Обзор криптовалюты Ethena (ENA) : фарминг на Binance Launchpool

Синтетические активы – финансовые инструменты на блокчейне, позволяющие инвесторам получать доступ к различным активам без необходимости прямого владения ими. С развитием технологии блокчейн и появлением DeFi, синтетические активы начали занимать еще более значительное место на финансовом рынке.

Проект Ethena ставит перед собой цель разработки стабильной монеты, цифровых «сберегательных облигаций», обеспеченных на блокчейне Ethereum. Платформа получила начальное финансирование 6 миллионов долларов и поддерживается лидерами индустрии.

Что такое Ethena

DeFi проект Ethena включает следующие особенности и компоненты:

• Децентрализованные финансовые продукты. Ethena разработала стейблкоин, который можно использовать в DeFi продуктах на блокчейне Ethereum, обеспечивая прозрачность и децентрализацию.
• USDe. Это стейблкоин, привязанный к доллару США путем покупки/продажи своего рода «фьючерсов» на другие активы. Его стейкинг может принести высокую доходность.
• Токен ENA. Ethena представила ENA, токен управления, соответствующий стратегии устойчивого развития. В апреле 2024 года пройдет аирдроп 750 млн ENA между активными участниками платформы.
• Сообщество и управление. Токен ENA предлагает возможности управления, позволяя владельцам участвовать в принятии решений, касающихся протокола, способствуя вовлечению и децентрализации.
• Партнерства и интеграция. Ethena привлекла внимание ключевых игроков в DeFi, таких как MakerDAO, Frax, Curve Finance и Aave, продемонстрировав свою растущую экосистему и актуальность.

Кроме того, Binance представила ENA в качестве 50-го проекта на Binance Launchpool, позволяя фармить ENA, размещая BNB и FDUSD. Далее планируется включить ENA в листинг для торговли, что еще больше расширит охват.

Технические параметры монеты, эмиссия

Токен ENA предназначен для управления протоколом Ethena. Проект планирует распределить в виде аирдропа 750 миллионов токенов ENA держателям USDe – это 5% от общего объема предложения, дроп запланирован на 2 апреля.

• Стандарт токена – ERC20
• Блокчейн-сеть – Ethereum
• Максимальная эмиссия – 15 000 000 000
• 5% выделено на аирдроп, 2% на Binance Launchpool

Разработчики проекта ENA

Конкретных данных о создателях проекта не представлено, но известно, что вся критическая инфраструктура развернута в Гонконге.

Принцип работы сервиса

Проект Ethena работает на основе стейблкоина USDe – синтетического доллара. Пользователи могут чеканить и продавать USDe, а также зарабатывать на его стейкинге.

Рассмотрим, как это делается.

Авторизация кошелька

Чтобы подключить кошелек к Ethena, можно использовать MetaMask, популярный Ethereum-кошелек для браузера. Обратите внимание, что на текущий момент доступ к протоколу доступен только по инвайтам, для подключения можно использовать VPN.

Инструкция по авторизации:

1. Установите расширение кошелька Metamask для браузера.
2. Следуйте инструкциям по созданию нового кошелька. Запишите фразу восстановления (сид).
3. Чтобы взаимодействовать с DeFi протоколом на Ethereum, понадобится ETH для оплаты транзакционных комиссий (газа). Пополните кошелек в ETH, отправив эфир на свой адрес с другого кошелька или обменника.
4. Убедитесь, что MetaMask настроен на работу в сети Ethereum Mainnet.
5. Перейдите на сайт протокола Ethena. Найдите кнопку Connect Wallet. Выберите MetaMask из списка доступных кошельков.
6. В открывшемся окне MetaMask подтвердите подключение к сайту.

Когда кошелек подключен, можно взаимодействовать с протоколом Ethena – вводить и выводить активы, обменивать их. Каждая операция в блокчейне требует подтверждения через кошелек и оплаты комиссии.

Пополнение и обмен на площадке

Чтобы отчеканить и получить на свой кошелек USDe, нужно выполнить следующие шаги:

1. Подключить кошелек.
2. Открыть раздел Buy.
3. Выбрать токен, который планируется отдать в залог, например, stETH или USDT.
4. Заблокировать токен, нажав Mint и подтвердив транзакцию в кошельке.

В любой момент можно будет обменять USDe обратно на свои активы. Операция практически аналогична вышеописанной. Необходимо перейти в раздел Redeem, указать количество выкупаемых стейблкоинов и подтвердить операцию по запросу из кошелька.

Стейкинг USDe

Владея USDe, пользователь может разместить их для получения пассивного дохода при помощи интернет-облигаций – sUSDe.

• Для этого нужно перейти в раздел Staking и указать сумму в USDe, которую хотите поставить.
• Используйте кошелек, чтобы подписать транзакцию. Вы получите токены sUSDe на свой кошелек.

С течением времени сумма полученных sUSDe будет ниже, чем размещенных USDe, но поводов для беспокойства нет, поскольку соотношение активов останется прежним, будет постепенно расти лишь стоимость sUSDe. И когда вы решите зафиксировать прибыль, нужно будет лишь продать их.

