Учитывая волатильность торговых активов, фундаментальный и технический анализ являются важными навыками для трейдеров. Эти анализы дают представление об объеме торгов и тенденциях различных криптовалют, позволяя вам принимать правильные решения. Хотя эти методы анализа связаны с устаревшими финансовыми рынками, они очень хорошо работают и на крипторынках.
Объем внутри сети по сравнению с объемом торгов является ключевым показателем для трейдеров, когда они решают, стоит ли вкладывать свои деньги в определенную криптовалюту. Независимо от торгуемого актива такие инструменты, как индекс относительной силы (RSI) Дивергенция (MACD) и полосы Боллинджера оказались весьма полезными для оценки поведения рынка.Однако в первую очередь любой опытный трейдер попытается найти такие вещи, как объем в цепочке, объем торгов, индикаторы поддержки и сопротивления.
Прежде чем углубляться в эти метрики, важно понять, что такое фундаментальный анализ и технический анализ, проблемы с использованием этих подходов в криптовалюте и как могут помочь некоторые другие метрики.
Понимание фундаментального и технического анализа
Фундаментальный анализ включает в себя множество внутренних и внешних факторов для определения внутренней стоимости актива. Это помогает определить, является ли рассматриваемый актив переоцененным или недооцененным, и должен ли трейдер входить или выходить из позиции.
Технический анализ исследует прошлую производительность активов, чтобы предсказать будущие движения цен. Анализ генерирует ценные торговые данные, которые предлагают понимание. Пользователи технического анализа определяют модели свечей и изучают основные индикаторы, чтобы угадать, в каком направлении будут двигаться цены в будущем.
В традиционном финансовом анализе используются такие показатели, как прибыль на акцию (прибыль, которую компания получает за каждую акцию) или отношение цены к балансовой стоимости (оценка предприятия инвесторами по сравнению с его балансовой стоимостью), чтобы выяснить, как может работать конкретный показатель.
Проблемы анализа криптопроектов
Поскольку криптопроекты уникальны, они не могут вписаться ни в одну из существующих норм финансовой экосистемы. Криптовалюты — это больше, чем обычные акции или облигации. ближе к товарам. Некоторые конкретные криптопроекты основаны на деривативах. Вот почему в криптографии сложно использовать существующие инструменты анализа; скорее, нам нужно немного подправить их, чтобы они лучше соответствовали тому, как работают цифровые монеты.
При оценке проекта первым шагом является определение сильных показателей. Сила означает, что метрика должна давать реальное представление о проекте. Например, вы не можете использовать такие показатели, как количество подписчиков в Twitter или Telegram, при определении стоимости криптопроекта. Эти показатели ненадежны, так как промоутеры проектов могут обманывать их, создавая поддельные учетные записи или покупая участие.
Ни одна метрика не является достаточно хорошей, чтобы получить все галочки. Криптовалюта сложна, и есть так много факторов, о которых вам нужно заботиться. Таким образом, чтобы прийти к разумному выводу, вам может понадобиться использовать ряд метрик в тандеме. При анализе криптопроекта лучше использовать метрики, разработанные специально для деятельности на основе блокчейна.
Например, вы можете проверить количество активных адресов в блокчейне, чтобы определить, был ли всплеск его использования. Но даже эта метрика не может быть кристально чистой. Некоторые корыстные субъекты могут каждый раз отправлять и получать деньги на новые адреса, чтобы создать впечатление резкого роста. Использование набора метрик поможет вам справиться с такими кропотливыми действиями и стать лучше в игре. Два ключевых показателя, которые будут частью любого такого анализа, — это объем в сети и объем торгов.
Что означает объем в сети?
Возможно, вам будет интересно узнать, как ончейн-анализ помогает криптотрейдерам. Объем внутри сети относится к объему цифровых монет, переданных на биржу из внешних площадок. Поскольку эти транзакции записываются в блокчейн, появляются случаи фальшивых транзакций.
Обозреватель блокчейна позволяет просматривать транзакции в распределенном реестре. Все эти транзакции не только аутентифицируются и подтверждаются заранее определенным числом участников, но и являются необратимыми.
Для завершения транзакций в сети требуется некоторое время, поскольку они должны пройти ряд шагов, прежде чем они будут признаны успешными. Транзакции, происходящие в блокчейне, должны пройти проверку предварительно установленным числом участников сети, называемых майнерами. Транзакция считается действительной только после достижения консенсуса между майнерами. Затем детали транзакции становятся частью блокчейна.
Что означает объем торгов?
Объем торгов, с другой стороны, указывает объем внутрибиржевой торговли. Эти обмены, происходящие вне сети, записываются в книгах заказов обменов, о которых сообщается через интерфейсы прикладного программирования (API). Работая со значениями, находящимися вне блокчейна, транзакции вне цепочки могут выполняться с использованием нескольких методов, таких как соглашение о передаче между двумя сторонами, гарантия третьей стороны в отношении транзакции, платежный механизм на основе кода или любой другой.
Офчейн-транзакции не влекут за собой никаких изменений в блокчейне. Отсутствие проверки приводит к более быстрым процессам транзакций и более низким комиссиям. О транзакциях, связанных с объемом торгов, биржи сообщают самостоятельно, что делает их уязвимыми для манипуляций. Поскольку офчейн-транзакции не записываются в блокчейн, в сети нет записи финансовых деталей транзакции, что оставляет ее открытой для оспаривания.
Объем внутри сети по сравнению с объемом торговли: роль бирж
Криптобиржи, как и фондовые биржи, играют ключевую роль в криптоэкосистеме. Для трейдеров, а также других заинтересованных сторон в криптоиндустрии биржи работают как интерфейс. Они служат стартовой площадкой для криптовалюты и платформой для валютного свопа, выполняя, таким образом, две важные функции.
