Мемкоины, такие как Dogecoin и Shiba Inu, занимают почетное место среди альткоинов. Среди них Dogecoin — настоящий первопроходец мемной культуры в крипте, и его влияние на рынок трудно переоценить.
Чуть подробнее: Dogecoin был создан в 2013 году как мемкоин, вдохновленный популярным интернет-мемом с шиба-ину. Изначально это была крипта без целей или технологий. В отличие от Bitcoin или Ethereum, у которых есть явные технические особенности и функции (например, сетевая безопасность или смарт-контракты), Dogecoin не предлагал ничего особенного, кроме своей популярности и вирусности.
Эта монета стала феноменом, благодаря одному фактору — поддержке известных личностей, особенно Илона Маска. Маск многократно заявлял о своем восхищении Dogecoin и даже называл его «любимой монетой». Это привлекло внимание миллионов людей, и Dogecoin стал не просто мемом, а важным инструментом на криптовалютном рынке.
На 12 ноября 2024 года Dogecoin достиг рекордной рыночной капитализации в $55 млрд, при этом объем торгов за сутки составил $31 млрд. Это подтверждает, что мемкоины — это уже не шутка, а полноценный финансовый инструмент, который может влиять на рынок не меньше, чем более фундаментальные криптовалюты.
График роста DogeCoin за 2024 год:
Именно благодаря Илону Маску и его поддержке, Dogecoin остается в зоне интересов многих сообществ. Когда Маск делает треды или шутит о Doge в своих соц. сетях — его стоимость, как правило, взлетает.
Dogecoin показал рост на 80% всего за одну неделю, и продолжает быть в числе лидеров по капитализации, занимая 6-е место среди всех криптовалют. Эта динамика подчеркивает, насколько мемкоины могут оказывать влияние на рынок, если они привлекают внимание крупных фигур и создают вокруг себя комьюнити.
Мемкоины выделяются на фоне других альткоинов, таких как Bitcoin и Ethereum, потому что их ценность не основана на серьезных технических решениях или инновациях, а только на поддержке сообществ и вирусном маркетинге. В отличие от Bitcoin, который временно стал мировым цифровым золотом, и Ethereum, который активно используется для создания децентрализованных приложений, Doge просто существует благодаря культуре мемов и массовой поддержке.
Это также касается Shiba Inu, еще одного популярного мемкоина, который вырос из простого шута в настоящий финансовый актив с миллиардной капитализацией. Shiba Inu занимает 10 место в топе криптовалют, с рыночной капитализацией почти $15 млрд.
График движения цены Shiba Inu за 2024 год:
Эти примеры показывают, что мемкоины способны не только выживать, но и резко расти в цене и капитализации, когда за ними стоит яркая медийная поддержка и активное сообщество.
Для раскрытия более глубинных вопросов мы пригласили в гости Дмитрия, автора канала Мета Серфинг. За его спиной более трех лет практики в он-чейн аналитике, более четырех лет использования DeFi протоколов. Он участвовал в качестве контрибьютора в доработке функционала многих топ-платформ, например: Nansen, Dexcheck, Chainedge.
Почему мемкоины стали такими популярными?
Мемкоины ловят внимание людей через вирусные веб-мемы и тренды, поэтому — в первую очередь культура, юмор и комьюнити служат стимуляторами прогресса.
Там, где внимание толпы — там и финансы.
Главная сила — в социальном капитале. Сообщества, чаще всего зарубежные, а с недавних пор и СНГ — активно поддерживают эти токены, создают ажиотаж и привлекают новых инвесторов. Знаменитости, влиятельные личности и их упоминания, приводят к мгновенным скачкам цен, что еще больше подогревает интерес.
Кроме того, мемкоины идеально вписываются в цикл человеческого внимания. Когда они становятся частью тренда, это привлекает огромные массы людей, которые хотят заработать на спекуляциях. В конечном итоге, они становятся не просто криптовалютами, а настоящими культурными феноменами, которые влияют на рынок так же сильно, как и серьезные активы.