Дополнительные возможности сервиса

Чтобы при любых рыночных условиях синтетическая стоимость обеспечения в долларах оставалась стабильной, Ethena использует позиции по деривативам. Протокол торгует деривативами на всех основных CEX, где есть функция внебиржевых расчетов (OTC).

Основные действия, выполняемые протоколом, включают:

• Когда пользователь чеканит USDe, Ethena открывает шорт позицию.
• Когда пользователь погашает USDe, Ethena открывает лонг позицию.
• Чтобы реализовать PnL, Ethena открывает или закрывает ордера на биржах.
• Для учета рисков и различий между спецификациями производных контрактов Ethena алгоритмически оптимизирует позиции в своем портфеле.

Пользователям платформы на данный момент доступна одна торговая стратегия, дающая возможность зарабатывать на колебаниях курса USDe на внешних рынках относительно его реальной стоимости (кросс-рыночный арбитраж).

Отметим, что на стоимость и объем базового обеспечения USDe не оказывают влияния ценовые колебания на любых DEX/DEX рынках или в AMM протоколах, а также сокращение рыночной ликвидности.

Кросс-рыночный арбитраж

Позволяет любому инвестору, имеющему право создавать или погашать USDe, получать доход от разницы между ценами чеканки/погашения USDe с помощью Ethena и на внешнем рынке. Внешний рынок – все спотовые рынки, CEX и DEX, например, пары USDe/USDC и т.д., а также протоколы AMM.

Например:

• Если на внешнем рынке USDe стоит МЕНЬШЕ, чем в Ethena, трейдер может купить 1 USDe за 0,95 USDT на Uniswap, погасить 1 USDe за 1 в Ethena, получив ETH, продать полученный ETH за USDT на Uniswap – получить прибыль.
• Если на внешнем рынке USDe стоит БОЛЬШЕ, чем в Ethena, трейдер может отчеканить 1 USDe за ETH в Ethena, продать USDe за USDT на Uniswap, купить ETH за USDT на Uniswap – получить прибыль.

Где купить монеты ENA

Купить монеты Ethena (ENA) можно будет на бирже Binance после завершения фарминга. 2 апреля 2024 года в 11:00 по Москве начнется торговля ENA в нескольких торговых парах, а именно к следующим валютам:

Launchpool на Binance

Для регистрации нового аккаунта перейдите поссылке https://accounts.binance.com/register и получить скидку 20% на комиссию торговой площадки.

Чтобы принять участие в фарминге Ethena (ENA) на Binance Launchpool и заработать дополнительные токены инвестор может использовать следующие активы для стейкинга:

Кампания началась 30 марта 2024 года и завершится 1 апреля 2024 года, после чего начнутся торги новой монетой, успейте принять участие.

Размещая свои активы в фарминг-пулах на Binance, можно получать награды в ENA, их объем зависит от суммы ставки. При этом 80% всех выделенных вознаграждений выплачивается стейкерам BNB и 20% – стейкерам FDUSD.

Кошельки для хранения

Токены ERC20, такие как ENA, можно хранить в криптокошельках, которые поддерживают соответствующий стандарт. Кроме того, для работы с DeFi протоколами понадобятся Web3 кошельки.

Несколько популярных вариантов:

• MetaMask. Доступен как расширение для браузеров и мобильное приложение. Позволяет взаимодействовать с блокчейном Ethereum и поддерживает все токены ERC20.
• Trust Wallet. Мобильный и браузерный кошелек, который также обеспечивает доступ к Web3 приложениям через встроенный браузер.
• Binance Wallet. Браузерный и мобильный кошелек, обеспечивающий удобный доступ к DeFi протоколам (аккаунт биржи иметь не обязательно).

Перечисленные кошельки относятся к некастодиальным. Удостоверьтесь, что храните приватные ключи в надежном месте и не предоставляете их третьим лицам.

Плюсы и минусы криптовалюты

Чтобы принять обоснованное решение касательно инвестиций, нужно изучить все плюсы и минусы проекта. Можно выделить такие нюансы.

Достоинства:

• Уникальная инфраструктура – проект создает устойчивый к цензуре стейблкоин, который также можно приносить доход.
• Мощная поддержка – суммарно Ethena Labs привлекла более 20,5 миллионов долларов, в том числе от Binance Labs.
• Децентрализованное управление при помощи нативного токена ENA.
• Инновационные финансовые решения, такие как «интернет-облигации».
• Вовлеченность сообщества – аирдропы, вознаграждения.

Недостатки:

• Техническая сложность и риски – у новичков могут возникнуть проблемы с пониманием принципов работы протокола.
• Проблемы масштабируемости Ethereum – наблюдается тренд к использованию децентрализованных протоколов на более новых и быстрых блокчейнах.
• Высокая конкуренция на рынке и волатильность.

Заключение

Проект Ethena предлагает инновационную модель в сфере криптовалют, обладая рядом преимуществ, таких как создание устойчивого к цензуре стейблкоина с возможностью генерации дохода, мощная финансовая поддержка от известных инвесторов, децентрализованное управление, а также вовлечение сообщества. Однако, потенциальным инвесторам следует учитывать риски и проблемы масштабируемости, прежде чем принять решение о том, стоит ли покупать или фармить монету.