Токен — это единица учета, выпущенная организацией для представления своего цифрового баланса (в переводе означает «знак, символ, жетон»). Это своего рода заменитель ценных бумаг в веб-мире. Помимо всего, токены — это необходимый аспект каждого ICO. В свою очередь, ICO — это форма криптовалютного краудфандинга, то есть привлечение инвестиций для развития проекта.
Управление этой единицей учета чаще всего осуществляется за счет смарт-контракта, в котором отражен остаток на счете. Также с помощью него производится перечисление токенов с одного счета на другой. Доступ к ним предоставляется через специальные приложения, в которых идентифицируются за счет электронной подписи.
Техническая часть
Как уже стало понятно, токены в криптовалюте — это определенные активы, своего рода денежный аналог, ценность, которая отражает участие в проекте, удостоверение собственности или любые другие значимые аспекты. Иногда их применяют для финансирования компании, в свою очередь, использование других токенов в криптовалюте — это создание аналога акций. Параллель этой единицы учета можно провести с фишками из казино или баллами на карте лояльности, принцип действия схожий. Стоит отметить, что закон в России находится на стадии принятия и проходит завершающую стадию.
ICO, сокращение от Initial Coin Offering, в переводе с английского — первичное предложение монет. Первичная продажа токенов — это привлечение средств за счет реализации созданной внутри организации единицы учета. Ее приобретают для финансирования компании с целью получения в будущем дивидендов или других благ.
Запуск первичной продажи токенов — это возможность для любого желающего вложить свои средства в стартап с перспективой получения прибыли. В отличие от классического IPO наличие в собственности токенов не предоставляет возможности участия в управлении организацией (если это не утверждается в отдельном порядке).
Основные виды токенов
Выделяются следующие основные виды токенов:
- Utility Tokens — токены, которые предоставляют возможность собственнику приобретать определенные сервисы и услуги компании. Их применяют для спонсирования проектов общей инфраструктуры.
- Security Tokens — этот вид учетной единицы предоставляет владельцам право на осуществление их инвестиционных интересов. Этим правом может оказаться членство в организации, капитале, доходе; статус кредитора и прочее.
- Asset-backed Tokens — токены, которые гарантируют собственникам возможность приобретения продукции компании. Организация, выпустившая такие токены, гарантирует, что их можно обменять на товары либо услуги.
Таким образом, мы узнали, что такое токены ICO, а также каковы их основные виды. Но, помимо этой классификации, эта единица учета подразделяется на следующие типы:
Токены приложений или токены-жетоны
Эту разновидность еще называют аппкоины. Большая часть всех ICO-проектов имеет мобильную площадку либо интернет-функционал. Оборот этой единицы учета необходим главным образом для осуществления внутренних операций. Таким образом, получается, что аппкоины — это внутреннее платежное средство.
К примеру, в компании, предоставляющей услуги такси, аппкоинами можно оплатить поездки, а на сайте знакомств — приобрести премиум-аккаунт и дополнительные функциональные возможности. В некоторых проектах за токены приобретается дополнительное пространство. В играх за них продают снаряжение или способности для героев.
Кредитные токены
Учетных единиц этого вида в настоящее время немного. Они не обращаются отдельно, а выпускаются вместе с остальными токенами организации. Их смысл заключается в том, что при долговременном хранении собственники получают определенные дивиденды. В пример можно привести компанию Steem Dollars. У нее существуют коины по различным тарифам: в 10 и 100 процентов годовых. Во втором варианте собственники должны хранить средства в депозите, не пользуясь ими, 24 месяца.
Токены-акции
Каждая внутренняя валюта становится акцией в тот момент, когда токены ICO выпускают на биржи. Это означает, что ее курс вычисляется рыночным спросом. И часть участвующих в ICO-проектах рассматривают денежные единицы компаний в виде акций. К примеру, несколько предприятий, чья деятельность связана с солнечной энергией, имеют такие токены. Таким образом, их владельцы получают долю в организации. На некоторых площадках токены-акции предоставляют их собственникам право участия в голосованиях.
Отличие токенов от монет (Coin)
Два вида цифровой валюты: token ERC-20 и криптовалюта — имеют существенные различия.
Токен — форма цифрового актива, которая находится поверх блокчейна. А криптовалюта — виртуальное средство, которое зашифровано с помощью криптографии. Таким образом, это более обобщенное понятие, которое включает в себе вышеописанное.
Токены, применяемые в первичной продаже, нельзя определять как криптовалюту, потому что они не наделены соответствующими качествами. Криптовалюта представляет собой платежное средство в границах блокчейна, добывание монет осуществляется за счет майнинга на оборудовании. Выпуском токенов в любом необходимом ему количестве занимается непосредственно владелец проекта.
Важно: различия есть и в оборачиваемости. Токены создаются исключительно для движения внутри компании, а криптовалюта — публичное средство, которое реализуется за пределами отдельных организаций и считается основой веб-экономики. Полноценная монета (Coin) функционирует посредством личного блокчейна (распределительного реестра), на основе которого возможен выпуск своих токенов.