Почему, несмотря на отсутствие реальной утилиты, мемкоины становятся популярными среди инвесторов?
Дмитрий: Инвесторы идут в мемы чтобы получить доходность, которая опережает доходность BTC / ETH / SOL. Причина по которой рядовые пользователи выбирают мемы проста. Прошлый цикл ритейлу продавали «прорывные технологии» которые, как заверяли одностраничные промо-сайты должны были менять мир. Вместо этого, рядовые инвесторы покупали токены с низкой циркуляцией в рынке на выходе токена и огромным FDV*, который был в локах у венчурных капиталистов.
* это метрика, которая показывает, сколько будет стоить весь проект, если будут выпущены все возможные токены, переводится как полная разбавленная капитализация.
Получалось так, что розничный инвестор покупал проект по высокой оценке, а ранние инвесторы получали токены с разлоков, которые нажатием нескольких клавиш летели в биржевой стакан.
В мемах же, весь FDV — на выходе в рынке. Условно, у инвесторов нет токенов на руках и все на равных условиях. В какой-то момент люди поняли что под видом технологий им продают пустышку с огромным количеством токенов, залоченых у венчурных капиталистов. Сработала простая логика: зачем мне покупать скучный технологический токен с кучей венчурного капитала на борту, который будет в меня выгружать свои токены, проще купить мем, это по крайней мере веселее и живее. Посудите сами, что интереснее массовой аудитории и вокруг чего можно строить сообщество, собака в шапке или логотип любой псевдо-инновационной компании?
Не стоит обольщаться, мохнатая лапа венчурных капиталистов дотянулась и до мемов и многие токены запускаются при их участии. Это нужно учитывать при выборе мемов.
В чем заключается специфика сообществ, поддерживающих мемкоины, и как это влияет на их стоимость?
Дмитрий: Сложный вопрос. Я не так сильно погружен во внутреннюю кухню сообществ. Скажу лишь что нет универсального рецепта. Есть органические мемы с органически сформированными сообществами на основе какого-либо мема. Есть сообщества, которые формируются по причине наличия интересантов, которые выделяют на это маркетинговые бюджеты на рост комьюнити.
Отдельным пунктом выделю наиболее перспективные сообщества, которые строятся вокруг какого-либо культа. Подробнее об этом говорится в данном треде*.
*X (ex. Twitter, признан экстремистской организацией)
Мемкоины как явление культуры и экономики
Вообще, это настоящие культурные и маркетинговые феномены, которые живут за счет соц. сетей, мемов и поведенческих трендов. Они привлекают внимание, потому что просто опираются на актуальные тренды и хайп. Это не новаторские технологии или супер-сложные проекты.
Посмотрим на случай с Water — мемкоином, который рекламировал Лионель Месси. Когда футболист опубликовал пост в Instagram с изображением токена), цена WATER взлетела на 350% за пару часов. Почему? Потому что сам Месси — это мощнейший маркетинговый инструмент. Он не только звезда мирового футбола, но и партнер Bitget, одной из бирж, где можно купить этот токен. В такой момент весь его фанатский контингент сразу начинает интересоваться мемкоином, это охваты.
График токена Water на Bitget:
Однако тут есть и обратная сторона. Когда речь идет о мемкоинах, важную роль играет и восприятие в крипто-сообществе. Несмотря на резкий рост цен на WATER, многие крипто-трейдеры быстро осознали, что это всего лишь «быстрый хайп» и на форумах, и в социальных сетях начали писать, что такой токен — это очередной «схемный» проект, что он может быстро рагнуться (затухнуть/rug pull).
Похожие ситуации с мемкоинами встречаются довольно часто, краткосрочные спекуляции.
