Торговый объем криптовалютных деривативов на местах достиг исторического максимума в марте. Согласно Bloomberg, объем сделок на местах увеличился на 108% до $2.94 триллиона, что является самой большой ежемесячной суммой с мая 2021 года, превзойдя прирост в деривативах.
Торговля криптовалютными деривативами на местах увеличилась
По данным CCData, хотя биткоин установил рекорд в марте, общий объем торговли криптовалютами на местах и деривативами на централизованных биржах почти удвоился, достигнув своего максимального уровня в $9.1 триллиона.
Согласно отчету обзора бирж CCData за март, объем сделок на местах увеличился на 108% до $2.94 триллиона, что является самой большой ежемесячной суммой с мая 2021 года, превзойдя прирост в деривативах. Объем торговли на Binance, крупнейшей криптобирже в мире, вырос до уровня, не виденного с мая 2021 года. Деривативы показали прирост на 89.7% до $2.91 триллиона, в то время как сделки на местах увеличились на 121% до $1.12 триллиона.
Читать также: Габор Гурбакс поддерживает USDT в борьбе с новым стейблкоином Ripple
Неторговые рынки имеют наибольший объем торговли централизованными деривативами
EY утверждает, что существуют два типа рынков деривативов для криптовалют: централизованные и децентрализованные. Неторговые рынки имеют наибольший объем торговли централизованными деривативами, в то время как CME доминирует на американском рынке, контролируя более 60% ежемесячного объема торговли деривативами на момент сентября 2023 года.
Несмотря на то, что децентрализованный рынок деривативов является меньшим, он становится все более популярным из-за своей безопасности и прозрачности. Значительным участником в деривативах DeFi является протокол dYdX.
Риск на рынке криптовалютных деривативов на местах
Рыночный риск, кредитный риск контрагента, ликвидационный риск, операционный риск, юридический риск и риск соблюдения законодательства – это лишь несколько из значительных типов рисков, присутствующих на протяжении жизненного цикла торговли криптовалютными деривативами. Эти типы рисков подчеркивают важность использования сложных моделей и расчетов рисков, таких как стоимость в риске (VaR) и корректировка оценки финансирования (FVA).
Все эти опасности подчеркивают, насколько важно иметь надежные контроли и всеобъемлющую стратегию управления рисками при работе с криптовалютными деривативами. Высокая волатильность базовых криптоактивов, непрерывная торговля, применимость к закону, управление криптовалютным залогом, регуляторные вопросы и концентрация рынка представляют особые вызовы для моделирования рисков криптовалютных деривативов.
Читать также: Акции криптовалют взлетают вместе с рынками