
- Они также технически опасны, потому что не проводят аудит. Одна система, не проводящая аудит, рискованна; несколько связанных друг с другом систем, ни одна из которых или некоторые из которых не прошли предварительный аудит, являются очень рискованными. Пользователь, вкладывающий деньги в yEarn Finance, например, должен доверять бесконечным неизвестным возможностям гибридных технологических зависимостей. Если контракт yEarn взаимодействует с контрактом Curve и есть ошибка, нет информации о понесенных убытках.
- Они экономически рискованны, потому что если Curve упадет, что иногда случается, то такие проекты, как yEarn, упадут. Зачем? Есть много способов обыгрывать систему. Благодаря существованию гибридных продуктов «Y», проекты становятся проще в игре по мере роста сложности.
По мере того, как эти Y-проекты становятся более сложными, будь то технологически или экономически, пользователи, которые пробуют их, увеличивают риск краха рынка или помогают открыть шлюзы для отдельных злоумышленников, которые будут пытаться найти уязвимости в секторе DeFi. Поскольку децентрализованные финансы – это все программное обеспечение с открытым исходным кодом, на которое любой может посмотреть и поиграть, злоумышленники, которые также являются разработчиками, охотятся за сложными системами с уязвимостями.
Между тем инвесторы коллективно вкладывают в эти стартапы сотни миллионов долларов. Разрушительные результаты могут ожидаться на горизонте, если пользователи продолжат играть с рискованными и небезопасными проектами DeFi.
В отличие от проектов «Y», Compound и Kava создают свои собственные разрозненные системы. Они не смешивают кучу проектов с открытым исходным кодом без учета мер аудита, безопасности и защиты. Это два проекта DeFi, которые существовали до того, как DeFi стал новым черным цветом, и будут продолжать существовать в течение длительного времени.
Пусть будут установлены тенденции аудита
Kava и Compound смягчают проблемы, с которыми сталкиваются стартапы DeFi, путем тщательного аудита и тестирования. Другие проекты также становятся крупными, но они бурлят в результате появления нового рынка, которым является DeFi. Таким образом, в обозримом будущем их не будет. Maker, Compound и Kava, вероятно, станут победителями в долгосрочной перспективе благодаря их надежности и длительному владению. Одно можно сказать наверняка: DeFi вот-вот загорится.
Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестированию. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения Cointelegraph.
Эндрю Россоу адвокат, профессор права, предприниматель, писатель и спикер по вопросам конфиденциальности, кибербезопасности, искусственного интеллекта, AR / VR, блокчейна и цифровых валют. Он писал для многих изданий и участвовал в публикациях по кибербезопасности и технологиям. В полной мере используя свой тысячелетний опыт, Россоу дает всесторонний взгляд на преступность в социальных сетях, технологии и последствия для конфиденциальности.