Начало пути мемкоинов — это шутки или какие-то символы цифровой культуры, но после подключения сообществ, брендов, в том числе личных, они превращаются в экономические объекты. Для инвесторов это зона высокой прибыли, но и высокой опасности. Повторим еще раз, инвестирование в мемкоины — это в первую очередь игра на общественном внимании, а не на реальной ценности или инновационности токенов.
Механизм капитализации мемкоинов всегда зависит от двух вещей: вирусного маркетинга и поддержки инфлов. Если кто-то из публичных лиц, как Месси или Илон Маск, поддерживает токен, то цена немедленно подскочит. Но как только громкий пост затухает, интерес к монете обычно тоже исчезает.
Какую роль играет культурная значимость мемов в успехе криптовалют?
Дмитрий: Если коротко, покупка мема — это попытка поймать новый биткоин на ранней стадии. Поэтому чем более органический и смешной мем, тем он легче приживается. Как пример — PEPE. Мем с лягушкой существовал до токена. Когда появился токен, люди начали ставить на кон свои деньги. Поскольку сам мем был из культурного слоя общества, он так легко зашел в рынок и показал перфоманс.
Мемы для криптовалют и блокчейн экосистем — это способ привлечь новую аудиторию в рынок. Аудитория = новая ликвидность, ликвидность это кровь рынков. Нет свежей крови, происходит застой и затухание.
Есть ли риск, что мемкоины могут исчезнуть, или они в будущем будут интегрированы в более серьезные проекты?
Дмитрий: Считаю что рисков исчезновения рынка мемов нет. Это явление, как ответ нашим реалиям. Поколение миллениалов более закредитовано относительно предыдущих поколений и мемы — это новый лотерейный билет, чтобы вырваться из бедности, купить дом, а затем и ламбу. Усиливают ощущение неравенства социальные сети с вылизанными картинками красивой жизни: почему они могут, а я нет, кричит внутренний голос.
Чтобы понять месседж, посмотрите ролик Почему у молодых нет будущего? Скот Гэллоуэй. TED 2024
Наше поколение склонно к гемблингу ввиду того, что оно гораздо беднее прошлых поколений. Мне искренне весело наблюдать, как глубокие социальные проблемы в обществе пробуют найти решения такими нестандартными способами. Умение человечества приспосабливаться поражает и вдохновляет, а рынок мемов — просто одна из оберток, в которой происходит этот процесс.
Блокчейн-платформы и мемкоины
Если вы хотите создать токен на эфире, то будьте готовы платить за транзакции, они дорогие. Если токен не будет валиться на шумихе, а выстрелит «по-настоящему», вряд ли большие комиссии вас испугают. Но вот для мемкоинов, которые требуют массового запуска и маленьких вложений — это не лучший вариант.
А солана — это тот самый быстрый и дешевый способ. Он решает основные проблемы эфира: низкие комиссии и молниеносные транзакции. Мемкоины здесь могут легко взлететь, потому что пользователи могут скупать токены пачками за копейки и спекулировать на этом.
Блокчейн-платформы по типу Pump.Fun и SunPump взяли все самое лучшее от Solana и превратили создание мемкоинов в обычный процесс. Вы можете буквально за пару минут создать свой токен, не имея никакого технического опыта. Все, что нужно — придумать название, добавить логотип и выбрать мету (тема, которая в данный момент популярна):
Процесс создания мемкоина на Pump.fun:
По желанию, можно открыть доп. настройки и добавить еще и социальные сети.
Особенность таких платформ в том, что они идеально подходят для спекулянтов. Благодаря низким комиссиям и быстрой транзакции, токены мгновенно покупают и продают . Это создает спрос и повышает цены на мемкоины за считанные минуты, что открывает возможность для быстрых прибылей. Например, как только ваш токен достигнет определенной рыночной капитализации (например, $70k), он автоматически попадает в список «King of the Hill», что дает ему дополнительную видимость и притягивает внимание, вот как это выглядит на Pump.Fun:
Но в этом и скрывается опасность. Простота создания токенов также открывает двери для мошенников и «пустых» проектов, которые обещают много, но на деле не имеют реальной ценности. Поэтому для успешной игры на таких платформах нужно не только быстро реагировать на тренды, но и уметь различать потенциально успешные проекты от очевидных скамов. Проект на скрине сверху запустился всего пару минут назад, а рыночная капитализация уже насчитывает десятки тысяч долларов — явная спекуляция, проекты и сами об этом говорят — об отсутствии ютилити и делают акцент на лор (легенду, историю).