В этом свете неудивительно, что большинство транзакций в блокчейне связаны с обменом, при котором цифровые монеты перемещаются туда и обратно. Объем внутри сети и объем торгов неизменно являются двумя ключевыми показателями, предназначенными для получения представления о торговле, в которой участвует биржа.
Соотношение между ончейн-объемами и объемами торгов на различных биржах указывает на разницу между потоками средств на этих биржах. Просматривая данные, вы получаете интересные сведения об объемах торгов на этих биржах. В отсутствие этих показателей у вас не будет возможности определить истину, стоящую за утверждениями. Между биржами с похожими пользовательскими базами будет сложно определить лидера по объему торгов.
Объем внутри сети и объем торгов: почему эти показатели важны
Проблема подделки данных огромна. Согласно Согласно исследованию Bitwise, 95% объема спотовой торговли биткойнами (BTC) является обманом. Когда Bitwise проанализировала 81 крупнейшую криптовалютную биржу на CoinMarketCap, они обнаружили, что биржи сообщили о среднем ежедневном объеме биткойнов в размере 6 миллиардов долларов. Удивительно, но только 273 миллиона долларов из заявленного объема были реальными, что составляло всего 5% от заявленного объема торгов.
Именно эта манипуляция превратила рынок криптовалют в бардак. Обмен поддельными данными, чтобы подняться в рейтинге агрегаторов общедоступных данных, таких как CoinMarketCap, и получить большую видимость. Увеличение объема торгов на биржах создает впечатление большей ликвидности и активности рынка, привлекая новых пользователей и новые криптовалюты, желающие попасть в листинг.
Хотя это может приносить товары для бирж, это приносит дурную славу всей отрасли в целом. Как только потенциальные инвесторы увидят дыры, они могут с подозрением взглянуть на весь проект. Этот сценарий делает более важной роль такой метрики, как объем в сети. Сравнение количества цифровых монет, которые перемещаются на биржах посредством транзакций в сети, с объемами вне сети, поможет вам отличить мел от сыра.
Анализ графика ончейн и объема торгов
На приведенном ниже графике сравнивается объем BTC, торгуемый на биржах (зеленый цвет), с транзакциями в сети (синий цвет) при различных уровнях цен. Статистика известной биржи криптовалют Coinbase используется для представления объема торговли в сети. На графике объединены три показателя биткойнов: цена во времени, объем торгов и объем транзакций в сети.
Обратите внимание, что измерение объема было выполнено в зависимости от цены, а не времени. Цена BTC привязана к оси x в нижней части графика. Измерение объема Биткойн в цепочке относится к оси X в верхней части графика. Различные ценовые точки проявляются на графике. На графике отображается объем торгов биткойнами каждый раз, когда криптовалюта достигает определенного ценового уровня.
Однако вам нужно быть прилежным аналитиком, чтобы сделать правильный вывод из графиков, иначе вы рискуете попасть где-то между строк, или, другими словами, получить неверные результаты. Возможно, вы заметили, что объемы как в сети, так и вне сети создают один и тот же шаблон, что затрудняет анализ.
Данные в цепочке позволяют вам определить, действительно ли реализованы обмены транзакциями. Поскольку некоторые биржи манипулируют данными для подделки объемов, изучение объема торгов вместе с объемом внутри сети позволяет вам проверить объем в различных ценовых категориях. Тщательный анализ графиков гарантирует, что вы сможете принимать торговые решения на основе точных данных.
Метрики для криптофинансового анализа
Существует два способа извлечения данных из блокчейна. Вы могли бы сделать это, запустив узел в блокчейне и экспортировав данные, но это было бы излишне дорого. Лучшим вариантом является извлечение информации с помощью API, специально разработанного для этой цели. Примеры включают внутрисетевой анализ CoinMarketCap биткойнов и графики данных Coinmetrics.
Эти API пригодятся для поиска такой информации, как объем внутри сети, а затем для сравнения ее с объемом торговли. Для показателей внутри сети, таких как объем, вы должны учитывать такие показатели, как:
Ликвидность и объем
Важным соображением при инвестировании в любую криптовалюту является ликвидность, измерение простоты покупки и продажи актива. Актив считается ликвидным, если он может быть без проблем продан по цене сделки. На ликвидном рынке много запросов и предложений, что приводит к более узкому спреду между спросом и предложением. С другой стороны, неликвидный рынок — это рынок, на котором владельцы активов могут продавать активы по справедливой цене.
Объем торгов является ключевым показателем для определения ликвидности. Вы можете найти торгуемую стоимость в течение заданного периода времени. Взглянув на график, вы сможете оценить интерес рынка к конкретному криптопроекту. Активы с более высоким объемом торгов, вероятно, будут продаваться чаще и быстрее по сравнению с активами с меньшим объемом.
Что считается хорошим объемом торгов?
Невозможно иметь жесткое и быстрое правило в отношении объема торгов. Каждый криптопроект уникален, и вам необходимо учитывать различные факторы, прежде чем принимать решение. Хотя такие показатели, как объем торгов и объем внутри сети, являются само собой разумеющимися, когда дело доходит до инвестиционного решения, любой умный трейдер также будет учитывать и другие показатели. К ним относятся технический документ, чтобы узнать о технической, деловой и управленческой стороне проекта, токеномика, чтобы понять предложение токенов, механизм сжигания монет, рыночную капитализацию, отношение стоимости сети к транзакциям (NVT) и другие. Показатели всех этих показателей рассматриваются в совокупности для принятия обоснованного и обоснованного решения.
