На фоне всего ажиотажа крупнейшего бычьего роста криптовалюты в истории некоторые активы превосходили даже текущий высокопроизводительный рынок. В частности, Synthetix (SNX) пережил грандиозный рост, возглавив рост всей ниши.
Новости о листинге Coinbase в декабре помогли объяснить это. Тем не менее, на момент написания, SNX вырос более чем на 225% с середины декабря, в настоящее время торгуясь выше $ 16,7 и укрепляя свои позиции в качестве одного из самых эффективных токенов в продолжающемся ралли.
Помимо эффекта Coinbase, основной причиной роста цены SNX является реальный спрос на то, что Synthetix может предложить, а именно на цифровые синтетические активы. Итак, почему эти инструменты вызывают такой ажиотаж и для чего они используются?
Краткая история синтетических активов
Как и многие другие элементы рынка криптовалют, синтетика пришла из традиционного финансового сектора. Синтетика используется для имитации определенных инструментов при изменении некоторых ключевых характеристик. Это позволяет инвесторам получить доступ к базовым активам, не обязательно их удерживая.
В сфере криптовалют токены представляют собой цифровое синтетическое представление любого другого актива, в том числе в реальном мире, например акций, товаров или фиатных валют. Криптосинтетику также можно использовать для получения доступа к криптовалютам и токенам. Простым примером могут быть некоторые из «обернутых» активов, используемых в приложениях Ethereum DeFi.
Wrapped Bitcoin (WBTC) добился успеха в последние месяцы, что свидетельствует о стремлении к таким активам: рыночная капитализация выросла с 1,1 миллиарда долларов в сентябре до 4,7 миллиарда долларов на пике недавнего ралли Биткойна, превысившего 40 000 долларов. Недавний выпуск синтетической версии Monero может помочь потенциальным инвесторам обойти ограничение обмена конфиденциальными монетами. Он предлагает инвесторам доступ к Monero (XMR) без необходимости ориентироваться в текущих делистингах, а также дает возможность делать ставки Wrapped Monero (WXMR) в различных децентрализованных финансовых приложениях на основе Ethereum.
Synthetix – преимущество первопроходца
Synthetix извлекает выгоду из того, что первым выходит на рынок с децентрализованной биржей, которая также позволяет пользователям создавать синтетические активы, известные как Synths, используя криптовалюты в качестве обеспечения. Платформа использует SNX как собственный токен. Держатели могут использовать SNX в качестве залога для чеканки Synth и получать долю комиссионных, выплачиваемых пользователями Synthetix DEX. Следовательно, токен SNX предлагает реальную полезность, поскольку он стимулирует пользователей создавать Synth на платформе и создавать дополнительную ценность для самого токена.
За последние три месяца Synthetix переживает значительный рост: с 500 миллионов долларов, заблокированных в конце октября, до более 2,3 миллиардов долларов на момент написания. согласно в DeFi Pulse.
Хотя существуют Synths, которые позволяют трейдерам спекулировать на цене некриптоактивов, таких как нефть, очевидно, что подавляющее большинство пользователей используют Synthetix для получения доступа к синтетическим долларам США и криптоактивам с помощью sUSD, sEther и sBitcoin является самым популярным на платформе. На их долю приходится более 75% общей рыночной капитализации всех синтезаторов, согласно на страницу статистики Synthetix.
Только sUSD Synth составляет около 50% от общей рыночной капитализации Synth, что указывает на то, что пользователи DeFi по-прежнему испытывают аппетит к стабильной валюте для торговли. Однако sUSD также является наиболее ликвидным Synth, которым можно торговать на централизованных биржах, включая Binance и KuCoin, а также на децентрализованных биржах Curve и Balancer.
Наиболее популярной является пара sUSD / sETH на бирже Synthetix, ежедневный объем которой в настоящее время составляет около 10 миллионов долларов. Несмотря на это, количество трейдеров, использующих платформу, довольно невелико, в среднем около 130 за последние 30 дней. Это указывает на высокую концентрацию ликвидности.
Претенденты на Synthetix
Учитывая быстрое распространение децентрализованного финансирования, вполне вероятно, что в это пространство войдут и другие компании. В настоящее время действуют два основных претендента.
Universal Market Access – это протокол с открытым исходным кодом, который позволяет пользователям заключать бесценные финансовые контракты на Ethereum на основе шаблонов, а цены определяются в соответствии с оракулом. Проще говоря, это означает, что разработчики могут настроить токены ERC-20 для торговли синтетической версией любого актива.
В настоящее время в девяти проектах UMA заблокировано более 63 миллионов долларов. Из них PerlinX позволяет пользователям создавать свои собственные синтетические активы. Как и Synthetix, PerlinX использует собственный токен под названием PERL, который ставится в качестве залога под созданный синтетический актив. Платформа была запущена в третьем квартале 2020 года и в настоящее время заблокирована на сумму 250 000 долларов, хотя по данным DeFi Pulse, в декабре она достигла пика, превысившего 600 000 долларов.
На момент написания PerlinX еще не включил функцию, которая позволяет пользователю создавать свои собственные синтетические активы, поэтому, как и Synthetix, владельцы приложений должны решать, какие из них попадут на платформу. Это, вероятно, ограничит полезность платформы, поэтому PerlinX может стать более значительным конкурентом Synthetix, когда пользователи смогут создавать свои собственные активы.
Другой проект, Mirror Protocol, недавно был запущен на платформе Terra, которая, по данным компании, является одним из наиболее часто используемых блокчейнов благодаря платежному приложению Chai, которое насчитывает 2 миллиона пользователей в Южной Корее. Зеркало, похоже, находится в развитом состоянии, многие синтетические материалы «mAsset» уже существуют. Они отслеживают акции, индексы и товары.
В настоящее время Mirror Protocol имеет около 93 миллиона долларов заблокирован, так что ему еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем он станет настоящим конкурентом Synthetix. Однако с момента запуска в декабре ликвидность резко выросла. Из доступных типов активов также очевидно, что Mirror привлекает тех, кто хочет спекулировать на более широких финансовых рынках, тогда как Synthetix является базой для толпы Ethereum DeFi.
Яркий взгляд
Из-за популярности Synthetix и того факта, что в 2021 году появятся и другие новые участники рынка, кажется вероятным, что синтетические криптоактивы закреплены в ландшафте DeFi и рынок будет продолжать расти.
Учитывая потенциальную возможность сбоя на традиционных финансовых рынках, разумно ожидать увеличения конкуренции за цифровую синтетику, которая отражает все виды реальных активов. Это один из уголков пространства DeFi, который определенно стоит посмотреть в приближающемся году.