Риски здесь также немалые, потому что для успеха нужно не только удачно выбрать тему для токена, но и правильно прокачивать его в соцсетях, использовать правильный маркетинг и создавать вирусный контент. На Pump.Fun, например, очень важно следить за метой, то есть тем, что сейчас популярно. Условно, пока все гонятся за токенами, связанными с мемами о фруктах, вы можете вложиться в этот тренд и выйти в плюс. А вот если ваше имя или логотип окажется неудачным, вы можете остаться с пустыми руками.
На этих платформах есть и русский интерфейс, но с переводом — беда.
В то же время, такие платформы открывают шанс на быстрые деньги. Когда токен в первые секунды после создания попадает на рынок, он может сразу получить поддержку первых инвесторов. Эти инвесторы, в свою очередь, могут продать его, как только цена поднимется, а создатель токена, если он оказался умным маркетологом, может уйти с прибылью.
Успех в мем-сфере требует не только удачи, но и способности грамотно работать с аудиторией, продвигая свой токен через соцсети, участвуя в обсуждениях и зная, как создавать вирусный контент, который привлечет внимание к вашему проекту.
Как мемкоины влияют на работу и развитие блокчейн-платформ?
Дмитрий: Любой платформе, нацеленной на рост и захват рынков нужен приток новых пользователей. Мемы — отличный инструмент для этого. Посмотрите на взрывной рост аудитории mini-apps, тапалок в Telegram. Фонд выделил бюджет на привлечение пользователей в готовую инфраструктуру, на примере NOT показали красивую историю и за пол года TON Ecosystem получили миллионы новых пользователей, которые как минимум были вынуждены познакомиться с кошельком, токеном TON для оплаты транзакций, биржами для продажи дропа.
Поэтому мемы — отличный способ для привлечения новых пользователей в экосистемы.
Почему новые платформы, такие как Pump.Fun и SunPump, стали популярными среди разрабов мемкоинов?
Дмитрий: тут поправка, не среди разрабов, а среди пользователей…
Pump.Fun стал популярен по двум причинам
- Для криейторов. Возможность любому запустить свой мемкоин в 3 клика без знания смарт-контрактов
- Для розничных инвесторов. Это способ поймать лотерейный билет — купить токен на ранней стадии, когда капитализация токена меньше $100.000 и заработать быстрые х10-1000 на вложенные инвестиции.
Криейторы и розничные инвесторы получили возможность гемблить в новые токены 24/7 в 3 клика.
Риски и возможности для инвесторов
Секрет успеха — своевременный вход на стадии запуска, сейчас чаще всего это происходит на платформах, о которых мы говорили выше. При этом алгоритмы многих площадок автоматически продвигают популярные токены, усиливая эффект сетевого спроса. Для опытных инвесторов с навыками анализа трендов и командных действий мемкоины — источник сверх-доходности за счет коротких циклов.
Дополнительно, инвесторы сталкиваются с риском перегрева рынка, когда чрезмерное увлечение трендами приводит к массовому обрушению цен. Хайп сменяется забвением с молниеносной скоростью. Пропустить момент выхода из проекта — значит остаться с токенами, которые никто больше не купит.
Еще один риск — ликвидность. На малых платформах, вроде Pump.Fun, первоначальная ликвидность может быть мизерной. Это значит, что крупные инвестиции часто невозможно вывести без сильного обрушения цены. Плюс, конкуренция растет: опытные участники рынка используют автоматизированные снайпинг-боты для покупки токенов в первые секунды, что усложняет вход для новичков.