После того как компания завершила стадию ICO, то есть полученные средства численно увеличились и перешли на биржу, токены становятся криптовалютой. Это происходит благодаря тому, что их уже можно использовать не только внутри проекта, но и во внешней среде: к примеру, их можно реализовать за другую криптовалюту либо даже за «фиатные» финансовые средства.
Первоначальный выпуск токенов именуется краудсейл или токенсейл, что в переводе означает «продажа токенов». Стартовым в истории проектом, использующим токенизацию и реализовавшим ее на рынке ICO, стал Mastercoin, позже переименованный в Omni. Это событие произошло во второй половине 2013 года. С того времени число образованных ICO значительно увеличилось, а токены заняли в мире криптовалютного общества место полноценного элемента.
Где купить токены и по какой цене
Купить токены можно на биржах или в обменниках. Стоимость зависит от их рыночной цены, которая определяется исходя из степени доверия к компании. В стартапах с запущенной ICO на начальной стадии нет никаких обеспечений, помимо идеи создателей проекта.
Приобретение токенов во время первичной продажи — это хорошая возможность получения в будущем дохода за счет инвестирования. Чтобы понять, насколько перспективен проект, проанализируйте White Paper и Roadmap. В «Белой книге» отражаются технические качества первоначальной продажи, инвестиционные преимущества, участники проекта и их идеи. В «Дорожной карте» показываются главные ступени и задачи стартапа во временной последовательности.
Принимая решение, тщательно все обдумайте, ответьте себе на ряд важных вопросов:
- В каком виде представлен токен?
- Что влияет на возрастание цены? Только сама компания либо еще и сторонние факторы?
- Сколько стоит токен и оправдана ли его цена?
- Какую нишу выбрала организация стартапа? Выгодные направления — это инновации, блокчейн и криптовалюта.
Приобрести эту единицу учета можно на нескольких этапах. На pre-ICO, в то время как главный краудсейл еще не начался. В этот момент цена токенов еще невелика, но пока не до конца ясны перспективы проекта. Для покупки нужно пройти регистрацию на веб-площадке, затем перечислить оплату на веб-кошелек.
Наиболее безопасный способ — это приобретение токенов на бирже (IEO). Их покупают уже тогда, когда они состоят в торговых парах, что подтверждает рыночное признание проекта.
Есть специально созданные платформы, которые представляют статистику и оценку ICO. Площадка ICO Rating оценивает рискованность проектов, уровень хайпа и общую эффективность.
| Name | User Account Security | Registrar and domain Security | Web Security | DoS attack protecrion |
|---|---|---|---|---|
| Kraken | 4/4 | 4/4 | 9/10 | 1/1 |
| Poloniex | 4/4 | 3.5/4 | 9/10 | 1/1 |
| Binance | 4/4 | 4/4 | 8/10 | 1/1 |
| Bitfinex | 4/4 | 4/4 | 8/10 | 1/1 |
| Coinbase Pro | 4/4 | 4/4 | 9/10 | 1/1 |
| Livecoin | 4/4 | 3.5/4 | 9/10 | 1/1 |
| HitBTC | 4/4 | 4/4 | 8/10 | 1/1 |
| EXMO | 4/4 | 4/4 | 9/10 | 1/1 |
| Luno | 4/4 | 2/4 | 9/10 | 1/1 |
| KuCoin | 4/4 | 4/4 | 9/10 | 1/1 |
| Bitso | 3/4 | 4/4 | 8/10 | 1/1 |
| BitMEX | 3/4 | 4/4 | 9/10 | 1/1 |
| BTC-Alpha | 3/4 | 2.5/4 | 9/10 | 1/1 |
Веб-платформа ICO Stats представляет перечень более успешных компаний по ROI, общему числу привлеченных средств и прочее. Помимо этих, создано множество других подобных сервисов.
Определение токенизации, ее преимущества и недостатки
Токенизация — это процесс замещения ценностей (денежных средств, акций и т. д.) токенами, представляющими эти ценности, что делает торговлю более легкой и безопасной.
Приобрести токен-деньги можно непосредственно в компании, выпускающей их. Курс токенов для каждого проекта индивидуален и назначается создателем. Цена 1 токена определенного проекта также указывается на специализированных сервисах, которые производят мониторинг подобных организаций.
Преимущества токенизации:
- легкость использования;
- tokens — это новая формой собственности, поэтому спекуляция на цене вторична по отношению к фактическому применению жетонов.
- прозрачность процедуры реализации (жетоны невозможно подделать, их оборачиваемость поддается проверке);
- выгодная стоимость;
- быстрый процесс обмена.
Недостатки токенизации:
- привлекательность для мошенников — можно привлечь финансы на проекты, которые не планируют реализовывать;
- отсутствие обязательств из-за распределения жетонов. Обилие ICO имеет одно общее качество: большее число токенов (50 % и более) остается команде.
Заключение
Token — многофункциональное средство, которое выступает в качестве платежной единицы для приобретения товаров и услуг, акций и предметов вознаграждения владельцев. Качества и характеристики токенов определяются непосредственно создателями проекта, которые таким образом решили привлечь средства в компанию.
Стоит заметить, что в настоящее время участие в ICO и IEO и приобретение жетонов, по мнению экспертов, считается перспективным направлением в области инвестирования.
Подписывайтесь на новости в Vkontakte
Источник
