Индустрия блокчейнов не обращала внимания на безумие пандемии 2020 года, когда многие компании процветали в «удаленной» рабочей среде, вызванной COVID-19.
В 2020 году было совершено 83 сделки слияния и поглощения на сумму почти 700 миллионов долларов. Это самый большой показатель за всю историю и значительный рост по сравнению с предыдущим рекордом в 69 сделок M&A в 2018 году. Большая часть активности в прошлом году была связана с самой отраслью, консолидировав сектор с минимальным участием внешних компаний.
Более 90% из 691 миллиона долларов, о которых сообщается, составили три крупнейших приобретения: Binance (400 миллионов долларов), FTX (150 миллионов долларов) и Coinbase (90 миллионов долларов).
Покупка Binance CoinMarketCap в конце марта 2020 года за 400 миллионов долларов, как сообщается, равнялась крупнейшим приобретениям блокчейнов за всю историю, с которым конкурировала только покупка Poloniex Circle и покупка Bitstamp NXMH за 400 миллионов долларов в 2018 году.
Лидирующая по объему биржа была подвергнута резкой критике в связи с покупкой, поскольку она, по-видимому, представляет конфликт интересов, учитывая, что CoinMarketCap – это компания, занимающаяся данными и аналитикой, которая предоставляет сравнительные данные о криптобиржах, включая Binance.
Джек Парди, аналитик Messari, сказал Cointelegraph, что поглощение создает негативный прецедент для отрасли, независимо от того, насколько хорошо ведет себя одна из компаний. «Это действительно представляет собой фундаментальный конфликт интересов, который имеет негативные внешние последствия для космоса», – сказал он. «Это как если бы Joe’s Pizza вышла с 10 лучшими кусочками пиццы в Нью-Йорке, и каждый, кто пользуется этим списком, оказался наименее информированным, чтобы принять решение, куда пойти».
«Несмотря на то, что Binance / CMC может быть полностью продвинутым, на рейтинги невозможно не влиять под влиянием предвзятости создателей. Если у системы есть объективные веса, которые могут повредить репутации Binance, более вероятно, что она не будет реализована ».
Binance заявила, что обе компании являются отдельными лицами и что CMC не предвзято относится. Несмотря на раннюю критику, похоже, что настроения по поводу приобретения в последние месяцы смягчились. В октябре 2020 года генеральный директор FTX Сэм Бэнкман-Фрид озвучен его мнение в Twitter о том, что Binance на самом деле стал палочкой-выручалочкой для CoinMarketCap:
«Практически в тот день, когда Binance купила CMC, ситуация начала улучшаться – намного лучше. Ей предстоит многое наверстать, но продукт из безнадежно испорченного превратился в конкурентоспособный ».
Это было не единственное мероприятие ведущей биржи: Binance приобрела несколько других компаний в течение 2019 и 2020 годов, в том числе поставщика криптовалютных дебетовых карт Swipe за нераскрытую сумму. Как и в случае с CoinMarketCap, главный операционный директор Swipe Джон Хеннет также заявил, что «сделка была структурирована таким образом, чтобы Swipe мог управлять компанией независимо от Binance».
Среди других приобретений Binance – корейская компания по производству стейблкоинов. BxB, децентрализованная информационная платформа приложений DappReview и индийская криптобиржа WazirX.
На недавней пресс-конференции основатель и генеральный директор Binance Чанпэн Чжоу намекнул, что в 2021 году компания приобретет от 20 до 30 других компаний, что еще больше укрепит свои позиции в криптосекторе.
Криптобиржа FTX, запущенная только в 2019 году, стала единственной компанией, которая в 2020 году совершила приобретение с девятью цифрами, купив приложение для управления портфелем Blockfolio за 150 миллионов долларов.
Покупка может привлечь на биржу 6 миллионов пользователей. Хотя у Blockfolio не так много уникальных пользователей, как у CoinMarketCap, уровень вовлеченности пользователей значительно выше – более 150 миллионов просмотров в месяц.
Соучредитель и генеральный директор Blockfolio Эд Монкада сказал Cointelegraph, что компания продолжит функционировать как независимое приложение.
Криптобиржа США Coinbase фактически является лидером по количеству приобретений на сегодняшний день – на шесть больше, чем Binance. За свою историю компания совершила не менее 16 сделок, последней из которых стало приобретение основной брокерской платформы Tagomi за 90 миллионов долларов.
По имеющимся данным, Тагоми был борется с доходом всего в 1 миллион долларов при годовом объеме торгов в 1 миллиард долларов после сокращения торговых комиссий.
К участию также присоединились публично торгуемые компании: компания CleanSpark, занимающаяся передовыми программными решениями, приобрела компанию ATL Data Centers, занимающуюся майнингом криптовалют, за акции компании на сумму чуть менее 20 миллионов долларов.
Среди других заметных приобретений – Galaxy Digital. покупка платформы для инвестиций и заимствования цифровых активов DrawBridge Lending, а также поставщика ликвидности фьючерсных рынков Blue Fire Capital. Хотя цифры не разглашаются, Galaxy Digital заявила, что в результате DrawBridge получит более 150 миллионов долларов в сторонних активах.
В сентябре 2020 года нью-йоркская CB Insights объявила, что скоро откроет офис в Амстердаме в рамках приобретения поставщика данных блокчейна Blockdata за нераскрытую сумму.
Поставщик смарт-контрактов TrustSwap также расширил сферу своей деятельности, приобретение одного из крупнейших конкурентов – Team.Finance.
Недавнее приобретение решения для масштабирования Ethereum второго уровня OMG Network гонконгской внебиржевой торговой фирмой Genesis Block, как утверждается, помогает ускорить развитие сети с особым упором на DeFi.
PayPal также хотел присоединиться к партии слияний и поглощений после того, как впервые разрешил покупки в криптовалюте; однако ведет переговоры о приобретении поставщика услуг по хранению криптовалют BitGo появиться теперь провалиться. По слухам, PayPal ведет переговоры с другими криптовалютными компаниями.
С резким всплеском децентрализованного финансирования в этом году, растущие протоколы DeFi также начали объединяться. В ноябре Yearn.finance начал сотрудничество и слияние, в том числе с поставщиком покрытия рынка Cover Protocol и протоколом кредитования Cream Finance.
Хотя приобретения часто являются признаком процветающей отрасли, они привели к тому, что некоторые критики выразили обеспокоенность по поводу растущей централизации. Приобретение конкурентов ведущими компаниями усиливает их контроль над рынком, потенциально снижая конкуренцию.