На текущий момент, рыночная капитализация всех мемкоинов составляет $117млрд, это ATH — максимальные значения за весь период.
Для понимания — в начале ноября было около $60млрд, за неделю капитализация выросла почти вдвое с ежедневными объемами в десятки млрд долларов.
Как вы оцениваете риски, связанные с инвестированием в мемкоины?
Дмитрий: Как ранее писал. Риск один — потерять бабки. Чтобы снизить риск потери депозита добавлю пару абзацев из своего гайда по торговле мемкоинами.
Мем-трейдинг относится к высокорискованным инвестициям с риском потери до 100% выделенной ликвидности. Не призываю вас начинать, а делюсь опытом в он-чейн аналитике, способами поиска трейдеров с высоким PNL и методами ресерча. Не рекомендую использовать более 5% капитала для спекуляций мемами.
Для начинающих свой путь в торговле мемами рекомендую начинать поиск токенов с капитализации от $10М, когда пройдено плато смерти токена. Поверье, так ваш депозит и ментальное состояние будут намного лучше. НЕ СОВЕТУЮ НАЧИНАТЬ ПУТЬ С ТОРГОВЛИ ТОКЕНОВ С МЕЛКОЙ КАПИТАЛИЗАЦИЕЙ — выживаемость этих токенов не более 5%.
Риск менеджмент:
- Определите сумму, которой вы готовы рискнуть.
- Разделите эту сумму на 15-20 частей, чтобы позволить себе ошибки. Для примера: вы выделили на торговлю мемов 10 SOL и позволяете себе 15 попыток, то 10/15 = 0.66 SOL размер 1 позиции.
- Не забываете фиксировать удачные попытки. Проще 2 раза сделать х2-3, чем один раз х6. После того как тело закрыто, можно оставить moon bag.
- Комьюнити — движущая сила мема. Перед покупкой изучите, что происходит в твиттере, в телеграм и дискорд группах. Если сообщество активно, генерит мемы, общается — это положительный знак.
Как выбрать перспективные мемкоины для долгосрочных вложений, если они вообще могут быть долгосрочными активами?
Дмитрий: Рассмотрим несколько стратегий:
— Корзина из ТОП мемов
Тут все просто. Открываем список с топом мемов и покупаем 3-5 штук, которые нравятся.
В качестве примера соберем мульти животную корзину. 1 собака — WIF, 1 кошка — POPCAT, 1 лягушка — PEPE. Намеренно не включаем в корзину мемы с самой высокой капитализацией, чтобы сохранить потенциальный апсайд на иксы.
— Ресерч корзина c мемами, с капитализацией от $10M до $300М
Напомню, не рекомендую в начале пути рассматривать мемы с капитализацией менее $10М, выживаемость в категории менее 5%. Если у вас есть время и желание заниматься ресерчем и вы готовы взять на себя больше риска, советую прочитать эту статью на substack.
Сэкономлю вам время и выделю суть.
Критерии отбора мемов с большим потенциалом роста:
— Прошло минимум 3 месяца после запуска токена
— Мем пережил просадку -80% и более. Это крайне важный пункт. Когда происходит запуск токена, ранние покупатели могут иметь тысячи процентов нереализованной прибыли. Любая цена токена для таких продавцов хорошая. Поэтому необходимо чтобы произошла «смена рук» — ранние покупатели должны продать и уступить место новым покупателям. Желательно, чтобы ТОП-10 холдеров владели не более 15% всех токенов чтобы потенциально они оказывали меньшее влияние на цену токена. Вот инструмент, который позволяет оценить распределение токенов.
— График токена на дне
С этим пунктом я бы поспорил, потому как чем более позитивный рынок, тем больше токенов отрываются от своего дна и растут вместе с рынком. Вы можете продолжать искать токен на дне и упускать трендовые истории, которые сходили на -80% и сейчас находятся в восходящем тренде.
