Прежде чем мы начнем обзор традиционных опционов на торговой криптоплатформе Binance, позвольте сделать краткое вступление, чтобы объяснить неискушенному в биржевом деле читателю, что такое опционы.
Опционом называется предварительная сделка между двумя участниками торгов. Они и делятся на два вида: Put (покупка) и Call (продажа). Покупатель опциона бронирует право выкупа определенного объема тех или иных биржевых активов, будь то реальные товары, ценные бумаги или валюта по указанной в этом договоре стоимости в строго определенное время.
Опционы на право продажи тоже можно выкупить. Продавец, заключая сделку берет на себя ответственность по ее исполнению. В принципе один и тот же трейдер может быть покупателем и продавцом.
Опционы различаются по времени исполнения:
- европейский опцион исполняется строго в последние сутки, перед истечением срока действия;
- американский можно реализовать когда угодно пока он еще действителен;
- квазиамериканский, предусматривает, что в договоре будет указано несколько промежутков времени для его реализации.
Смысл этих сделок в попытках заработать на росте или падении спроса на тот или иной актив.
Vanilla Options на Binance
Команда Binance разработала отдельный опционный счет для каждого пользователя. В качестве торговой и расчетной валюты используется стейблкоин USDT. Трейдер может переводить свои активы на опционный счет со спотового кошелька и обратно.
Во избежание чрезмерных рисков, цена марки опциона рассчитывается системой на основании обеспечения позиции и нереализованной прибыли или убытка. Цена опционной марки используется в системе управления рисками и может рассматриваться как разумная теоретическая цена опционного контракта в текущий момент.
Покупатель опциона должен иметь достаточные средства для заключения сделки. Продавец опционов должен иметь средства, чтобы внести залог маржи. Покупка опциона является спотовой сделкой и не предполагает использования кредитного плеча или заемных средств. Если трейдер желает оформить опционный контракт на продажу, он может сделать это двумя способами:
- Оформить спотовый ордер на продажу своей опционной позиции.
- Продать опцион на марже, заморозив активы в качестве маржинального обеспечения.
Тип каждой отдельной сделки на площадке опционов определяется системой. Существует четыре вида сделок:
- Buy-to-open: пользователь покупает опцион напрямую, так что после сделки он удерживает большую позицию.
- Sell-to-close: если у пользователя есть открытая позиция, он продает сумму, меньшую или равную его балансу, чтобы закрыть позицию.
- Sell-to-open: трейдер продает «голый», то есть необеспеченный опцион.
- Buy-to-close: после продажи «голого» опциона пользователь удерживает короткую позицию, которую можно закрыть, купив опционы.
Плата за опцион состоит из двух частей: плата за транзакцию и плата за осуществление. Комиссия за транзакцию не должна превышать 10% от суммы, а плата за осуществление не будет превышать 10% от прибыли, полученной при осуществлении опциона. Комиссия за транзакцию для каждой транзакции рассчитывается на основе индексной цены на момент завершения заказа. Ставка комиссии за транзакцию равна 0,03% базовой стоимости, а ставка комиссии за исполнение 0,015% от базовой стоимости. Прибыль автоматически рассчитывается для каждого пользователя, участвующего в торговле.
Опционы Binance Vanilla относятся к американскому типу. С момента старта и до момента исполнения опциона его можно покупать или продавать.
Позиции, открытые путем покупки опционов, отображаются как положительное число, а позиции, открытые голой продажей, отображаются как отрицательное число. При покупке опционов покупатель платит премию, поэтому ему не нужно беспокоиться о залоге. Деньги, за выполненную сделку используются в качестве обеспечения позиции продавца.
Когда залоговое обеспечение на счете достигает порогового значения и у продавца недостает собственных средств на биржевом депозите, запускается ликвидация контрагента. Когда собственный капитал счета пользователя падает ниже уровня обеспечения залога, запускается принудительная ликвидация.
Если окончательная цена (страйк-цена) равна или превышает цену исполнения, то Колл автоматически исполняется, плата за исполнение вычитается, и покупатель получает USDT, а оставшийся залог возвращается. Что же касается опционов Пут, то если по завершении есть прибыль, продавцу возвращается все залоговое имущество. Чтобы повысить способность продавца использовать деньги, предоставленные в качестве залога, Binance Options не требует от продавцов вносить 100% обеспечения.
Интерфейс трейдера
Станица Binance Vanilla не содержит привычных графиков, биржевого стакана и истории ордеров. Она поделена на две части, слева Колл, справа Пут.
Сверху расположены кнопки мониторинга состояния сделок, а под ними индексы открытых позиций. Внизу страницы крупным шрифтом выведено предупреждение о рисках торговли опционами. Чтобы начать торговлю нужно, пополнить депозит.
Пополнение баланса для трейдинга
Сперва вносим криптовалюту на спотовый баланс. Цифровые монеты можно перечислить с внешнего кошелька, купить на бирже с помощью банковской карты, или заработать майнингом на Binance pool.
Для работы на Binance Vanilla понадобится USDT, если у вас другая валюта ее нужно обменять. Потом совершаем трансфер во фьючерсное отделение кошелька и можно начинать.
Открытие позиции
Необходимо выбрать подходящий срок действия и определится с направлением. Если полагаете, что цена биткоина вырастет, покупайте Coll, если упадет, покупайте Put. Укажите сумму сделки и подтвердите ордер. Готово, позиция открыта.
Закрытие позиции
Закрыть позицию можно, когда угодно, не дожидаясь срока исполнения. Перейдите во вкладку открытых позиций, рассчитайте прибыль (или убыток) и подтвердите закрытие. Если вы не сделаете этого заранее система, произведет расчет и закроет позицию по окончании срока действия.
Плюсы и минусы Vanilla Option
| Преимущества традиционных опционов | Недостатки традиционных опционов |
|---|---|
| Покупатель точно знает сумму потенциальных убытков, а прибыль может быть колоссальной. | Высокий риск потери премии, для покупателя и неограниченные убытки в случае резкого взлета курса для продавца. |
| Продавец может не замораживать всю сумму залога, что позволяет покрыть убытки одной позиции за счет других направлений. | Binance Vanilla недоступна для жителей некоторых регионов. |
| Расчет в USDT позволяет напрямую покупать и продавать опционы. Можно использовать разные комбинации и стратегии. | Высокие технологические требования для биржи. |
| Низкие комиссии и высокий уровень безопасности. |
Заключение
Опционы являются сложным финансовым инструментом, особенно для начинающих трейдеров. Но опытные участники цифрового рынка и в том числе майнеры найдут его очень интересным. При правильном расчете опционы помогают зафиксировать и приумножить прибыль. Удачи вам!
Источник