— Уникальный мем и тикер
Тикер (краткое название) должен быть запоминающимся, вызывающим эмоцию, а сам мем должен быть уникальным. Снова приведу в пример PEPE.
— Cильное живое комьюнити
Чтобы оценить комьюнити, зайдите в соц. сети и вбейте в поиск тикер с символом $. Пример $PEPE (у меня нет лягушки в сумках, это просто пример и не рекомендация к покупке)). Так вы увидите, как много упоминаний, как люди реагируют на эти упоминания. Зайдите в Telegram-канал мемкоина, посмотрите общаются ли участники комьюнити, если нет, это красный флаг.
— Низкая капитализация токена
Чем выше капитализация, тем меньше потенциальных иксов остается сверху. Я бы рекомендовал начинать поиски в категориях от 10М до 150М.
— Потенциал культа
В основе этого пункта лежит очень лояльное комьюнити. Как правило, которое объединилось вокруг какой-то идеи. Для примера, культура отрицания традиционных финансов. Такие сообщества можно отчасти сравнить с религиозными, они будут держать токен потому что верят в него, как в идею, это уже больше, чем погоня за прибылью.
— Высокая доля смартов в холдерах
Этот пункт добавил сам. В идеале ядро холдеров должно состоять из «смарт трейдеров и китов», которые заработали сотни % прибыли не менее чем на двух токенах. Если у отобранного токена хотя бы 3 таких ТОП холдера — вы в одной лодке с умными деньгами. Неплохую статистику по трейдерам можно посмотреть в этом бесплатном инструменте.
Будущее мемкоинов: тренды и прогнозы
Мемкоины, несмотря на их непредсказуемость, имеют потенциал трансформировать DeFi и Web3. Их популярность стимулирует разработку новых продуктов на блокчейнах, таких как автоматизированные платформы, специализированные DEX и инструменты анализа токеномики. Платформы, которые мы рассмотрели выше, делают процесс создания крипты доступным, что расширяет круг участников Web3, вовлекая не только технических специалистов, но и обычных пользователей с минимальным опытом — это и есть масс адопшен.
Интерес институциональных игроков, таких как Binance, с ее запуском фьючерсов на мемкоины с кредитным плечом, указывает на растущий спрос и потенциал монетизации этих активов. Это, в свою очередь, увеличивает ликвидность в DeFi-секторе и стимулирует конкуренцию между платформами. Однако высокая волатильность, их короткий жизненный цикл и анонимность многих проектов заставляют пересматривать подходы к управлению рисками и доверию в экосистеме.
Какое будущее вы видите для мемкоинов в следующие несколько лет?
Дмитрий: Предполагаю, что появятся мэйджеры — ТОП мемы, которые заберут существенную часть ликвидности. Как и в жизни, любой бизнес стремится к укрупнению, поэтому будут условные ТОП-10 мемов для относительно спокойного нахождения в токенах.
При этом количество новых запусков может сократится ввиду того, что мета будет плавно угасать и что-то придет на смену тренду.
Могут ли мемкоины в будущем стать важной частью DeFi?
Дмитрий: Для DeFi важна ликвидность рынков. Поэтому любой мем может быть часть DeFi экосистемы, если на него достаточно ликвидности. Для примера, на некоторых лендинговых платформах вы уже сейчас можете в качестве залога использовать мемы крупной капитализации и брать в кредит другие активы.
Вопрос лишь в том что в мемы идут за высокой волатильностью, а в DeFi вам не нужна волатильность. Вы хотите положить залог и спать спокойно, зная что риск ликвидации минимален. Второй кейс — это LP (liquidity providing), то, на чем строится dex-трейдинг. Пулы ликвидности, в которых происходит торговля мемами до листинга на крупных биржах — считаю одним из ключевых элементов DeFi lego. Получается что LP в которых лежат мемы уже сейчас являются ключевым элементом DeFi. Будущее наступило вчера)).
Источник
